作者greatwu (ray)
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標題[請益]信貸 投入00945B 風險管控請益
時間Wed Apr 17 15:13:36 2024
各位30cm G cup 大家好，
剛剛看到新募集的00945B 凱基美國優選收益非投資等級債券ETF基金
00945B追蹤的彭博美國企業非投資等級1-5年債券指數，票息率6.24％，殖利率7.21％。
存續期間平均2.25年，受利率影響不大，準備信貸500萬，利率2%，分7年還。應該可以穩
定套利5%。
非投等債違約率，BB級債平均違約率0.8%，B級債平均違約率4.1%，但分散200檔，單一檔
上限2%。風險算可控？？！！
其它還有沒有什麼風險要特別注意的？
請各位指點
謝謝回覆
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.137.121.31 (臺灣)
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1F：→ pucca068 : 酸人的～現在的版龜下很難生存～～04/17 15:14
2F：→ imjksay : 已滿足。04/17 15:14
3F：推 slluu2 : 衝04/17 15:14
好
4F：推 tomdavis : 風險可控 損益不可控(X04/17 15:15
回測還行
5F：推 guk : 這個是拉雞債沒錯了吧04/17 15:16
有排除拉機中的拉機（ccc)
6F：推 j0588 : 垃圾債7.21趴算低的了，這支不建議 04/17 15:16
7F：→ ppbro : 會贏喔04/17 15:17
8F：推 nocash : 沒，衝啊04/17 15:19
9F：推 z520314 : 937b風險就要擔心了，還買945b04/17 15:19
10F：噓 huaiken : 會問風險的 期時就不要投了04/17 15:21
11F：→ ppbro : 穩一點吧 00751b04/17 15:21
12F：→ s074074qq : 937 bb的違約率都要擔心 然後買個股比較安心嗎？04/17 15:21
13F：推 hcwang1126 : 年輕人的話 就是信貸s&p500 放長04/17 15:21
已經是三寶爸，只想賺奶粉錢
14F：→ biojo : 每個月還得起本金利息 沒什麼不可以的啊 最大風險04/17 15:23
15F：→ biojo : 就是突然沒錢還04/17 15:23
股息可以穩定cover
16F：→ hcwang1126 : 雖說垃圾債是rr3 rr404/17 15:23
17F：推 stlinman : 高收益債(垃圾債)沒遇到2020的FED放水扛得過? 違約04/17 15:23
18F：→ stlinman : 率算是被低估吧?我覺得2025~2026若無法借新還舊?怕!04/17 15:25
長期利率應該是往下走？
19F：推 hcwang1126 : SPY RR4 放長我選spy04/17 15:25
20F：推 abc0922002 : 買公債吧 不要看殖利率買債券了04/17 15:25
21F：推 jim80227 : 你很棒 買就對了04/17 15:26
22F：推 JustinCy : 買垃圾債 利率才7%太低04/17 15:32
有推薦哪一檔嗎？
23F：推 vux : 高招04/17 15:33
24F：推 bear2008 : 會賺太多04/17 15:34
25F：→ icelaw : 因為是垃圾債 會有違約率 所以淨值大概率會長線往04/17 15:36
26F：→ icelaw : 右下走， 04/17 15:36
27F：→ icelaw : 所以不管是票面利率 或 YTM都無法反應 垃圾債的長04/17 15:36
28F：→ icelaw : 期報酬率 04/17 15:36
29F：→ stocktonty : 非投等債以前叫做垃圾債 沒出事的時候都很好04/17 15:37
30F：→ icelaw : and 垃圾債要買累積型比較好04/17 15:37
31F：推 kirorolove : 這很可以，你會win 04/17 15:37
32F：→ icelaw : 如果沒有遇到大型的金融危機 基本上長線大概率都會04/17 15:39
33F：→ icelaw : 賺錢，04/17 15:39
