作者magicgreet (grant)
看板Stock
標題Re: [情報] 2603 長榮 113年Q1:8.14
時間Tue May 14 18:16:40 2024
雖然我也預測10-12 開這樣有一點不符合預期
不過比較一下看看還是很好的
23Q1 2.38 股價區間140-160
24Q1 8.14 215 (今天收盤)
算起來EPS 成長 300%出頭
股價成長約35%
還能接受
只是明天的賣壓還是會有
要上下船的自己觀望囉
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.226.82.2 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1715681802.A.5C2.html
1F：→ turndown4wat: 1,2月運價很高怎麼才這樣? 05/14 18:17
2F：推 kenbo : 已經有一篇陽明的，這篇長榮，再一篇萬海就完美了 05/14 18:17
3F：推 snowhood : 總是可以找到一個接受的理由咩 05/14 18:17
5F：→ IBIZA : 跟去年有海外所得稅的Q1比要幹嘛 05/14 18:18
6F：推 fishyki : 真正高是簽完約後的獲利 05/14 18:18
7F：→ fishyki : 用q4比才符合運價 05/14 18:19
8F：推 yso0402 : 高於預期哦 噴 05/14 18:19
9F：→ jsdf : 8.14*4*20= 05/14 18:20
10F：推 zerofield : 拿來的20有8就不錯了 05/14 18:20
11F：推 yang57 : …….崩 05/14 18:20
12F：推 legendd : 好 又可以噴了 05/14 18:20
13F：推 OnePiecePR : 輸台積電耶 05/14 18:21
14F：→ chen825 : （營收減成本）/股本，粗算本來就9塊左右，第一季 05/14 18:21
15F：→ chen825 : 哪次不繳稅，8元完全正常，10元以上是怎麼想的 05/14 18:21
17F：→ dosiris : 夢回2021沒問題 05/14 18:23
18F：→ cysfmc : 開高走低讓外資出貨 05/14 18:23
19F：→ IBIZA : 繳稅也要看是賺多少錢的稅 05/14 18:23
20F：推 intelb06385 : 阿榮每月成本240億了 3月又吃義大利海運公司 05/14 18:23
21F：推 rayccccc : 開始算eps 05/14 18:24
22F：推 tenghui : 股價是在反應未來的事 05/14 18:25
23F：推 lin8807819 : 奔 05/14 18:25
24F：→ timidwei : PE有6就偷笑了 還8 05/14 18:25
25F：推 cityhunter04: 逢低買進啊！不要不信…後面繼續噴 05/14 18:26
26F：→ imlucky : 去年第三季就超過10了！ 05/14 18:26
27F：推 zerro7 : 去年第三季是賣長榮航... 05/14 18:27
28F：→ imlucky : 今年第一季運價還比較高 05/14 18:27
29F：推 zip00000 : 你們不要逼長榮去當塞子喔！ 05/14 18:27
30F：推 MikeGarcia : Q1 8元就是下去, 要上來要等單月8元了 05/14 18:28
31F：推 jack21023 : 現在反應運價上漲 後面就沒利多可用了 05/14 18:28
32F：推 turndown4wat: 所以是繞路成本增加+總運量減少? 05/14 18:28
33F：→ IBIZA : 賣長榮航就55億 EPS 2.6 05/14 18:28
34F：推 cl3bp6 : 運價上行週期時航海王當初PE是給6 05/14 18:29
35F：→ IBIZA : 8.14就跟去年Q3差不多 05/14 18:29
36F：→ sonatafm2 : 快打回150塊的阿榮我好加碼 05/14 18:29
37F：→ shlee : 反應未來 那幹嘛嫌過去爛 05/14 18:29
38F：→ IBIZA : 8.14就跟去年Q3扣掉賣長榮航差不多 05/14 18:29
39F：推 shirleyEchi : 賣長榮航占EPS 3元？ 05/14 18:29
40F：推 imlucky : 好 扣掉買長榮航 今年第一季運價是目前高點阿 05/14 18:30
41F：推 zzvictor : 看樣子 這波結束了 05/14 18:30
