作者magicgreet (grant)
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标题Re: [情报] 2603 长荣 113年Q1:8.14
时间Tue May 14 18:16:40 2024
虽然我也预测10-12 开这样有一点不符合预期
不过比较一下看看还是很好的
23Q1 2.38 股价区间140-160
24Q1 8.14 215 (今天收盘)
算起来EPS 成长 300%出头
股价成长约35%
还能接受
只是明天的卖压还是会有
要上下船的自己观望罗
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1F：→ turndown4wat: 1,2月运价很高怎麽才这样? 05/14 18:17
2F：推 kenbo : 已经有一篇阳明的，这篇长荣，再一篇万海就完美了 05/14 18:17
3F：推 snowhood : 总是可以找到一个接受的理由咩 05/14 18:17
5F：→ IBIZA : 跟去年有海外所得税的Q1比要干嘛 05/14 18:18
6F：推 fishyki : 真正高是签完约後的获利 05/14 18:18
7F：→ fishyki : 用q4比才符合运价 05/14 18:19
8F：推 yso0402 : 高於预期哦 喷 05/14 18:19
9F：→ jsdf : 8.14*4*20= 05/14 18:20
10F：推 zerofield : 拿来的20有8就不错了 05/14 18:20
11F：推 yang57 : …….崩 05/14 18:20
12F：推 legendd : 好 又可以喷了 05/14 18:20
13F：推 OnePiecePR : 输台积电耶 05/14 18:21
14F：→ chen825 : （营收减成本）/股本，粗算本来就9块左右，第一季 05/14 18:21
15F：→ chen825 : 哪次不缴税，8元完全正常，10元以上是怎麽想的 05/14 18:21
17F：→ dosiris : 梦回2021没问题 05/14 18:23
18F：→ cysfmc : 开高走低让外资出货 05/14 18:23
19F：→ IBIZA : 缴税也要看是赚多少钱的税 05/14 18:23
20F：推 intelb06385 : 阿荣每月成本240亿了 3月又吃义大利海运公司 05/14 18:23
21F：推 rayccccc : 开始算eps 05/14 18:24
22F：推 tenghui : 股价是在反应未来的事 05/14 18:25
23F：推 lin8807819 : 奔 05/14 18:25
24F：→ timidwei : PE有6就偷笑了 还8 05/14 18:25
25F：推 cityhunter04: 逢低买进啊！不要不信…後面继续喷 05/14 18:26
26F：→ imlucky : 去年第三季就超过10了！ 05/14 18:26
27F：推 zerro7 : 去年第三季是卖长荣航... 05/14 18:27
28F：→ imlucky : 今年第一季运价还比较高 05/14 18:27
29F：推 zip00000 : 你们不要逼长荣去当塞子喔！ 05/14 18:27
30F：推 MikeGarcia : Q1 8元就是下去, 要上来要等单月8元了 05/14 18:28
31F：推 jack21023 : 现在反应运价上涨 後面就没利多可用了 05/14 18:28
32F：推 turndown4wat: 所以是绕路成本增加+总运量减少? 05/14 18:28
33F：→ IBIZA : 卖长荣航就55亿 EPS 2.6 05/14 18:28
34F：推 cl3bp6 : 运价上行周期时航海王当初PE是给6 05/14 18:29
35F：→ IBIZA : 8.14就跟去年Q3差不多 05/14 18:29
36F：→ sonatafm2 : 快打回150块的阿荣我好加码 05/14 18:29
37F：→ shlee : 反应未来 那干嘛嫌过去烂 05/14 18:29
38F：→ IBIZA : 8.14就跟去年Q3扣掉卖长荣航差不多 05/14 18:29
39F：推 shirleyEchi : 卖长荣航占EPS 3元？ 05/14 18:29
40F：推 imlucky : 好 扣掉买长荣航 今年第一季运价是目前高点阿 05/14 18:30
41F：推 zzvictor : 看样子 这波结束了 05/14 18:30
42F：推 remifentanil: 航运is over 05/14 18:32