34F：→ icelaw : 只是不太會有你預期的帳面上的7% 這麼高，因為會有04/17 15:39
35F：→ icelaw : 違約率04/17 15:39
感謝lcelaw大大回覆，收到
36F：推 GoGoD : 小心老鮑心狠繼續升息，垃圾債炸一波04/17 15:39
37F：→ icelaw : 都目前而言 ，垃圾債 的長線報酬 比美國公債高04/17 15:39
38F：推 alex5566 : 937b 應該還好吧.... =.=a04/17 15:40
39F：推 vulu04u04 : 買債在股板會被笑~04/17 15:41
我臉皮厚
40F：→ icelaw : 所以垃圾債不要重壓的話，只放部分資金 應該還ok04/17 15:41
41F：→ icelaw : 只不過不要期待在崩盤的時候 垃圾債會有好表現，垃04/17 15:42
42F：→ icelaw : 圾債在崩盤的時候 淨值一樣會一起崩04/17 15:42
43F：推 icelaw : 我自己沒有投資一般的垃圾債，04/17 15:44
44F：→ icelaw : 我有投資 投資等級債 跟 墮落天使債04/17 15:44
45F：推 tribeswf : 能信貸五百萬的不怕04/17 15:50
46F：→ Byzantin : 942好很多吧...04/17 15:50
47F：推 wendellchen : 名子越長越有鬼04/17 15:50
48F：→ hao61094 : 首先要可以信貸500萬 04/17 15:55
可以800
49F：推 pp393952 : 不考慮942濃醇香嗎？04/17 15:55
50F：噓 wave1et : 垃圾債不如買股 04/17 15:56
要考率綜所稅及二代健保
51F：→ wave1et : 然後 美債質押是因為美國政府不會倒 才一堆人這樣玩04/17 15:57
52F：推 Xanphenir : 你信貸買這種你不怕2008金融海嘯再來一次？04/17 15:58
53F：推 kutkin : 雷曼屍骨未寒 04/17 15:58
54F：→ kutkin : 人真的是學不會04/17 15:59
大大教一下
55F：推 apeople : 買債隨便，反正都會跌04/17 15:59
56F：推 lolpklol0975: 非投資等級建議都不要,包含復華富時04/17 16:02
57F：→ midas82539 : 你應該考慮的是如果是經濟不好降息，企業債務違約率04/17 16:02
58F：→ midas82539 : 就不會一定是平均值，所以降息美債會漲但公司債04/17 16:03
59F：→ midas82539 : 不一定，因為公司債會參雜違約的垃圾04/17 16:03
60F：推 JohnyDamon : 要特別注意的就是怕錢會太多04/17 16:05
61F：推 aaa58102003 : 股債雙殺04/17 16:07
62F：→ s90002442 : 美債殖利率4.5質押2倍不是更高04/17 16:11
63F：→ a8521abcd : 借錢買垃圾債，老哥…..04/17 16:21
64F：推 ravi0 : 我覺得買00937B比較好04/17 16:21
有先入手300張
65F：推 YJM1106 : 其中成分債一檔違約的時候 大家人踩人跑路喔04/17 16:25
66F：推 aoc7175 : 還在信貸買債 ？美債蛙式範給你看過了04/17 16:36
67F：推 PIGGY5566 : 勸你千萬不要，要買債就美債04/17 16:48
68F：推 whitejameswu: 信貸要買垃圾債要確定耶，投資等級債會更好吧？04/17 16:57
公債 投等債 都有布局
69F：→ whitejameswu: 建議你考慮看看00937B04/17 16:57
70F：推 bobgod : 沒有 最大的風險就是賺太多被家人朋友借錢 04/17 17:04
71F：推 eric60932e : 有踢除CCC，應該還行吧04/17 17:05
希望是
72F：→ RedLover1009: 你的獲利都是所謂預估(唬爛)，但支出是實際 04/17 17:13
73F：→ RedLover1009: 倒樁時，就屍骨無存。04/17 17:14
74F：推 dynamo : 七年間如果股價跌爛你要拿什麼還？04/17 17:18
股息 再不濟還有薪水
75F：推 david0605 : 500/22=高月薪 04/17 17:21
