作者senbao (.....)
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標題Re: [請益] ETF為什麼可以發到年利率10%?
時間Mon Apr 29 15:19:47 2024
針對你的問題 以下文章應該可以回答
有圖好讀版本
https://vocus.cc/article/662f34eafd897800013e0d67
---------未含圖的全文---------
ETF配息年化利率10%!?投資前看一下!教你看00919配息公告檢視配息來源!!
在基金業者持續推廣下，月月配、高殖利率ETF尤其成為投資人追逐的寵兒，分享以「
00919群益台灣精選高息 ETF 證券投資信託基金」為例，如何從「境內基金資訊公告平台
」檢視高股息ETF配息公告，從中獲取資訊了解ETF的配息組成，並整理比較同類型的0056
，發表心得。
1.首先來到「境內基金資訊公告平台」：選取公告訊息→近期公告訊息
https://announce.fundclear.com.tw/MOPSonshoreFundWeb/
2.公告訊息查詢填寫下列資訊，填寫完畢後送出查詢:
(1)關鍵字查詢輸入ETF名稱：群益台灣精選高息 (對的只能輸入名稱不可以直接打代號。
(2)訊息期間填入2024/01/01~2024/04/28 (日期區間一定要填，不然無法查詢)。
(3)這裡真的建議主管機關，查詢關鍵字這邊應開放可以輸入代號，如投資人廣為熟悉的
”00919”會更直覺且有利於查詢。
3.點選2024/3/14發布的民國113年2月配息期後公告
(1)表格中可以看到期前與期後公告，其中:
l 期前公告-00919配息日落於3月、6月、9月及12月，通常於配息日前一個月底會公告
「配息前公告」，配息前公告主要重點為本次除息交易日及配息的總額。
l 期後公告-通常於本次除息交易日的前三個營業日公告，如本次是3/18除息交易日，
則前三個營業日是3/14上傳期後公告：
4.檢視配息期後公告第八點，本次股利八成為收益平準金：因股利發放旺季未到，本次發
放組成收益平準金佔80.3%、已實現資本利得13.6%及股利所得佔比6.1%。
5.依照以上的方式，整理群益台灣精選高息(00919)及元大高股息(0056)近四季配息
組成如下，可以看到00919配息來源以收益平準金為主達八成，而掛牌悠久的0056則以股
息?
及已實現資本利得為主，收益平準金占比僅5%。
6.投資人可以在發行基金的投信網站，檢視每日更新的基金每股淨值組成，其中揭露收益
平準金占淨值的數字，可以簡單推測，持續配息發放收益平準金的可行性
EX:前往群益投信網站
https://www.capitalfund.com.tw/etf/product/detail/195/trend
找到00919基金→淨值與績效走勢→淨值組成項目
心得：
(1) ETF配息來源包含股利所得、利息所得、收益平準金及已實現資本利得，其中股利所
得、利息所得及收益平準金是扣除必要成本後，用以配息的主要來源。
(2) 已實現資本利得主要發生在調整追蹤標的成本股時，因調整持股賣出產生的獲利，且
已實現資本利得必須在每股淨值大於發行價格時，方可配發。
(3) 新成立的基金或是近期因市況熱絡追加募集的基金，因大量資金進入、尚未投入投
資、未有股利收益等因素，收益平準金占比偏高，常高於30%，甚至像00919出現配息中佔
比80%是收益平準金的情況。
(4) 依金管會2024年1月11日公布規定提到：(1)ETF實際配息率原則不應超過ETF追蹤指
數的配息率、(2)投信業者應訂有收益平準金具體啟動標準、應優先分配股利、債息及資
本利得等，才配收益平準金等原則。預期在規定下若基金公司未追加募集，收益平準金占
配息比重應降低。
故中長期而言，00919配息挑戰，應是如何提高已實現資本利得，否則將回歸其追蹤指數
平均配息的水準。
(5) 綜上，過去績效不代表未來，配息亦是。故雖00919目前已配息的兩次殖利率分別為
2.41%及2.56%，投資人應不可過度期待，將其視為年化配息收益率，作為固定收益配息產
品，仍應回歸到其追蹤股價指數的表現本質來評估投資。
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.34.174.161 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1714375196.A.F54.html
※ 編輯: senbao (114.34.174.161 臺灣), 04/29/2024 15:21:35
