作者greatwu (ray)
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标题[请益]信贷 投入00945B 风险管控请益
时间Wed Apr 17 15:13:36 2024
各位30cm G cup 大家好，
刚刚看到新募集的00945B 凯基美国优选收益非投资等级债券ETF基金
00945B追踪的彭博美国企业非投资等级1-5年债券指数，票息率6.24％，殖利率7.21％。
存续期间平均2.25年，受利率影响不大，准备信贷500万，利率2%，分7年还。应该可以稳
定套利5%。
非投等债违约率，BB级债平均违约率0.8%，B级债平均违约率4.1%，但分散200档，单一档
上限2%。风险算可控？？！！
其它还有没有什麽风险要特别注意的？
请各位指点
谢谢回覆
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1F：→ pucca068 : 酸人的～现在的版龟下很难生存～～04/17 15:14
2F：→ imjksay : 已满足。04/17 15:14
3F：推 slluu2 : 冲04/17 15:14
好
4F：推 tomdavis : 风险可控 损益不可控(X04/17 15:15
回测还行
5F：推 guk : 这个是拉鸡债没错了吧04/17 15:16
有排除拉机中的拉机（ccc)
6F：推 j0588 : 垃圾债7.21趴算低的了，这支不建议 04/17 15:16
7F：→ ppbro : 会赢喔04/17 15:17
8F：推 nocash : 没，冲啊04/17 15:19
9F：推 z520314 : 937b风险就要担心了，还买945b04/17 15:19
10F：嘘 huaiken : 会问风险的 期时就不要投了04/17 15:21
11F：→ ppbro : 稳一点吧 00751b04/17 15:21
12F：→ s074074qq : 937 bb的违约率都要担心 然後买个股比较安心吗？04/17 15:21
13F：推 hcwang1126 : 年轻人的话 就是信贷s&p500 放长04/17 15:21
已经是三宝爸，只想赚奶粉钱
14F：→ biojo : 每个月还得起本金利息 没什麽不可以的啊 最大风险04/17 15:23
15F：→ biojo : 就是突然没钱还04/17 15:23
股息可以稳定cover
16F：→ hcwang1126 : 虽说垃圾债是rr3 rr404/17 15:23
17F：推 stlinman : 高收益债(垃圾债)没遇到2020的FED放水扛得过? 违约04/17 15:23
18F：→ stlinman : 率算是被低估吧?我觉得2025~2026若无法借新还旧?怕!04/17 15:25
长期利率应该是往下走？
19F：推 hcwang1126 : SPY RR4 放长我选spy04/17 15:25
20F：推 abc0922002 : 买公债吧 不要看殖利率买债券了04/17 15:25
21F：推 jim80227 : 你很棒 买就对了04/17 15:26
22F：推 JustinCy : 买垃圾债 利率才7%太低04/17 15:32
有推荐哪一档吗？
23F：推 vux : 高招04/17 15:33
24F：推 bear2008 : 会赚太多04/17 15:34
25F：→ icelaw : 因为是垃圾债 会有违约率 所以净值大概率会长线往04/17 15:36
26F：→ icelaw : 右下走， 04/17 15:36
27F：→ icelaw : 所以不管是票面利率 或 YTM都无法反应 垃圾债的长04/17 15:36
28F：→ icelaw : 期报酬率 04/17 15:36
29F：→ stocktonty : 非投等债以前叫做垃圾债 没出事的时候都很好04/17 15:37
30F：→ icelaw : and 垃圾债要买累积型比较好04/17 15:37
31F：推 kirorolove : 这很可以，你会win 04/17 15:37
32F：→ icelaw : 如果没有遇到大型的金融危机 基本上长线大概率都会04/17 15:39
33F：→ icelaw : 赚钱，04/17 15:39
34F：→ icelaw : 只是不太会有你预期的帐面上的7% 这麽高，因为会有04/17 15:39
