作者Kai877 (淡江吴签)
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标题[新闻] 群联：不跟进陆厂抛售NAND强调有高阶产
时间Tue May 14 09:55:25 2024
原文标题：
群联：不跟进陆厂抛售NAND强调有高阶产品可供销售
原文连结：
https://reurl.cc/ezL34Q
发布时间：
2024-05-14 02:11
记者署名：
李孟珊
原文内容：
储存型快闪记忆体（NAND Flash）控制IC大厂群联（8299）上周五（10日）於法说会中，意
外释出众多大陆NAND相关厂商开始抛售低价库存的讯息，引发市场忧心NAND市场需求不如预
期强，握有高库存的业者恐无法再享有库存涨价效应，反而变成负担，导致群联、威刚（32
60）、十铨（4967）等NAND相关个股全面重挫。
群联昨（13）日紧急澄清，法说会释出大陆厂商开始抛售低价库存，主因陆企产品附加价值
较低，本季又是传统淡季，下游系统厂手中库存暂时也呈现充足状态，惟群联有其他高阶产
品可供销售，不需跟进抛售，随着下半年传统旺季到来，低价库存效益仍在。
群联强调，公司原意是要说明大陆记忆体IC设计业、模组公司产品附加价值较低，以聚焦NA
ND闪存应用、中国大陆市占排名第一的江波龙电子为例，去年毛利率一度转为负数，不过，
群联毛利率都维持在30%以上，这说明群联具备高阶的研发能力和产品。
群联表示，在需求尚未明显复苏之际，即便大陆业者抛售手中低价库存 ，群联因具备很多
高阶产品，不需跟进抛售低价库存，随着PC、手机市场逐渐回温，以及第3季传统旺季来临
，陆系业者低价库存逐渐完销，加上原厂受惠资料中心市场强劲，积极巩固价格，这时候拥
有低价库存的厂商就能大举发挥效益。以群联为例，手握库存逾300亿元。
不过，市场仍忧心陆厂抛售低价库存，透露市场需求不如预期强，恐不利NAND晶片持续涨价
态势，恐慌性卖压随之出笼，群联昨日股价跳空掼压至跌停板624元，一路锁至终场，连带
拖累威刚、十铨股价同步下跌，其中，威刚股价开盘一度下挫逼近跌停，终场下跌10.5元或
8.9％、收107.5元，十铨则跌5.5元或4.8%、收107元。
针对记忆体市况，威刚表示，该公司的库存结构DRAM及NAND晶片为6：4，且采购的时间与成
本也不同，加上消费性电子规格提升，平均DRAM搭载量增加，对市场抱持正向看法。据了解
，威刚截至首季底库存金额逾200亿元。十铨强调，该公司主力产品为DRAM相关应用，第3季
为传统电子旺季，有些客户也会提早备货。至今年首季底，十铨库存金额约56亿元。
创见（2451）表示，该公司的做法是稳紮稳打，明了通路市场对价格很敏感，所以创见随时
掌握状况尽量贴近市场，现阶段工控市场需求正常。创见的库存水位与十铨相近，约57亿元
。
心得/评论：
你各位先别急
群联原意是要说明陆企附加价值比较低
群联还有高阶商品可以销售
别急
--
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1F：推 rxsmalllove : 但是股价很急 05/14 09:56
2F：推 clamperni : 好 跌停 05/14 09:57
3F：推 bamama56 : 一开始讲清楚嘛 05/14 09:58
4F：推 gn2209113 : 说话的艺术 05/14 09:58
5F：推 truelove356 : 苹系列在大陆今年会再下滑 05/14 09:59
6F：推 pipi2 : 想要酸别人结果被误会自己股价爆炸 05/14 09:59
7F：→ ericthree : 请支援收银 05/14 10:00
8F：推 hn022 : 再一根 05/14 10:00
9F：推 ckpetercheng: 真的是因为这样吗 05/14 10:01
10F：嘘 kenslc199 : 垃圾公司 今天再一根伺候 cc 05/14 10:02
11F：推 c928 : 不久前才有唱衰别人的考古题，你还敢唱衰别人 05/14 10:03
12F：→ DREAM21 : 跌停再一根 05/14 10:03
13F：推 leon1757tw : 急了 05/14 10:05
14F：推 sunday0913 : 可是市场需求最多的是中低阶产品,高阶产品虽然毛利 05/14 10:11
15F：→ sunday0913 : 高,但是量少,我前公司的部门每年获利都被隔壁消费 05/14 10:11
