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標題[新聞] AI獲利將增！獲大摩、瑞銀外資按讚 鴻海
時間Mon May 13 19:05:31 2024
原文標題：
AI獲利將增！獲
大摩、瑞銀外資按讚
鴻海法說會前夕漲逾1%
原文連結：
https://news.cnyes.com/news/id/5559749
發布時間：2024-05-13 12:25
記者署名：鉅亨網新聞中心
原文內容：
華爾街投行摩根士丹利 (下稱大摩)(MS-US) 近日看好
鴻海 (2317-TW) AI 相關獲利將大幅
增加，並將鴻海
目標價上調 35% 至每股 210 台幣，在法說會登場前夕，鴻海今 (13) 日早
盤上漲逾 1%。
大摩在上周五 (10 日) 出具的個股研究報告中表示，看好鴻海
明年 AI 相關收入將年增 30
% 至 256 億美元，利潤將年增 126% 至 18 億美元，鴻海明年將提供 70% 的輝達 GB200 D
GX 伺服器系統以及 20% 的 GB200 MGX 伺服器系統。
大摩還順便預測 2025 年 GB200 出貨量，DGX NVL72 明年上半年將達 2 萬台，MGX NVL36
明年中旬將達 1 萬台。
鴻海在 GPU 模組組裝、GPU 主機板組裝有所成長，原因在於今、明
兩年 GPU 出貨量成長，加上鴻海新增伺服器主機板、伺服器組裝業務，另外在機櫃組裝上
，
鴻海在單機櫃價值量和機櫃出貨量向上提升。
大摩認為，根據自家對 GB200 出貨的預期，最終 AI 將貢獻
鴻海明年 24.6% 的利潤。
不過，在 GB200 中，鴻海的產業鏈可能進一步延長，這也是該公司每股獲利 (EPS) 將會成
長的原因。除 GPU 模組組裝、GPU 主機板組裝、機櫃組裝，鴻海還會在伺服器主機板組裝
和伺服器組裝出貨。根據公開訊息顯示，鴻海近期在這些領域進行佈局。
關於 GB200 的投資機會，另一投行瑞銀 (UBS) 在 4 月底的報告也提到鴻海有望在代工中
拿下最高佔比，隨著密度大幅增加，鴻海與緯創在 GB200 伺服器機架的每個機架內容價值
將會大幅提升，尤其是鴻海，因為鴻海有望成為新伺服器 switch board 的單一來源。
報告中提到 GB200 相較於 GH200 有三點改變，分別是從 x86 轉到 ARM、從 HGX 轉到 MGX
平台、從風冷轉移到液體冷卻。
但跟大摩不同的是，
瑞銀 (UBS-US) 對 2025 年 GB200 的出貨更加樂觀，主要考量到雲端
廠商對 GB200 伺服器機架的強勁需求，因為這些廠商都調高資本支出，瑞銀也認為明年 GB
200 72-GPU 等效
AI 伺服器出貨量將達 3.1 萬台，即 110 萬個 GPU。
大摩也認為，隨著
CPU 架構從 x86 向 ARM 轉移，台積電將迎來更高的 CPU 代工市佔率。
此外，考量到 AI 的催化，市場對先進製程晶片的高需求以及 HBM、CoWos 的高速增長，
大
摩預估 2027 年
AI 將為台積電貢獻近 20% 營收。
心得/評論：
調高目標價到
210元，鴻海財報應該會開的不錯
只是後面能不能持續這個增速成長
可能才是主要的觀察點，也就是展望
CPU架構真的有朝ARM轉移我是有點懷疑
看看美股ARM跌成什麼樣子
到底
海運股
鴻海能不能上200呢!?
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1F：推 jen1121 : 明天一根 05/13 19:06
2F：推 hate56 : 丸子 大摩出貨訊號 05/13 19:07
3F：推 qazsedcft : 真海運 05/13 19:07
4F：推 lucky466 : 來了來了，同樣戲碼玩不膩 05/13 19:07
5F：推 sunday0913 : 大摩最近出場率很高,484該縮一點點了… 05/13 19:08
6F：→ xiaoyao : 今天大摩有買 給過 05/13 19:08
7F：→ sunday0913 : 看明天的才準 05/13 19:09
8F：推 yellone741 : 明天法會？ 05/13 19:10
9F：推 shlee : Q1應該還好 應該要Q3Q4才會大幅增長 05/13 19:11
10F：推 pkro12345 : 結果平盤 05/13 19:12
11F：推 gtaped05550 : 準備出貨！！！！！ 05/13 19:12
12F：→ WSY000000000: 要倒貨是吧！ 05/13 19:13
13F：推 weiren6 : 瑞銀今天有大賣嗎 05/13 19:13
14F：推 stoke4096 : Q1看FII就知道成長，現在看Q3/4能不能更多 05/13 19:15
15F：推 JoshBeckeet : 大摩在船上了...當然要出貨給... 05/13 19:15
16F：推 DDDDRR : 瑞銀賣超9797 05/13 19:16
17F：推 barry841120 : 最近一直按讚喔XD 05/13 19:16
18F：推 yellone741 : 瑞銀今天大賣1萬張… 05/13 19:17
19F：推 chachabo : 好，讚 05/13 19:18
20F：推 a9a9a8a1 : 瑞銀趁盤好抽錢出來啊 等法說完拉股價吧 05/13 19:20
21F：推 lc85301 : 出貨 05/13 19:21
22F：推 tidalwave00 : 不是倒貨是大清倉 05/13 19:21
23F：推 westmoney : 點讚？？出貨？？ 05/13 19:26