43F：→ IBIZA : 还不到3块 05/14 18:32
44F：→ IBIZA : 去年Q3大概七块半 05/14 18:33
45F：→ IBIZA : 扣掉长荣航的话 05/14 18:33
46F：→ Zzell : 为什麽要扣来扣去 看营业利益不就好了 05/14 18:33
47F：推 tsukuyomii : 当初PE 股价最高点也才6 用8算的是开始自我安慰吗 05/14 18:33
48F：推 OnePiecePR : 有人比 2021Q1就太外行了，2021没减资 05/14 18:34
49F：推 kobe20017878: 笑死人 华城都可以喷了 05/14 18:35
50F：推 benny9556191: 符合预期 开低走高 05/14 18:35
51F：→ lpmybig : 减资的eps是这样算的吗 05/14 18:35
52F：推 windid : 第一季月营收都比4月低啊 Q1运价高但运量少 航酸查 05/14 18:35
53F：→ windid : 一下做个功课吧 05/14 18:35
54F：→ benny9556191: 至少不是优於预期 开高走低 台股最爱这样玩 05/14 18:35
55F：→ zerro7 : 去年Q3营业利益87e 今年Q1营业利益156e 差多了 05/14 18:35
56F：→ lin8807819 : 反着看就对了！ 05/14 18:37
57F：推 superamd : 一堆空手航酸在那凑热闹 好闹 05/14 18:38
58F：推 ben811018 : 营收大概就可以推算赚多少啦 今年1月营收很普啊 05/14 18:39
59F：推 playskinpo : 赚八块被说崩，重电赚2块捧上天 05/14 18:39
60F：→ titay333 : 运价高还这样 只能说 绕道航行 成本有差吧 05/14 18:40
61F：→ luckystrike5: 4月都开给你看了 1-3月已经过去的事情高潮什麽 05/14 18:41
62F：→ IBIZA : 营业利益156e的话 几乎没有利息收益了 05/14 18:41
63F：→ luckystrike5: 赶快空 券都借没了 爱空就去空 被嘎不要哭 05/14 18:41
64F：→ IBIZA : 帐上现金都花掉了? 05/14 18:42
65F：→ tsukuyomii : 前几天 水手：一定10以上的啦！不可能10以下 今天： 05/14 18:42
66F：→ tsukuyomii : 8也很好了 航酸在想什麽 05/14 18:42
67F：→ Zzell : 营业利益156 税前210 哪边看来没有利息.. 05/14 18:43
68F：推 edinie : 觉得营收不要卖压 05/14 18:44
69F：推 zxriffey : 说不好的也不敢空 05/14 18:44
70F：推 inmee : 四月应该有3元以上，只是涨太少无法强制开奖 05/14 18:44
71F：推 yoyodiy : 开始算EPS了 怎麽做很清楚惹吧 05/14 18:45
72F：推 b9441118 : 其实优於预期也是会被说利多出尽的XD 佛系看待 05/14 18:45
73F：推 weiching1123: 不管开多少都看好 没事 05/14 18:46
74F：→ superamd : zzell大 笑笑就好 这航运很欢乐的 05/14 18:46
75F：→ Zzell : 难得有人认真讨论财报数字 我也怕自己看错R 05/14 18:46
76F：→ imlucky : 除非2000以上运价是常态啦 05/14 18:47
77F：推 CIEenergy : 买在高本益，卖在低本益 05/14 18:47
78F：推 nfsong : 还是满手现金吧 05/14 18:47
79F：→ nfsong : 但是本益比给高不了 因为正常都不赚钱 05/14 18:48
80F：→ IBIZA : 利息23亿 业外35亿 05/14 18:48
81F：推 zerro7 : 长荣已经证明去年烂到爆的运价一样赚钱了 05/14 18:49
82F：推 fuhoho : 赶快卖一卖，船越轻开越快，TO THE MOON!!! 05/14 18:49
83F：→ zerro7 : 你要说正常不赚钱应该去万阳串比较适合 05/14 18:49
84F：推 Hina : 其实已经开始出现"缺柜"现象了 05/14 18:50
85F：推 nfsong : 红海问题 是因为没搞到石油 05/14 18:50
86F：→ nfsong : 你看UAE 就在伊朗门口 天天这麽多船 05/14 18:51