42F：推 remifentanil: 航運is over 05/14 18:32
43F：→ IBIZA : 還不到3塊 05/14 18:32
44F：→ IBIZA : 去年Q3大概七塊半 05/14 18:33
45F：→ IBIZA : 扣掉長榮航的話 05/14 18:33
46F：→ Zzell : 為什麼要扣來扣去 看營業利益不就好了 05/14 18:33
47F：推 tsukuyomii : 當初PE 股價最高點也才6 用8算的是開始自我安慰嗎 05/14 18:33
48F：推 OnePiecePR : 有人比 2021Q1就太外行了，2021沒減資 05/14 18:34
49F：推 kobe20017878: 笑死人 華城都可以噴了 05/14 18:35
50F：推 benny9556191: 符合預期 開低走高 05/14 18:35
51F：→ lpmybig : 減資的eps是這樣算的嗎 05/14 18:35
52F：推 windid : 第一季月營收都比4月低啊 Q1運價高但運量少 航酸查 05/14 18:35
53F：→ windid : 一下做個功課吧 05/14 18:35
54F：→ benny9556191: 至少不是優於預期 開高走低 台股最愛這樣玩 05/14 18:35
55F：→ zerro7 : 去年Q3營業利益87e 今年Q1營業利益156e 差多了 05/14 18:35
56F：→ lin8807819 : 反著看就對了！ 05/14 18:37
57F：推 superamd : 一堆空手航酸在那湊熱鬧 好鬧 05/14 18:38
58F：推 ben811018 : 營收大概就可以推算賺多少啦 今年1月營收很普啊 05/14 18:39
59F：推 playskinpo : 賺八塊被說崩，重電賺2塊捧上天 05/14 18:39
60F：→ titay333 : 運價高還這樣 只能說 繞道航行 成本有差吧 05/14 18:40
61F：→ luckystrike5: 4月都開給你看了 1-3月已經過去的事情高潮什麼 05/14 18:41
62F：→ IBIZA : 營業利益156e的話 幾乎沒有利息收益了 05/14 18:41
63F：→ luckystrike5: 趕快空 券都借沒了 愛空就去空 被嘎不要哭 05/14 18:41
64F：→ IBIZA : 帳上現金都花掉了? 05/14 18:42
65F：→ tsukuyomii : 前幾天 水手：一定10以上的啦！不可能10以下 今天： 05/14 18:42
66F：→ tsukuyomii : 8也很好了 航酸在想什麼 05/14 18:42
67F：→ Zzell : 營業利益156 稅前210 哪邊看來沒有利息.. 05/14 18:43
68F：推 edinie : 覺得營收不要賣壓 05/14 18:44
69F：推 zxriffey : 說不好的也不敢空 05/14 18:44
70F：推 inmee : 四月應該有3元以上，只是漲太少無法強制開獎 05/14 18:44
71F：推 yoyodiy : 開始算EPS了 怎麼做很清楚惹吧 05/14 18:45
72F：推 b9441118 : 其實優於預期也是會被說利多出盡的XD 佛系看待 05/14 18:45
73F：推 weiching1123: 不管開多少都看好 沒事 05/14 18:46
74F：→ superamd : zzell大 笑笑就好 這航運很歡樂的 05/14 18:46
75F：→ Zzell : 難得有人認真討論財報數字 我也怕自己看錯R 05/14 18:46
76F：→ imlucky : 除非2000以上運價是常態啦 05/14 18:47
77F：推 CIEenergy : 買在高本益，賣在低本益 05/14 18:47
78F：推 nfsong : 還是滿手現金吧 05/14 18:47
79F：→ nfsong : 但是本益比給高不了 因為正常都不賺錢 05/14 18:48
80F：→ IBIZA : 利息23億 業外35億 05/14 18:48
81F：推 zerro7 : 長榮已經證明去年爛到爆的運價一樣賺錢了 05/14 18:49
82F：推 fuhoho : 趕快賣一賣，船越輕開越快，TO THE MOON!!! 05/14 18:49
83F：→ zerro7 : 你要說正常不賺錢應該去萬陽串比較適合 05/14 18:49
84F：推 Hina : 其實已經開始出現"缺櫃"現象了 05/14 18:50
85F：推 nfsong : 紅海問題 是因為沒搞到石油 05/14 18:50
86F：→ nfsong : 你看UAE 就在伊朗門口 天天這麼多船 05/14 18:51