16F：→ sunday0913 : 型部门按在地上摩擦 05/14 10:11
17F：→ distantblc : 可以抄底了吗QQ 05/14 10:11
18F：推 whynot0629 : 大家快接刀 这样才能再杀一波 05/14 10:13
19F：→ rbull : 该来的不来的故事 全都得罪啦 05/14 10:14
20F：→ moike22 : 叫你别乱说话了 05/14 10:15
21F：→ eztable : 998299 05/14 10:15
22F：→ Ceferino : 淘宝什麽时候才有便宜货可捡 05/14 10:15
23F：推 lc85301 : 急了 05/14 10:18
24F：推 SteelALC : 998299 05/14 10:29
25F：推 jorden0804 : 鬼故事 上车的自己小心 05/14 10:29
26F：→ tigertiger : 所以继续堆库存 05/14 10:30
27F：推 rebel : 看起来营运没问题啊 市场就是有人要砍罢了 再下来 05/14 10:31
28F：→ rebel : 点有甜甜价来接 05/14 10:31
29F：推 centaurjr : 这下不知道为什麽跌的都知道为什麽了XDDDD 05/14 10:33
30F：推 bloodashih : 量出来了 甜甜价 现在！ 05/14 10:34
31F：→ rebel : 我认为就是下跌找理由而已 难道陆厂昨天才宣布开始 05/14 10:37
32F：→ rebel : 倒货？不是吧 看起来一阵子了 不过就是昨天下跌开 05/14 10:37
33F：→ rebel : 始找理由 找到这个近期利空罢了 本业没问题就好 05/14 10:37
34F：推 xxdddddd1234: 急了 05/14 10:38
35F：推 achiyeng : 相信潘董好吗 05/14 10:41
36F：推 jumpballfan : 马的今天又一根 05/14 10:43
37F：推 neil1103 : 吓甩磨 05/14 10:44
38F：推 chining1210 : 小白又捡了一点，希望别又套牢。我为什麽说又??? 05/14 10:48
39F：推 Xray2002 : 998299 05/14 10:51
40F：推 fat980 : 讲不清不楚外资投信误以爲要卖 05/14 10:56
41F：推 wts4832 : 完了，不愿意降价，直接被踢出市场 05/14 10:58
42F：推 gn02620938 : 算了吧 还不如买低基期的豪哥 05/14 11:00
43F：→ idlewolf : 结果法会是自己开的阿....今天又差点亮灯了 05/14 11:25
44F：→ sniper777 : 爽啦 炒底罗 05/14 11:25
45F：推 KIDDLEE : 不会讲下次就先写起来 05/14 11:45
46F：推 FlyBird : 靠 所以除了Q2淡季跟月减以外根本没啥利空阿 05/14 12:00
47F：推 azhu : 伤心run 05/14 12:11
48F：推 mind324 : 附加价值低 那十铨赚个屌 乱屁啥小 05/14 12:17
49F：推 chunfo : 如果三大原厂没反应的话可以接接看 05/14 12:33
50F：推 ray3839139 : 从供需来看 股价会真的尴尬 05/14 12:34
51F：推 skery3188 : 白菜价卖 05/14 12:45
52F：推 cospergod : 跟单仔崩溃 05/14 13:05
53F：推 julian42 : 台积酸别人的时候自己也有小跌 05/14 13:15
54F：推 ckpetercheng: 真正的利空 散户怎麽会知道呢^_^ 05/14 13:24
55F：推 Rex1009 : 你不卖别人卖价格还不是往下掉 05/14 14:23
56F：嘘 neowfish : 最大利空就是涨太高啊 又月减 Q1又一堆业外收入 05/14 14:50
57F：→ neowfish : 今天抢反弹ok 低档爆量 但这几天不跑就要常抱了 05/14 14:51
58F：推 j68345517 : 丸子 05/14 15:36
59F：推 vtr198172 : 明天会不会又一根 05/14 23:26