87F：推 menti : 长荣其实是最稳定的一家航运了 05/14 18:51
88F：→ nfsong : 也没听到甚麽武装组织 敢搞鬼 05/14 18:51
89F：→ IBIZA : 去年Q3利息38亿 业外51亿 05/14 18:52
90F：→ nfsong : 缺柜是因为淡季没增班 05/14 18:52
91F：→ IBIZA : 看起来营业利益增加 但其实就是用现金把转投资买下 05/14 18:52
92F：→ IBIZA : 来啊 05/14 18:52
93F：→ nfsong : 而且 已经很多船敢 挺着保险和海员加给跑 苏衣士了 05/14 18:53
94F：推 RaiGend0519 : 缺柜有说法是赶90天内送货到美国不被加税，短期现象 05/14 18:53
95F：→ nfsong : 南美800柜 液晶萤幕 应该是 行控中心 或是类似的 05/14 18:54
96F：→ nfsong : 中控中心 不然谁买那麽多液晶萤幕 05/14 18:54
97F：推 a2080259 : over 05/14 18:55
98F：→ nfsong : 昨天的openAI update 看起来 可以让AI 自己看 05/14 18:55
99F：→ nfsong : 监控 05/14 18:55
100F：→ nfsong : 有问题自己 发警告 05/14 18:55
101F：推 predraq : 外资也才估全年20，这样不符预期啥？反正涨跌都是大 05/14 18:56
102F：→ predraq : 户说的算，别想太多 05/14 18:56
103F：→ IBIZA : 长荣这样处理帐上现金实在是有点OOXX.... 05/14 18:58
104F：推 nfsong : 长荣还算公道 万海钱就是不发出来 05/14 18:59
105F：→ nfsong : 真的打算轻松干到老 05/14 18:59
106F：推 RaiGend0519 : 20现在看起来太悲观了 05/14 18:59
107F：→ RaiGend0519 : 看过往Ｒ荣前两季不会差太多 05/14 18:59
108F：→ RaiGend0519 : 第一季8.14 第二季多赚点算9 加起来就17.14 05/14 18:59
109F：→ Zzell : 用现金把子公司买下来还不行喔== 05/14 18:59
110F：推 NCKZ : 论述感觉像赔钱不服气的 05/14 19:00
111F：→ zzzzzlss : 好了啦 05/14 19:00
112F：→ IBIZA : 这个就大股东cash out啊 05/14 19:00
114F：推 poru : 你估11现实是8，这不光是不如预期而已，台积电要是 05/14 19:02
115F：→ poru : 8块变6块外资肯定卖翻 05/14 19:02
116F：→ Zzell : 本来就要分家 所以要把长荣巴拿马的资产买回来啊 05/14 19:03
117F：→ IBIZA : 是把跟大股东共同投资的转投资 全额买下变子公司 05/14 19:03
118F：→ IBIZA : 这不就cash out 05/14 19:04
119F：→ IBIZA : 张家分家 用公司的钱分.. 05/14 19:04
120F：→ Zzell : 变子公司之後才能认列全部利润 你帐上放一堆现金 05/14 19:04
121F：→ Zzell : 本来就不合理 05/14 19:04
122F：推 inmee : 华城2.3都抗住700了，怕啥？ 05/14 19:04
123F：→ toeic900 : 敢问那一家估11元 05/14 19:04
124F：→ IBIZA : 张家用公司的钱分家就合理喔 05/14 19:05
125F：→ Zzell : ....用公司的钱买的东西就是公司的权益 要批评也算 05/14 19:05
126F：→ Zzell : 一下买来的权益创造的利润有没有比利息高 05/14 19:05
127F：推 nfsong : 四爷股东会不是说了 没错就是老爸的钱 05/14 19:05
128F：→ shlee : 可是大部分法人都预估8啊 少数是说有机会上看10 开 05/14 19:05
129F：→ shlee : 8就符合预期而已 05/14 19:05
130F：→ Zzell : 不懂你在说什麽，海运还廉价收购了你知道吗 05/14 19:05
131F：→ IBIZA : 这个就把弟弟控股公司的投资份额买下来啊.. 05/14 19:06
132F：→ Zzell : 以前2603是认列不了长荣巴拿马的利润耶 05/14 19:06