87F：推 menti : 長榮其實是最穩定的一家航運了 05/14 18:51
88F：→ nfsong : 也沒聽到甚麼武裝組織 敢搞鬼 05/14 18:51
89F：→ IBIZA : 去年Q3利息38億 業外51億 05/14 18:52
90F：→ nfsong : 缺櫃是因為淡季沒增班 05/14 18:52
91F：→ IBIZA : 看起來營業利益增加 但其實就是用現金把轉投資買下 05/14 18:52
92F：→ IBIZA : 來啊 05/14 18:52
93F：→ nfsong : 而且 已經很多船敢 挺著保險和海員加給跑 蘇衣士了 05/14 18:53
94F：推 RaiGend0519 : 缺櫃有說法是趕90天內送貨到美國不被加稅，短期現象 05/14 18:53
95F：→ nfsong : 南美800櫃 液晶螢幕 應該是 行控中心 或是類似的 05/14 18:54
96F：→ nfsong : 中控中心 不然誰買那麼多液晶螢幕 05/14 18:54
97F：推 a2080259 : over 05/14 18:55
98F：→ nfsong : 昨天的openAI update 看起來 可以讓AI 自己看 05/14 18:55
99F：→ nfsong : 監控 05/14 18:55
100F：→ nfsong : 有問題自己 發警告 05/14 18:55
101F：推 predraq : 外資也才估全年20，這樣不符預期啥？反正漲跌都是大 05/14 18:56
102F：→ predraq : 戶說的算，別想太多 05/14 18:56
103F：→ IBIZA : 長榮這樣處理帳上現金實在是有點OOXX.... 05/14 18:58
104F：推 nfsong : 長榮還算公道 萬海錢就是不發出來 05/14 18:59
105F：→ nfsong : 真的打算輕鬆幹到老 05/14 18:59
106F：推 RaiGend0519 : 20現在看起來太悲觀了 05/14 18:59
107F：→ RaiGend0519 : 看過往Ｒ榮前兩季不會差太多 05/14 18:59
108F：→ RaiGend0519 : 第一季8.14 第二季多賺點算9 加起來就17.14 05/14 18:59
109F：→ Zzell : 用現金把子公司買下來還不行喔== 05/14 18:59
110F：推 NCKZ : 論述感覺像賠錢不服氣的 05/14 19:00
111F：→ zzzzzlss : 好了啦 05/14 19:00
112F：→ IBIZA : 這個就大股東cash out啊 05/14 19:00
114F：推 poru : 你估11現實是8，這不光是不如預期而已，台積電要是 05/14 19:02
115F：→ poru : 8塊變6塊外資肯定賣翻 05/14 19:02
116F：→ Zzell : 本來就要分家 所以要把長榮巴拿馬的資產買回來啊 05/14 19:03
117F：→ IBIZA : 是把跟大股東共同投資的轉投資 全額買下變子公司 05/14 19:03
118F：→ IBIZA : 這不就cash out 05/14 19:04
119F：→ IBIZA : 張家分家 用公司的錢分.. 05/14 19:04
120F：→ Zzell : 變子公司之後才能認列全部利潤 你帳上放一堆現金 05/14 19:04
121F：→ Zzell : 本來就不合理 05/14 19:04
122F：推 inmee : 華城2.3都抗住700了，怕啥？ 05/14 19:04
123F：→ toeic900 : 敢問那一家估11元 05/14 19:04
124F：→ IBIZA : 張家用公司的錢分家就合理喔 05/14 19:05
125F：→ Zzell : ....用公司的錢買的東西就是公司的權益 要批評也算 05/14 19:05
126F：→ Zzell : 一下買來的權益創造的利潤有沒有比利息高 05/14 19:05
127F：推 nfsong : 四爺股東會不是說了 沒錯就是老爸的錢 05/14 19:05
128F：→ shlee : 可是大部分法人都預估8啊 少數是說有機會上看10 開 05/14 19:05
129F：→ shlee : 8就符合預期而已 05/14 19:05
130F：→ Zzell : 不懂你在說什麼，海運還廉價收購了你知道嗎 05/14 19:05
131F：→ IBIZA : 這個就把弟弟控股公司的投資份額買下來啊.. 05/14 19:06
132F：→ Zzell : 以前2603是認列不了長榮巴拿馬的利潤耶 05/14 19:06
