作者Kai877 (淡江吳籤)
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標題[新聞] 群聯：不跟進陸廠拋售NAND強調有高階產
時間Tue May 14 09:55:25 2024
原文標題：
群聯：不跟進陸廠拋售NAND強調有高階產品可供銷售
原文連結：
https://reurl.cc/ezL34Q
發布時間：
2024-05-14 02:11
記者署名：
李孟珊
原文內容：
儲存型快閃記憶體（NAND Flash）控制IC大廠群聯（8299）上周五（10日）於法說會中，意
外釋出眾多大陸NAND相關廠商開始拋售低價庫存的訊息，引發市場憂心NAND市場需求不如預
期強，握有高庫存的業者恐無法再享有庫存漲價效應，反而變成負擔，導致群聯、威剛（32
60）、十銓（4967）等NAND相關個股全面重挫。
群聯昨（13）日緊急澄清，法說會釋出大陸廠商開始拋售低價庫存，主因陸企產品附加價值
較低，本季又是傳統淡季，下游系統廠手中庫存暫時也呈現充足狀態，惟群聯有其他高階產
品可供銷售，不需跟進拋售，隨著下半年傳統旺季到來，低價庫存效益仍在。
群聯強調，公司原意是要說明大陸記憶體IC設計業、模組公司產品附加價值較低，以聚焦NA
ND閃存應用、中國大陸市占排名第一的江波龍電子為例，去年毛利率一度轉為負數，不過，
群聯毛利率都維持在30%以上，這說明群聯具備高階的研發能力和產品。
群聯表示，在需求尚未明顯復甦之際，即便大陸業者拋售手中低價庫存 ，群聯因具備很多
高階產品，不需跟進拋售低價庫存，隨著PC、手機市場逐漸回溫，以及第3季傳統旺季來臨
，陸系業者低價庫存逐漸完銷，加上原廠受惠資料中心市場強勁，積極鞏固價格，這時候擁
有低價庫存的廠商就能大舉發揮效益。以群聯為例，手握庫存逾300億元。
不過，市場仍憂心陸廠拋售低價庫存，透露市場需求不如預期強，恐不利NAND晶片持續漲價
態勢，恐慌性賣壓隨之出籠，群聯昨日股價跳空摜壓至跌停板624元，一路鎖至終場，連帶
拖累威剛、十銓股價同步下跌，其中，威剛股價開盤一度下挫逼近跌停，終場下跌10.5元或
8.9％、收107.5元，十銓則跌5.5元或4.8%、收107元。
針對記憶體市況，威剛表示，該公司的庫存結構DRAM及NAND晶片為6：4，且採購的時間與成
本也不同，加上消費性電子規格提升，平均DRAM搭載量增加，對市場抱持正向看法。據了解
，威剛截至首季底庫存金額逾200億元。十銓強調，該公司主力產品為DRAM相關應用，第3季
為傳統電子旺季，有些客戶也會提早備貨。至今年首季底，十銓庫存金額約56億元。
創見（2451）表示，該公司的做法是穩紮穩打，明瞭通路市場對價格很敏感，所以創見隨時
掌握狀況盡量貼近市場，現階段工控市場需求正常。創見的庫存水位與十銓相近，約57億元
。
心得/評論：
你各位先別急
群聯原意是要說明陸企附加價值比較低
群聯還有高階商品可以銷售
別急
--
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1F：推 rxsmalllove : 但是股價很急 05/14 09:56
2F：推 clamperni : 好 跌停 05/14 09:57
3F：推 bamama56 : 一開始講清楚嘛 05/14 09:58
4F：推 gn2209113 : 說話的藝術 05/14 09:58
5F：推 truelove356 : 蘋系列在大陸今年會再下滑 05/14 09:59
6F：推 pipi2 : 想要酸別人結果被誤會自己股價爆炸 05/14 09:59
7F：→ ericthree : 請支援收銀 05/14 10:00
8F：推 hn022 : 再一根 05/14 10:00
9F：推 ckpetercheng: 真的是因為這樣嗎 05/14 10:01
10F：噓 kenslc199 : 垃圾公司 今天再一根伺候 cc 05/14 10:02
11F：推 c928 : 不久前才有唱衰別人的考古題，你還敢唱衰別人 05/14 10:03
12F：→ DREAM21 : 跌停再一根 05/14 10:03
13F：推 leon1757tw : 急了 05/14 10:05
14F：推 sunday0913 : 可是市場需求最多的是中低階產品,高階產品雖然毛利 05/14 10:11
15F：→ sunday0913 : 高,但是量少,我前公司的部門每年獲利都被隔壁消費 05/14 10:11