133F：→ IBIZA : 不是认列不了 而是要配息後才能认 05/14 19:07
134F：→ IBIZA : 转投资跟子公司不同 05/14 19:07
135F：→ IBIZA : 子公司市合并财报 转投资是配息後认业外 05/14 19:07
136F：推 hong92 : 这边都自诩法人，高人一等。结果还是一脸臭酸样 05/14 19:08
137F：→ Zzell : 长荣巴拿马不是子公司= = 05/14 19:09
138F：嘘 asked : 哇 这样算股价应该要五百欸 你是分灵体吗 05/14 19:09
139F：→ Zzell : 市场上都挂长荣但2603没有持股，所以巴拿马的运力 05/14 19:09
140F：→ Zzell : 2603在利润上吃不到 05/14 19:09
141F：→ Zzell : (收购以前) 05/14 19:10
142F：推 titay333 : 只能说 2024了 航运文讨论还爆量 这样怎麽回10块 05/14 19:10
143F：→ Zzell : 至於义大利海运本来就是控5成+ 现在全吃而已 05/14 19:10
144F：推 nfsong : 这样说 巴拿马超级赚钱 管销都算长荣的 05/14 19:11
145F：→ IBIZA : 长荣是跟巴拿马长荣买三家公司股权跟码头 05/14 19:11
146F：→ IBIZA : 巴拿马长荣现在长荣还是没股份啊 05/14 19:11
147F：→ nfsong : 码头超级赚!!! 05/14 19:11
148F：→ Zzell : 所以就是把巴拿马控制的船买下来的意思啊 05/14 19:12
149F：→ Zzell : 买下来之後这些船的利润就是2603认列 05/14 19:12
150F：→ IBIZA : 巴拿马长荣原本是兄弟个人名字持股各20% 05/14 19:13
151F：→ Zzell : 所以严格来讲现金都是去投资生财工具，哪边不妥= = 05/14 19:13
152F：推 nfsong : 把钱都洗到开曼去吗? 05/14 19:13
153F：→ IBIZA : 长荣用公司的钱 跟巴拿马长荣买资产 05/14 19:13
154F：→ IBIZA : 其实就是大股东cash out啊 05/14 19:14
155F：→ Zzell : 你要把话题拉到什麽张家到底跟公司营运有什麽关系 05/14 19:14
156F：→ IBIZA : 当然这个钱是有买到资产 没错 但这就是大股东cash 05/14 19:14
157F：→ IBIZA : out 05/14 19:14
158F：→ Zzell : cash out现金 换EPS进来 背後怎麽运作重要吗 05/14 19:14
159F：→ faelone : 法人估8吧，11是电视分析师自己估的 05/14 19:15
160F：→ IBIZA : 唉唷 刚刚不是说不知道甚麽cash out 现在知道了喔 05/14 19:15
161F：推 clean123 : 长荣买到资产赚烂吧，不然K董告个寂寞 05/14 19:15
162F：嘘 pastrolia : 到底谁在估11，ptt 法人还是同学会达人？ 05/14 19:16
163F：→ Zzell : 呃，一开始批评现金使用方式的好像是你捏 05/14 19:16
164F：→ Zzell : 然後从头到尾就是在讨论现金使用合理与否 05/14 19:16
165F：推 intelb06385 : 买子公司可以省去年Q1 100亿的海外获利税 那是OK 05/14 19:16
166F：→ IBIZA : 不会省 05/14 19:17
167F：嘘 HERJORDAN : 1，2月运价有现在高吗，在讲啥废话== 05/14 19:17
168F：推 nfsong : K董没差吧 官司都赢了 就是放任哥哥搞 他都接受 05/14 19:17
169F：→ IBIZA : 子公司一样要课所得税啊 海外获利是配息後课 05/14 19:17
170F：→ nfsong : 遗产官司没有输家 都拿一堆钱 K董只想玩飞机 05/14 19:17
171F：→ IBIZA : 去年Q1 课的是前年海外投资配息的税 05/14 19:18
172F：→ IBIZA : 变子公司之後就是合并课 差在时效而已 05/14 19:19
173F：→ Armin : 原来还有比重电营建更会吹的 05/14 19:22
174F：推 AllenKao : 预期10 以上都是网路上自己估的,你以为这代表全台湾 05/14 19:23
175F：推 nonono119 : 大家对海运好严格 还有要求单月EPS8的 05/14 19:23