133F：→ IBIZA : 不是認列不了 而是要配息後才能認 05/14 19:07
134F：→ IBIZA : 轉投資跟子公司不同 05/14 19:07
135F：→ IBIZA : 子公司市合併財報 轉投資是配息後認業外 05/14 19:07
136F：推 hong92 : 這邊都自詡法人，高人一等。結果還是一臉臭酸樣 05/14 19:08
137F：→ Zzell : 長榮巴拿馬不是子公司= = 05/14 19:09
138F：噓 asked : 哇 這樣算股價應該要五百欸 你是分靈體嗎 05/14 19:09
139F：→ Zzell : 市場上都掛長榮但2603沒有持股，所以巴拿馬的運力 05/14 19:09
140F：→ Zzell : 2603在利潤上吃不到 05/14 19:09
141F：→ Zzell : (收購以前) 05/14 19:10
142F：推 titay333 : 只能說 2024了 航運文討論還爆量 這樣怎麼回10塊 05/14 19:10
143F：→ Zzell : 至於義大利海運本來就是控5成+ 現在全吃而已 05/14 19:10
144F：推 nfsong : 這樣說 巴拿馬超級賺錢 管銷都算長榮的 05/14 19:11
145F：→ IBIZA : 長榮是跟巴拿馬長榮買三家公司股權跟碼頭 05/14 19:11
146F：→ IBIZA : 巴拿馬長榮現在長榮還是沒股份啊 05/14 19:11
147F：→ nfsong : 碼頭超級賺!!! 05/14 19:11
148F：→ Zzell : 所以就是把巴拿馬控制的船買下來的意思啊 05/14 19:12
149F：→ Zzell : 買下來之後這些船的利潤就是2603認列 05/14 19:12
150F：→ IBIZA : 巴拿馬長榮原本是兄弟個人名字持股各20% 05/14 19:13
151F：→ Zzell : 所以嚴格來講現金都是去投資生財工具，哪邊不妥= = 05/14 19:13
152F：推 nfsong : 把錢都洗到開曼去嗎? 05/14 19:13
153F：→ IBIZA : 長榮用公司的錢 跟巴拿馬長榮買資產 05/14 19:13
154F：→ IBIZA : 其實就是大股東cash out啊 05/14 19:14
155F：→ Zzell : 你要把話題拉到什麼張家到底跟公司營運有什麼關係 05/14 19:14
156F：→ IBIZA : 當然這個錢是有買到資產 沒錯 但這就是大股東cash 05/14 19:14
157F：→ IBIZA : out 05/14 19:14
158F：→ Zzell : cash out現金 換EPS進來 背後怎麼運作重要嗎 05/14 19:14
159F：→ faelone : 法人估8吧，11是電視分析師自己估的 05/14 19:15
160F：→ IBIZA : 唉唷 剛剛不是說不知道甚麼cash out 現在知道了喔 05/14 19:15
161F：推 clean123 : 長榮買到資產賺爛吧，不然K董告個寂寞 05/14 19:15
162F：噓 pastrolia : 到底誰在估11，ptt 法人還是同學會達人？ 05/14 19:16
163F：→ Zzell : 呃，一開始批評現金使用方式的好像是你捏 05/14 19:16
164F：→ Zzell : 然後從頭到尾就是在討論現金使用合理與否 05/14 19:16
165F：推 intelb06385 : 買子公司可以省去年Q1 100億的海外獲利稅 那是OK 05/14 19:16
166F：→ IBIZA : 不會省 05/14 19:17
167F：噓 HERJORDAN : 1，2月運價有現在高嗎，在講啥廢話== 05/14 19:17
168F：推 nfsong : K董沒差吧 官司都贏了 就是放任哥哥搞 他都接受 05/14 19:17
169F：→ IBIZA : 子公司一樣要課所得稅啊 海外獲利是配息後課 05/14 19:17
170F：→ nfsong : 遺產官司沒有輸家 都拿一堆錢 K董只想玩飛機 05/14 19:17
171F：→ IBIZA : 去年Q1 課的是前年海外投資配息的稅 05/14 19:18
172F：→ IBIZA : 變子公司之後就是合併課 差在時效而已 05/14 19:19
173F：→ Armin : 原來還有比重電營建更會吹的 05/14 19:22
174F：推 AllenKao : 預期10 以上都是網路上自己估的,你以為這代表全台灣 05/14 19:23
175F：推 nonono119 : 大家對海運好嚴格 還有要求單月EPS8的 05/14 19:23