16F：→ sunday0913 : 型部門按在地上摩擦 05/14 10:11
17F：→ distantblc : 可以抄底了嗎QQ 05/14 10:11
18F：推 whynot0629 : 大家快接刀 這樣才能再殺一波 05/14 10:13
19F：→ rbull : 該來的不來的故事 全都得罪啦 05/14 10:14
20F：→ moike22 : 叫你別亂說話了 05/14 10:15
21F：→ eztable : 998299 05/14 10:15
22F：→ Ceferino : 淘寶什麼時候才有便宜貨可撿 05/14 10:15
23F：推 lc85301 : 急了 05/14 10:18
24F：推 SteelALC : 998299 05/14 10:29
25F：推 jorden0804 : 鬼故事 上車的自己小心 05/14 10:29
26F：→ tigertiger : 所以繼續堆庫存 05/14 10:30
27F：推 rebel : 看起來營運沒問題啊 市場就是有人要砍罷了 再下來 05/14 10:31
28F：→ rebel : 點有甜甜價來接 05/14 10:31
29F：推 centaurjr : 這下不知道為什麼跌的都知道為什麼了XDDDD 05/14 10:33
30F：推 bloodashih : 量出來了 甜甜價 現在！ 05/14 10:34
31F：→ rebel : 我認為就是下跌找理由而已 難道陸廠昨天才宣布開始 05/14 10:37
32F：→ rebel : 倒貨？不是吧 看起來一陣子了 不過就是昨天下跌開 05/14 10:37
33F：→ rebel : 始找理由 找到這個近期利空罷了 本業沒問題就好 05/14 10:37
34F：推 xxdddddd1234: 急了 05/14 10:38
35F：推 achiyeng : 相信潘董好嗎 05/14 10:41
36F：推 jumpballfan : 馬的今天又一根 05/14 10:43
37F：推 neil1103 : 嚇甩磨 05/14 10:44
38F：推 chining1210 : 小白又撿了一點，希望別又套牢。我為什麼說又??? 05/14 10:48
39F：推 Xray2002 : 998299 05/14 10:51
40F：推 fat980 : 講不清不楚外資投信誤以爲要賣 05/14 10:56
41F：推 wts4832 : 完了，不願意降價，直接被踢出市場 05/14 10:58
42F：推 gn02620938 : 算了吧 還不如買低基期的豪哥 05/14 11:00
43F：→ idlewolf : 結果法會是自己開的阿....今天又差點亮燈了 05/14 11:25
44F：→ sniper777 : 爽啦 炒底囉 05/14 11:25
45F：推 KIDDLEE : 不會講下次就先寫起來 05/14 11:45
46F：推 FlyBird : 靠 所以除了Q2淡季跟月減以外根本沒啥利空阿 05/14 12:00
47F：推 azhu : 傷心run 05/14 12:11
48F：推 mind324 : 附加價值低 那十銓賺個屌 亂屁啥小 05/14 12:17
49F：推 chunfo : 如果三大原廠沒反應的話可以接接看 05/14 12:33
50F：推 ray3839139 : 從供需來看 股價會真的尷尬 05/14 12:34
51F：推 skery3188 : 白菜價賣 05/14 12:45
52F：推 cospergod : 跟單仔崩潰 05/14 13:05
53F：推 julian42 : 台積酸別人的時候自己也有小跌 05/14 13:15
54F：推 ckpetercheng: 真正的利空 散戶怎麼會知道呢^_^ 05/14 13:24
55F：推 Rex1009 : 你不賣別人賣價格還不是往下掉 05/14 14:23
56F：噓 neowfish : 最大利空就是漲太高啊 又月減 Q1又一堆業外收入 05/14 14:50
57F：→ neowfish : 今天搶反彈ok 低檔爆量 但這幾天不跑就要常抱了 05/14 14:51
58F：推 j68345517 : 丸子 05/14 15:36
59F：推 vtr198172 : 明天會不會又一根 05/14 23:26