176F：→ LMgogo : 今天感觉有反应到10明天zzz 05/14 19:25
177F：推 ARNOwww : 反正明天股价见真章 到底8是符合预期还是崩崩 希望 05/14 19:25
178F：→ ARNOwww : 别崩QQ 05/14 19:25
179F：→ zerro7 : 如果预期10 长荣应该会比阳明贵很多 05/14 19:26
180F：→ zerro7 : 现况就是长荣股价跟EPS都只有阳明3倍 05/14 19:26
181F：→ blackbrid : 用这个EPS来估，阿荣现在每个月成本约240亿，这样 05/14 19:26
182F：→ blackbrid : 来说四月单月EPS应该是4元左右。 05/14 19:26
183F：→ blackbrid : 没意外第二季应该赚超过12，加上第一季，上半年应 05/14 19:27
184F：→ blackbrid : 该可以抓20左右 05/14 19:27
185F：→ blackbrid : ，下半年就是未知数了 05/14 19:28
186F：→ Zzell : 算EPS记得扣税.. 05/14 19:28
187F：推 i90186 : 纯算本业我自己是估至少5啦，估到10真的夸张了 05/14 19:28
188F：推 bigfacegg : 明天开盘不就知道了 筹码是大户决定的 05/14 19:29
189F：推 Jaline5566 : 外资都没卖航运 你们卖什麽 05/14 19:29
190F：→ i90186 : 对自己而言我认为有达标，下季一定比这个更高的 05/14 19:29
191F：→ Zzell : 用去年成本算就有10了 但今年开始可能有多的摊销 05/14 19:29
192F：推 lin8807819 : 只是刚开始 05/14 19:30
193F：推 kt2003 : 崩了要上船啊 没赚到庆祝行情不代表涨价没用欸 05/14 19:36
194F：推 ARNOwww : 外资有啥参考价值？上周外资乱卖 昨天外资也卖 还 05/14 19:36
195F：→ ARNOwww : 不是涨 现在说今天外资买超明天就不会崩 也太乐观 05/14 19:36
196F：→ ARNOwww : 05/14 19:36
197F：推 RaiGend0519 : 有个奇怪的点 05/14 19:43
198F：→ RaiGend0519 : 2024 S1净利182亿，EPS 8.14用这个算的 05/14 19:43
199F：→ RaiGend0519 : 可是其他综合损益2024 S1有151亿耶，去年是-37亿 05/14 19:43
200F：→ RaiGend0519 : 所以2024 S1实际获利333亿，去年同期只有26亿 05/14 19:43
201F：→ RaiGend0519 : 但只看EPS 却是8.14 比2.38... 05/14 19:44
202F：→ AllenKao : 不要把网路上的小众当作台湾所有人 05/14 19:52
203F：→ AllenKao : 你以为全台湾都有上同学会跟PTT吗? 05/14 19:54
204F：→ AllenKao : 多的是一堆老人以为海运会跌回疫情前 05/14 19:55
205F：→ Obama : 2023 Q1是因为扣掉税 不要骗人不懂 05/14 20:02
206F：推 nick45643 : Eps就是税後净利算 把oci算进来干嘛 05/14 20:41
207F：推 RaiGend0519 : 我只是想说其他综合损益没有列入EPS计算所以单纯看 05/14 20:49
208F：→ RaiGend0519 : EPS好像不太准，毕竟其他综合损益快赚到一个净利 05/14 20:49
209F：→ sonatafm2 : Yeah! 看吵架最准了 会吵架一定喷 05/14 20:55
210F：→ ssdd1012 : 净值从 207.85-> 221.61(+13.76) 05/14 21:02
211F：→ stocktonty : 又还没开始崩 先不用急着算PE 05/14 21:32
212F：推 futley : 海运的PE一般只给4而已！2021年PE就是4 05/14 21:35
213F：→ zerro7 : 之前航酸都给三倍 现在涨价给四倍 有进步 05/14 21:45
214F：推 waqw : 阿荣那151亿我看财报是汇兑差额耶，夭寿多 05/14 22:02
215F：→ fywei : 实在不行 多了6元 应该是146-166 05/14 22:51
216F：推 lusifa2007 : 明天肯定回档的 05/14 23:03