作者octantis (@.@)
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标题Re: [请益] 高股息ETF搭配质押根本是套利吧
时间Fri May 24 20:50:56 2024
※ 引述《leptoneta (台湾高山族自治区书记)》之铭言：
: 假设高股息ETF一张20000
: 质押一张可以借12000 再贴8000就可以再多买一张
: 手上现金十万 总共可以买到11张
: ETF每个月配息至少100 一年至少1200
: 11张一年股息最少13200
: 质押利率最糟6.45%
: 质押8万每年最糟就是付利息5160
: 这样十万本金每年可赚8040 投报率达8%
: 断头风险也不大 ETF要跌到16000以下才会出事
: 根本是无风险套利吧
: 难怪高股息ETF这麽热销
想用10万元买到快11张2万元的股票
1. 10万买5张
2. 借6万买3张
3. 借3.6万买1.8张
4. 借2.16万买1.08张
以每年6%计，每年可得10.88张 * 2万 * 6% = 13056
此时你借了6 + 3.6 + 2.16万 = 11.76万
以质押利息6.45%计，每年需缴7585
利息需算缴所得税(不考虑二代健保)，以12%级距算，但股息可抵8.5%
故12 - 8.5 = 3.5%，所得税股息部分需缴13056 * 3.5% = 456
故每年获得13056 - 7585 - 456 = 5015
报酬率5015 / 100000 = 5.02%
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如果您10万直接投入不质押
以每年6%计，每年可得5张 * 2万 * 6% = 6000
利息需算缴所得税(不考虑二代健保)，以12%级距算，但股息可抵8.5%
故12 - 8.5 = 3.5%，所得税股息部分需缴6000 * 3.5% = 210
故每年获得6000 - 210 = 5790
报酬率5790 / 100000 = 5.79%
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但如果您质押可以借到利息2.5%，报酬率可以达9.66%
前提是有填息
另外随着股息变多，二代健保还有所得税率进另一个级距都需考虑
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1F：嘘 gary1993 : 质押下跌要补钱的 05/24 20:58
2F：→ gary1993 : 板上不是有信贷，融资再质押，杠杆开爆。 05/24 21:00
3F：→ gary1993 : 不是致富就是跑路 05/24 21:00
4F：→ kitune : 你这是民国几年的计算方式 改成债券ETF不用补充保费 05/24 21:02
5F：→ kitune : 当你还在那精算要缴多少保费时 我只需要无脑买进 05/24 21:02
6F：→ octantis : 我的计算方式哪里有纳入补充保费？ 05/24 21:03
7F：推 Menca : 去年底房贷+质押 目前损益约+380w 05/24 21:03
8F：→ kitune : 喔对 没纳入 所以亏更多 是我看走眼 对不起www 05/24 21:04
9F：推 madhate : 利息就是直接算市场地板价2.17%，不用假设利息 05/24 21:05
10F：→ madhate : 2楼，信贷质押没问题，融资的股票无法质押 05/24 21:06
11F：推 on32 : 高股息报酬率不只6% 没这麽低 05/24 21:08
12F：→ octantis : 6%股利跟6%质押都是原po写的context 05/24 21:10
13F：推 billy791122 : 6%质押没人会压吧，没2%多谁要押 05/24 21:16
14F：推 kill2400 : etf高股息 股利扣税的部分目前都还很少 实际上要缴 05/24 21:21
15F：→ kill2400 : 税的部分少很多 05/24 21:21
16F：推 IhateOGC : 请问信贷是一段式的吗？我看到都有公告利率 05/24 21:21
17F：→ IhateOGC : 如果上涨时候再马上买股还清是不是稳赢 05/24 21:22
18F：推 bbignose : 都看後照镜借钱的，遇到修正马上睡不着 05/24 21:24
19F：→ bbignose : 做股票以睡得着最重要 05/24 21:25
20F：→ octantis : 信贷要看有没有绑约，不一定能随时解 05/24 21:27
21F：→ octantis : 股利扣税趴数是跟你的税率级距，算入总所得 05/24 21:30
22F：推 madhate : 保守程度跟买中钢大妈一样 05/24 21:34
23F：嘘 soar625 : 笑死欸～质押再质押，一回档30%直接断头 05/24 21:39
24F：推 soar625 : 要挑波动30%内的 要用心选，不是随便买都波动30%内+ 05/24 21:43
25F：→ soar625 : 6%殖利率 05/24 21:43
26F：推 pisu : 质押一半即可，晚上好睡睡得着比较重要。 05/24 21:52
27F：推 F93935 : 00713买来质押就问你怎麽输 05/24 22:42
28F：推 WANGSH : 只敢质押0050 然後借30% 保守一点卡安全 05/24 22:52
29F：推 kiversonx17 : 00713真的很适合 当维持率防守大将 05/24 23:50
30F：推 AirLee : 金额不大不一定扣二代，现在多头配息交易所得占比 05/25 07:21
31F：→ AirLee : 大，季配甚至月配可以闪二代健保。 05/25 07:21
32F：推 ggggggh : 躺赢qqq就好。搞这样累干嘛呢？ 05/25 10:23
33F：→ new1011 : 熊市下跌後本金的领6啪.还是原本的6啪吗？ 05/25 10:37
34F：推 ChikanDesu : 原PO就算数小天才 他觉得一张一张买能借比较多 我笑 05/25 12:02
35F：→ ChikanDesu : 死 05/25 12:02
36F：→ ChikanDesu : 就很简单逻辑嘛 你套利是要有利差 哪有可能贷款利息 05/25 12:04
37F：→ ChikanDesu : 大於配息你还能套利 原原PO完全就是智障言论 05/25 12:04
38F：→ ChikanDesu : 而且还嘴硬 真他妈笑死 05/25 12:05
39F：→ ChikanDesu : 你借款的部分6.45趴 去套6趴配息的利？是不是低能嘛 05/25 12:06
40F：→ msty : 质押6%没搞错吧 质押2% 金融 头等债 美债 还真的是 05/25 12:06
41F：→ msty : 爽爽套利，如果联准会敢升到9% 大不了补钱而已 05/25 12:06
42F：→ ChikanDesu : 是在讨论原原PO开出的条件阿 就智障 05/25 12:06
43F：→ ChikanDesu : 现在2.X当然是开好开满阿 比房贷还好用 05/25 12:07
44F：推 ginwer : 当然你有借钱当然吃掉你的利润 但是你张数多 05/25 12:24
45F：→ ginwer : 未来如果价格上涨这个资本利得很滋润 05/25 12:24
46F：→ oldchang1205: 都买ETF了 还玩质押 05/25 13:30