1F：推 z71954011 : 太多了，跟股版解釋只需要說左手就好 04/29 15:25
2F：→ Gipmydanger : 太多了，這版90%搞不懂平準金 04/29 15:27
3F：推 webberya : 左睪也行 04/29 15:27
4F：→ Gipmydanger : 更不要說配息從哪裡來 04/29 15:28
5F：推 ching7896 : 反正真的就是左手換右手 又不是多出來的.. 04/29 15:29
6F：→ ej03xu3 : 小天使發放的 04/29 15:29
7F：噓 lanew914817 : 放圖片再幫你推 不要這樣賺流量 04/29 15:32
8F：推 abc0922001 : 除息前後總資產都一樣啊(不算手續費) 04/29 15:36
9F：→ chinaeatshit: 左腳換右手 04/29 15:53
10F：→ AlgerTaipei : 何必糾結就淨值發出來的 拿回自己的錢沒啥問題 04/29 15:59
11F：推 EvilJustice : 讚讚，還好我有買 04/29 16:03
12F：推 wallowes : 那些左手換右手、平準金老鼠會的看不懂啦 04/29 16:07
13F：推 wallowes : 這篇又釐清了為何可以配資本利得 04/29 16:09
14F：→ wallowes : 而且世界上大概80%的人都是笨蛋，解釋到後面也會懶 04/29 16:11
15F：→ wallowes : 得解釋，消耗自己的心神而已 04/29 16:11
16F：推 MotleyCrue : 問就是左腳換右腿 04/29 16:19
17F：推 event1408472: 左腦換右腦 04/29 16:23
18F：推 Lowpapa : 自己的錢 04/29 16:28
19F：推 EvilJustice : 坐等00995上市，995QQ 04/29 16:30
20F：→ yiersan : 不爽不要買 呵 04/29 16:30
21F：→ yiersan : 878 929 豪爽喔 04/29 16:30
22F：→ yiersan : 沒上車的94可憐那 04/29 16:31
23F：推 fireandice : 左肝換右腎 04/29 16:31
24F：→ a9564208 : 左高換右高 04/29 16:32
25F：→ a9564208 : 平準金佔比這麼多只表示買的人還是太多了 04/29 16:33
26F：→ jerrylin : 覺得很棒的就買啊 反正我不會買 04/29 16:51
27F：→ jerrylin : 我六年前買的股票 再放幾年殖利率能突破20% 04/29 16:52
28F：→ jerrylin : 是公司真正有賺錢去配出來的 04/29 16:52
29F：→ jerrylin : 買這種莫名其妙的ETF做啥 04/29 16:52
30F：噓 youga : 貼一堆看不懂啦 04/29 16:57
31F：推 windblood : 問就是左__換右__ 04/29 17:00
32F：推 supertsy : 管它那麼多,只問買賣有賺或賠就好,想買買得到想賣 04/29 17:25
33F：→ supertsy : 賣得掉不就好了 04/29 17:25
34F：推 supertsy : 管它那麼多,只問買賣有賺或賠就好,想買買得到想賣 04/29 17:25
35F：→ supertsy : 賣得掉不就好了 04/29 17:25
36F：→ m791017 : 呵 04/29 17:43
37F：推 kano2525 : 太多了，這邊一堆看到平準金就酸的 04/29 18:43
38F：推 apeople : 左屌套右屌 04/29 19:06
39F：推 kitune : 沒人在乎你要不要買就是了 有些話你放心裡就好 04/29 19:31
40F：推 avmm9898 : 太多了 錢有多出來就是好ETF 管他錢怎麼來 04/29 20:43
41F：→ nicejeffery : 平準金是穩定配息用的何必妖魔化,一下配多一下配少 04/29 21:05
42F：→ nicejeffery : 不方便吧 04/29 21:05
43F：→ nicejeffery : 沒平準金我才不買 04/29 21:05
44F：推 pilimew : 中肯 04/30 07:38
45F：噓 chencjj : 你要100趴也沒問題，全賣即可 05/02 18:09