76F：噓 Xyla : 借錢買ETF的文源源不絕表示還沒跌完04/17 17:21
※ 編輯: greatwu (114.137.121.31 臺灣), 04/17/2024 17:37:00
77F：→ ppbro : 借錢是要投資穩定的 不是賭 04/17 17:28
78F：推 randyj : 信貸要還本 所以要有收入 04/17 17:29
79F：推 arashivivian: 00942B明天上市，把握 04/17 17:34
已經有買 00772B
※ 編輯: greatwu (114.137.121.31 臺灣), 04/17/2024 17:46:24
80F：推 kobe4899 : 不用怕 等有公司違約的時候 代表就會降息 反而賺價04/17 17:58
81F：→ kobe4899 : 差 04/17 17:58
82F：→ kobe4899 : 我是房子增貸 937B 04/17 17:59
83F：推 kobe4899 : 房貸利率2.1%。937B 大概6%多、月配 。本利攤還30年 04/17 18:05
84F：→ kobe4899 : 都有剩 04/17 18:05
85F：推 Reflection11: 推，最近也在看這支，看看大家的意見04/17 18:27
86F：推 Reflection11: 也在猶豫有沒有必要為了1%的利差(跟投等比)，冒違約 04/17 18:48
87F：→ Reflection11: 風險 04/17 18:48
88F：推 hcwang1126 : 大概比直接買單一公司的垃圾債好ㄧ點 04/17 18:55
89F：推 hcwang1126 : 一樣500 信貸加質押 對現金流的壓力較小04/17 18:57
90F：→ hcwang1126 : 240 120 60 30 只有240要本利還 04/17 18:58
91F：→ hcwang1126 : 240是三萬 220大概4000 7%剛好cover 04/17 19:00
92F：→ hcwang1126 : 當月還款小於利息 他就自己賺錢長大了 04/17 19:01
93F：推 hcwang1126 : 其實信貸部份200就行 自己算一下04/17 19:05
94F：推 hcwang1126 : 只是最好有能隨時補維持率的餘預 04/17 19:08
已經拿1800權值股及金融股去質押800出來，2.25%。維持率也考慮到了
※ 編輯: greatwu (114.137.121.31 臺灣), 04/17/2024 19:22:04
95F：推 k0939770752 : 我是信貸600左右買00937B,還要貼200多再加質押才能 04/17 20:27
96F：→ k0939770752 : 打平，現金流為正數 04/17 20:27
97F：推 terry66 : 一堆人搞不清楚 這是短債 04/17 21:38
98F：→ terry66 : 跟買那些長債bbb 差不多風險啦04/17 21:39
99F：推 hirosimamika: 糕04/17 22:08
100F：推 yso0402 : 有穩贏的想法 通常就穩輸 別把孩子都賠了 04/17 22:44
101F：推 dong08111 : 以成分來看違約風險不高，利率穩定就可以把資金作安 04/17 23:17
102F：→ dong08111 : 全配置 04/17 23:17
103F：推 ransan : 這隻滿適合放部分資金做平衡搭配 04/17 23:47
104F：推 hcwang1126 : 最近在看937B的溢價 500不知道能不能在初級市場申購 04/18 01:11
105F：→ hcwang1126 : ㄧ直溢價回購收歛的割韭循環 04/18 01:11
106F：推 hcwang1126 : 每個月無腦爽割快2% 有錢人想的不一樣 04/18 01:14
107F：推 hcwang1126 : 群益有公告 門檻是800萬 04/18 01:24
108F：推 hcwang1126 : 回到原po的問題 還是風控 我自己只覺得信貸太高會有 04/18 07:57
109F：→ hcwang1126 : 壓力而已 04/18 07:57
感謝hcwang大大認真的回覆，每月信貸還款可以用股息cover，還過的去
※ 編輯: greatwu (42.79.84.68 臺灣), 04/18/2024 18:39:55