176F：→ LMgogo : 今天感覺有反應到10明天zzz 05/14 19:25
177F：推 ARNOwww : 反正明天股價見真章 到底8是符合預期還是崩崩 希望 05/14 19:25
178F：→ ARNOwww : 別崩QQ 05/14 19:25
179F：→ zerro7 : 如果預期10 長榮應該會比陽明貴很多 05/14 19:26
180F：→ zerro7 : 現況就是長榮股價跟EPS都只有陽明3倍 05/14 19:26
181F：→ blackbrid : 用這個EPS來估，阿榮現在每個月成本約240億，這樣 05/14 19:26
182F：→ blackbrid : 來說四月單月EPS應該是4元左右。 05/14 19:26
183F：→ blackbrid : 沒意外第二季應該賺超過12，加上第一季，上半年應 05/14 19:27
184F：→ blackbrid : 該可以抓20左右 05/14 19:27
185F：→ blackbrid : ，下半年就是未知數了 05/14 19:28
186F：→ Zzell : 算EPS記得扣稅.. 05/14 19:28
187F：推 i90186 : 純算本業我自己是估至少5啦，估到10真的誇張了 05/14 19:28
188F：推 bigfacegg : 明天開盤不就知道了 籌碼是大戶決定的 05/14 19:29
189F：推 Jaline5566 : 外資都沒賣航運 你們賣什麼 05/14 19:29
190F：→ i90186 : 對自己而言我認為有達標，下季一定比這個更高的 05/14 19:29
191F：→ Zzell : 用去年成本算就有10了 但今年開始可能有多的攤銷 05/14 19:29
192F：推 lin8807819 : 只是剛開始 05/14 19:30
193F：推 kt2003 : 崩了要上船啊 沒賺到慶祝行情不代表漲價沒用欸 05/14 19:36
194F：推 ARNOwww : 外資有啥參考價值？上週外資亂賣 昨天外資也賣 還 05/14 19:36
195F：→ ARNOwww : 不是漲 現在說今天外資買超明天就不會崩 也太樂觀 05/14 19:36
196F：→ ARNOwww : 05/14 19:36
197F：推 RaiGend0519 : 有個奇怪的點 05/14 19:43
198F：→ RaiGend0519 : 2024 S1淨利182億，EPS 8.14用這個算的 05/14 19:43
199F：→ RaiGend0519 : 可是其他綜合損益2024 S1有151億耶，去年是-37億 05/14 19:43
200F：→ RaiGend0519 : 所以2024 S1實際獲利333億，去年同期只有26億 05/14 19:43
201F：→ RaiGend0519 : 但只看EPS 卻是8.14 比2.38... 05/14 19:44
202F：→ AllenKao : 不要把網路上的小眾當作台灣所有人 05/14 19:52
203F：→ AllenKao : 你以為全台灣都有上同學會跟PTT嗎? 05/14 19:54
204F：→ AllenKao : 多的是一堆老人以為海運會跌回疫情前 05/14 19:55
205F：→ Obama : 2023 Q1是因為扣掉稅 不要騙人不懂 05/14 20:02
206F：推 nick45643 : Eps就是稅後淨利算 把oci算進來幹嘛 05/14 20:41
207F：推 RaiGend0519 : 我只是想說其他綜合損益沒有列入EPS計算所以單純看 05/14 20:49
208F：→ RaiGend0519 : EPS好像不太準，畢竟其他綜合損益快賺到一個淨利 05/14 20:49
209F：→ sonatafm2 : Yeah! 看吵架最準了 會吵架一定噴 05/14 20:55
210F：→ ssdd1012 : 淨值從 207.85-> 221.61(+13.76) 05/14 21:02
211F：→ stocktonty : 又還沒開始崩 先不用急著算PE 05/14 21:32
212F：推 futley : 海運的PE一般只給4而已！2021年PE就是4 05/14 21:35
213F：→ zerro7 : 之前航酸都給三倍 現在漲價給四倍 有進步 05/14 21:45
214F：推 waqw : 阿榮那151億我看財報是匯兌差額耶，夭壽多 05/14 22:02
215F：→ fywei : 實在不行 多了6元 應該是146-166 05/14 22:51
216F：推 lusifa2007 : 明天肯定回檔的 05/14 23:03