24F：噓 zzzbear : 開始瘋狂按讚 我真的怕 狂讚士 05/13 19:27
25F：→ StarRoad : 2027 佔gg 20%，比想像中少 05/13 19:27
26F：推 Lotso0217 : 八折剛好170… 05/13 19:28
27F：噓 AGODC : 結果被倒爛 05/13 19:28
28F：推 shuwei810725: 200就只是個過程 怎麼還有人不信… 05/13 19:28
29F：→ neoa01 : 我都看到300了，感謝o大，謝謝抬轎 05/13 19:30
30F：推 smx82625 : 法會 05/13 19:34
31F：→ goodapple807: 按讚 分享 05/13 19:34
32F：推 NKUHT : 出貨囉...... 05/13 19:34
33F：推 b9441118 : 鴻海的法說會開完好像都會先跌 05/13 19:35
34F：推 yellone741 : 鴻海博士救我！！ 05/13 19:36
35F：推 wings22w : 大摩持續買進中 05/13 19:36
36F：→ ookimoo : 80 不能再高了 05/13 19:37
37F：→ ethan0419 : cc 05/13 19:37
38F：推 TroyeSivan : 笑死 1%就在發出貨文 可憐啊 05/13 19:38
39F：→ puni52041 : 怕了 05/13 19:39
40F：推 riotssky : 70%... 太驚人了 05/13 19:40
41F：→ house911 : 蛤 ? 05/13 19:40
42F：→ xephon : 鴻海出貨佔輝達70%，股價還不上300？ 05/13 19:41
43F：推 b2060027830 : 大漲1% 也要發新聞，是不是怕散戶不敢買 05/13 19:42
44F：推 jasontake : 好的 買GG 05/13 19:42
45F：噓 inoce : 丸子 05/13 19:43
46F：→ elwkjw : 按照經驗反著股版都會贏 05/13 19:47
47F：推 freshman : 完了 05/13 20:02
48F：推 wii128 : 鴻海博士 恭請開示 05/13 20:02
49F：推 lolpklol0975: 出貨 05/13 20:06
50F：→ mutohchi : 老蘇開勳 05/13 20:06
51F：噓 inoce : 老蘇說緯創遲早過160 然後現在手上沒半張 笑鼠 05/13 20:11
52F：推 aoc7175 : 不重要 跟韭菜鄉民反著做 勝率很高 05/13 20:13
53F：推 TroyeSivan : 博士我苦口婆心勸告 今天沒賣的明天有可能吃跌停 05/13 20:24
54F：→ TroyeSivan : 或者後天 05/13 20:24
55F：推 harry8123 : 漲70%了吃一根跌停不痛不癢 05/13 20:26
56F：推 neverlight : 海森堡啟動 05/13 20:28
57F：噓 piercingX : 大摩XD 05/13 20:31
58F：推 josephpu : 大摩今年都買了12萬張，偶爾賣個幾千就有人在喊崩 05/13 20:32
59F：→ josephpu : 沒信心的趕緊下車 別耽誤大家 05/13 20:32
60F：推 wii128 : 鴻海博士：可能兩天跌停 法說變超渡法會 跌回138.5 05/13 20:35
61F：噓 onepiece7 : 大摩最近出貨很不順喔，一直發出貨文 05/13 20:36
62F：推 THE7088 : 大摩跟老謝有的比 05/13 20:41
63F：推 justdoit : 上一個被按讚的 05/13 20:49
64F：噓 moomoo91426 : 超快就出貨啦 05/13 21:15
65F：噓 UrFather : 接盤俠預北北☺ 05/13 21:26
66F：推 calford : 來個跌停 就All in 05/13 21:50
67F：推 jamz : 你懂海，海就會幫你 05/13 21:53
68F：→ shinyi444 : 是想讓誰退休 05/13 21:58
69F：推 edweepvp : 不跌我怎麼接 趕快跌啊 05/13 22:17
70F：→ a1277034 : 瑞銀出貨耶大哥 05/13 22:19
71F：推 Merlini : 船上滿滿散戶 05/13 22:25
72F：→ DTFS : to the moon or ground 05/13 22:32
73F：噓 southpeace : 博士表示不喜歡這篇 05/13 22:36
74F：推 gunng : 塊陶啊 大魔要出貨啦 05/13 22:57
75F：推 jhihheng : 出貨乾你屁事 你又沒買 水啦 05/14 00:25
76F：推 yellone741 : 笑死 鴻海散戶一週比一週少整天希望法人殺下來在撿 05/14 00:46
77F：推 kurogame : 感謝股版信心加持，決定再法說會前夕 05/14 02:20
78F：→ kurogame : 再反手做多 05/14 02:20
79F：推 davidr : 每週都有法會 05/14 08:27
80F：→ asws0808 : 幹 別發文 05/14 10:33
81F：→ wscjoe : 還在期待殺下來？？ 直接買了啦 05/14 11:51
82F：推 fmp1234 : 兩百 兩百 兩百 05/14 12:22