作者midas82539 (喵)
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標題Re: [請益] 股票交易策略、博弈策略的書籍推薦
時間Tue Apr 30 14:45:12 2024
來模擬一個情境，假設現在回到2003/6/30。
你是一個任職服務業月薪26000，勞健保費為：
投保額 費率 自負額
勞保 26400 0.12 0.2 634
健保 27470 0.0517 0.3 426
勞健保 1060
令房租生活開銷佔所得一半，剩下一半為：
(26000-1060)*0.5=12470
每個月1號看0050收盤價，如果夠買一張就買入，不夠存到次月。
每個月檢視一次，實在懶得找歷年零股交易資料，故簡化不買零股。
買股手續費為0.001425，無打折。滑價為收盤價+1tick。
至今你月薪都沒漲還是領24940的死薪水。在這種最不利的情境下，
你只做一件事情，定期定額買0050，現金股利也再投入。
最後你的股票淨值會是多少：
定期定額淨值=所持股票*收盤價+未購買股票的累積投入金額。
https://i.imgur.com/4cfVHfU.png
我想你一定聽過有些人會講「單筆一定能屌打定期定額」
那麼我們再捏一個方法，這是另外一種極端，你就是一開始有100萬。
你把錢全部all in進去不管它，而每年定期的現金股利就是你的額外現金流，
每次領到錢，比如說26張2.5元的現金股利，在還沒扣2%補充保費的時代
你可以拿65000，你都把它拿去買你想要的東西。
那麼這麼長期而言績效差別會是多少呢？
https://i.imgur.com/IG2X2sT.png
大約差了一倍。只是這要花多少？18年。
而所謂的「定期定額最後一定會追高買成本越攤越高」
那麼我們就抓每次買股票的金額來抓成本，來看平均成本為多少？73.3元。
而你一開始就有100萬，跟你一開始就每個月花1萬多買0050，哪個比較容易做到。
定期定額。
當然你可以說，我怎麼會知道18年後0050未來會漲到156元？
對，沒有人知道。但同樣正如價格長期會漲也會跌，也並不是每年都像是20,21年
狂漲，所以最終還是取決於，你有沒有按照計畫持續地買進而已。
你要問的東西，基本上都是本質上跟券商借錢，你只放一點點錢當保證金
來做期貨、外匯價差合約。股票的存股跟定期定額在這個領域就會無效。
因為制度上有結算日，我們再舉個例子。你不需要花俏的python，
我就只用excel的隨機跟對數常態分佈函數來捏出一個虛擬的期貨價格：
這是一個假的100天交易日的"長期"價格
https://i.imgur.com/hGyptu7.png
我們就假設你預期可見的未來價格會漲回10000點，所以你就攤平做多。
但你做的是近月期貨合約，或者說你只能等20天，之後就會結算
https://i.imgur.com/PEXpCbT.png
儘管它下個月真的漲到了10000點，但對你的合約損益不會有任何幫助。
當然你可以講我繼續在結算日買次月合約轉倉。
但根本來說，由於契約跟比賽是有時間限制的，所以你只能在有限的時間
做最有效率的事情，才會有所謂的停損、部位大小、方向等考量。
然而就股票來說，你的結算日可以說可以延遲到無限遠，而且你只要有錢
可以不斷地再投入，且不會有最低保證金口數限制，這個才是股票商品的優勢。
如果你要以存股再投入，最終是想賺取股價的淨值報酬。那麼你不需要再學
其他領域因為受制度限制的方法。
方法永遠都是越簡單越有效。你只會懊悔早知道我就早點做。
但比起懊悔，只要你還有收入，現在做總比不做要好，剩下就是
你願不願意花時間驗證我這篇講的是不是對的而已。
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1F：推 Diver123 : 指數投資單筆投入+持續買進，就是最穩健的投資 04/30 14:50
2F：→ saisai34 : 所有的策略術語名詞 總結就是, 凹單+攤平=贏 04/30 14:56
3F：推 ProTrader : 最大的問題就是只看看 不願意或沒能力寫程式驗證啊 04/30 14:58
4F：→ ProTrader : 至於投入時間實際看盤驗證的 應該比寫程式的更少 04/30 14:59
5F：→ midas82539 : 你不需要會寫程式，你只要會算數就可以了 04/30 15:07
6F：→ midas82539 : 你到最後會發現你缺的永遠是時間與等待 04/30 15:08
7F：推 ghytrfvbnmju: 可是你定期定額的總投入接近三百萬，單筆只投入一百 04/30 15:08
8F：→ ghytrfvbnmju: 萬欸 04/30 15:08
9F：→ midas82539 : 嗯，那你能反過來推論說你未來20年你能定期定額買 04/30 15:11
10F：→ midas82539 : 多少錢呢？而相應的股價未來價格大約是多少呢？ 04/30 15:12
11F：→ midas82539 : 所以你公允的"比未來資本"基準標準會是什麼？ 04/30 15:12
12F：→ midas82539 : 那張圖就是單純的討論純一開始單筆後就不管它 04/30 15:13
13F：→ midas82539 : 以及你定期定額的結果差距會是怎樣 04/30 15:14
我們再舉一個極端的例子，
https://tw.stock.yahoo.com/quote/00706L.TW/technical-analysis
這東西看起來很爛對吧？那你知道這個定期定額總投入是否也大於單筆100萬嗎？
不用爭論流動性，我已經算過了，以本文的每個月存1萬，存夠錢也大多買1張。
以這檔ETF的成交量來說是綽綽有餘了，你只要在收盤之前買點差也很合理。
同樣地，我們在比單筆與定期定額的績效淨值結果：
https://i.imgur.com/xRcj4rR.png
為何會這樣？因為這是本質上的問題，一個是你不斷地投錢不斷買，剛好它不斷跌。
另一個就是你一開始就花大錢買，你最多就單筆變成下市清算殘值。
但你的淨值會隨著最終成交價的價差所影響。
你大概會想爭論：但是你不斷投錢總成本也會增加阿。
嗯，你算過最後你總共花多少錢了嗎？你真的覺得花的會比單筆多嗎？
這東西資料都算好找了，有興趣可以自己花時間算。
14F：推 stlinman : 推，真心欣賞。 你每次都想能設計出對照組跑數據! 04/30 15:21
15F：推 awss1971 : 一般人都過於看重短期波動，卻低估長期的成長...簡 04/30 15:26
16F：→ awss1971 : 稱 很急 04/30 15:26
※ 編輯: midas82539 (114.32.100.244 臺灣), 04/30/2024 15:53:05
17F：推 sky22485816 : 大大你是不是有出過書阿 我發現你舉的例子都生動好 04/30 15:54
18F：→ sky22485816 : 懂欸 04/30 15:54
19F：→ midas82539 : 我出書幹嘛？有病嗎www 04/30 15:55
20F：→ ProTrader : 因為原po花很多時間在模擬回測各種狀況 04/30 16:06
21F：→ ProTrader : 所以我說要學會寫程式 為了能做到這種地步 04/30 16:07
22F：→ ProTrader : 在模擬過程中對市場的了解才會深刻 04/30 16:08
23F：→ ProTrader : 尤其開始作個股以後 個股差異性很大每隻都要看 04/30 16:10
24F：→ Gipmydanger : 米達斯每天打電動都來不及了 04/30 16:31
25F：推 hunter32 : 第二張圖的單筆投入，有含股利再投入嗎 04/30 16:45
26F：推 billionaire : 高手 04/30 17:45