作者Conmo (噗噗噗寶-R斯)
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標題（檢討）Re: [標的] 2371.TW 大同 變壓器多
時間Fri Apr 19 10:11:08 2024
距離發文大概不到一週
結果直接噴到短線目標價70了…
其實我沒想過那麼快
趁著大盤不太好就先行離場
下面的留言有提到一些官司的問題
還有提到變壓器的認證有錢就可以
這我是真的沒看到，這也是發文的用意
可以看到一些沒注意到的資訊
再次感謝大家
近期會再找機會上車，
也會再研究
就這樣 peace
引述《Conmo (噗噗噗寶-R斯)》之銘言：
: 標的：
: 2371.TW 大同 多
: 分類：多
: 分析/正文：
: 大家好，我Han
: 第一次在stock版發文，
: 自己踏入股市不久，
: 比較注重在基本面的分析，
: 這次挑戰寫看看估值，請大家給予鞭笞
: 大同(2371)
: 結論:
: 停利: 短期停利抓70，但長期一路看多
: 停損: 抓54缺口
: EPS預估 2024/2025:4.69/5.81~6.25
: 題材:重電 變壓器
: 以下正文
: 台電整體電網預估:2024 636.2E 2025:795.3E 變壓器佔58%、電抗器 7%
: https://i.imgur.com/55B9XOZ.jpg
: 計算下來 變壓器佔 2024/2025 :369E/461E 、電抗器 2024/2025 :44.5E/55.6E
: 大同以過去的變壓器為17%，金額為 2024/2025:62.73E/78.37E
: ；電抗器18%，金額為 2024/2025:8.01E/10E
: 總金額2024/2025:111.2E/140E
: https://i.imgur.com/an7IIEW.jpg
: https://i.imgur.com/3a3ttJg.jpg
: 2023總得標金額為99.5E，本業營收為503.5E，回推台電佔比為19.76%，
: 以這個佔比來估2024/2025本業營收:562.7E/708.5E
: 券商估2024為573E，但我就以我計算的收入為主，
: 2023年營業成本為422.8E，營業費用68.3E，以7%增長的話
: 2024為452.4/73 2025為484E/78.11
: 2024: 562.7E-452.4E-73=37.3E(營業淨利)
: 2025: 708.5E-484E-78.11E=146.39E
: https://i.imgur.com/YWi9qbv.jpg
: 以某券商有預測2024 毛利率:20.4%(我認為合理，因為2020~2023為16~24徘徊)
: 2024 淨利率19.2%
: 我的計算:
: 2024EPS:37.3E/2340+ 芙蓉72.6E/2340=1.59+3.10=4.69
: 2025EPS:146.39E/2340=6.25
: (券商):708.5E*19.2%/2340=5.81
: https://i.imgur.com/gcCJ6BD.jpghttps://i.imgur.com/D0FyCVf.jpg
: 算完EPS 後，看一下重電變壓器的本益比 華城/士電 合理本益比:28~45 以現在的股價來
: 看，過高會到50~70倍之間，蠻誇張的數字
: 回頭看大同，未來會打到美國市場(四月將取得UL認證(Underwriter Laboratories) )
: 以2024來看 合理股價:1.59*30+3.1*1=50.8
: 2025 6.25*20=125，以市場都 以2025來看 ，現在真的不算貴
: (二)
: 股價表現
: https://i.imgur.com/q9jUpwj.jpg
: 日線突破歷史高點來到收到60，
: 周線也維持強勢，目前會看到520總統任職前
: 停損會抓54的缺口
: 想上車的可以抓10日線上車補票...
: (三)隱憂
: 短線:
: 1. 4月的認證有沒有可能通過
: 2. 重電股本益比的調升或調降
: 3. 營收的認列有沒有 延遞
: 長線
: 1. 有沒有辦法持續得到台電的單
: 2. 其他的本業有沒有辦法穩住，本次沒討論到
: 進退場機制：
: (非長期投資者，必須有停損機制。討論、心得類免填)
: 停利: 短期停利抓70，但長期一路看多
: 停損: 抓54缺口
: 以上，希望大家有美好的一天
: 有任何問題可以跟我討論，
: 雖然我也菜到靠北
: 啊…如果有人知道怎麼用電腦發文也請教一下…
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1F：→ calmerrorans: 今天出還不錯阿 周末鬼故事 04/19 10:13
2F：→ cl3bp6 : 賺爛了 假外資真的兇 04/19 10:16
3F：推 milalala : 今天出在70是神操作吧！ 04/19 10:18
4F：推 otibu : 那些笑的人 都是反指標 04/19 10:22
5F：→ lulu1305174 : 你是先知 04/19 10:27
6F：→ calmerrorans: 比那個貼對帳單的厲害多了XDDDD 04/19 10:29
7F：推 woko : 先知+1,厲害!! 04/19 10:29
8F：→ kevin28 : 呵呵~我貼對帳單至少我有賺阿，且我那天也說了大盤 04/19 10:55
9F：→ kevin28 : 有疑慮，反正我閃過這波下殺就好~ 04/19 10:55
10F：→ kevin28 : 總比版上一堆嘴，然後那些笑得好，說不定現在被嘎呢 04/19 10:56
11F：→ kevin28 : 你不也貼一下你對帳單來看看^^ 04/19 10:56
12F：推 glenye123 : 不知長線會到哪，但只看這幾天出場時機神準！ 04/19 11:03
13F：→ kevin28 : 沒單出嘴的笑有單的~顆 04/19 11:05
14F：→ calmerrorans: 好了辣 1張的下去了 04/19 11:34
15F：→ calmerrorans: 不是推文說回檔再上 今天又變閃過下殺 都給你講 04/19 11:34
16F：→ kevin28 : 你自己回去看，本來就說大盤有疑慮，自己看一半怪誰 04/19 11:36
17F：→ kevin28 : 因為大盤有疑慮而出場，且也說該檔可能會回檔，的確 04/19 11:36
18F：→ kevin28 : 突破回檔阿，你自己看不懂，怪誰 04/19 11:37
19F：→ kevin28 : 大盤有疑慮是事實，我也說他可能還是往上走到70 04/19 11:37
20F：→ kevin28 : 但不想參與這段風險，先出而已，全部都寫在裡面 04/19 11:38
21F：→ kevin28 : 看不懂，怪誰? 04/19 11:38
22F：→ kevin28 : 另外，你怎麼知道我只有一張，顆顆，我那天出的不只 04/19 11:42
23F：→ kevin28 : 一張，只是貼一張給你看而已 04/19 11:42
24F：→ kevin28 : 貼你的對帳單來看看阿 04/19 11:43
25F：→ calmerrorans: 笑你的操作和對帳單有什麼關係? 少年股神真是厲害 04/19 11:45
26F：→ calmerrorans: 很多張那恭喜你賺歪瞜 04/19 11:46
27F：推 jo1520 : 推 04/19 11:56
28F：→ Abobe : 菜雞 04/19 12:30
29F：推 xhenryz : 感謝標的 有小賺 04/19 13:33