35F：→ icelaw : 违约率04/17 15:39
感谢lcelaw大大回覆，收到
36F：推 GoGoD : 小心老鲍心狠继续升息，垃圾债炸一波04/17 15:39
37F：→ icelaw : 都目前而言 ，垃圾债 的长线报酬 比美国公债高04/17 15:39
38F：推 alex5566 : 937b 应该还好吧.... =.=a04/17 15:40
39F：推 vulu04u04 : 买债在股板会被笑~04/17 15:41
我脸皮厚
40F：→ icelaw : 所以垃圾债不要重压的话，只放部分资金 应该还ok04/17 15:41
41F：→ icelaw : 只不过不要期待在崩盘的时候 垃圾债会有好表现，垃04/17 15:42
42F：→ icelaw : 圾债在崩盘的时候 净值一样会一起崩04/17 15:42
43F：推 icelaw : 我自己没有投资一般的垃圾债，04/17 15:44
44F：→ icelaw : 我有投资 投资等级债 跟 堕落天使债04/17 15:44
45F：推 tribeswf : 能信贷五百万的不怕04/17 15:50
46F：→ Byzantin : 942好很多吧...04/17 15:50
47F：推 wendellchen : 名子越长越有鬼04/17 15:50
48F：→ hao61094 : 首先要可以信贷500万 04/17 15:55
可以800
49F：推 pp393952 : 不考虑942浓醇香吗？04/17 15:55
50F：嘘 wave1et : 垃圾债不如买股 04/17 15:56
要考率综所税及二代健保
51F：→ wave1et : 然後 美债质押是因为美国政府不会倒 才一堆人这样玩04/17 15:57
52F：推 Xanphenir : 你信贷买这种你不怕2008金融海啸再来一次？04/17 15:58
53F：推 kutkin : 雷曼屍骨未寒 04/17 15:58
54F：→ kutkin : 人真的是学不会04/17 15:59
大大教一下
55F：推 apeople : 买债随便，反正都会跌04/17 15:59
56F：推 lolpklol0975: 非投资等级建议都不要,包含复华富时04/17 16:02
57F：→ midas82539 : 你应该考虑的是如果是经济不好降息，企业债务违约率04/17 16:02
58F：→ midas82539 : 就不会一定是平均值，所以降息美债会涨但公司债04/17 16:03
59F：→ midas82539 : 不一定，因为公司债会参杂违约的垃圾04/17 16:03
60F：推 JohnyDamon : 要特别注意的就是怕钱会太多04/17 16:05
61F：推 aaa58102003 : 股债双杀04/17 16:07
62F：→ s90002442 : 美债殖利率4.5质押2倍不是更高04/17 16:11
63F：→ a8521abcd : 借钱买垃圾债，老哥…..04/17 16:21
64F：推 ravi0 : 我觉得买00937B比较好04/17 16:21
有先入手300张
65F：推 YJM1106 : 其中成分债一档违约的时候 大家人踩人跑路喔04/17 16:25
66F：推 aoc7175 : 还在信贷买债 ？美债蛙式范给你看过了04/17 16:36
67F：推 PIGGY5566 : 劝你千万不要，要买债就美债04/17 16:48
68F：推 whitejameswu: 信贷要买垃圾债要确定耶，投资等级债会更好吧？04/17 16:57
公债 投等债 都有布局
69F：→ whitejameswu: 建议你考虑看看00937B04/17 16:57
70F：推 bobgod : 没有 最大的风险就是赚太多被家人朋友借钱 04/17 17:04
71F：推 eric60932e : 有踢除CCC，应该还行吧04/17 17:05
希望是
72F：→ RedLover1009: 你的获利都是所谓预估(唬烂)，但支出是实际 04/17 17:13
73F：→ RedLover1009: 倒桩时，就屍骨无存。04/17 17:14
74F：推 dynamo : 七年间如果股价跌烂你要拿什麽还？04/17 17:18
股息 再不济还有薪水
75F：推 david0605 : 500/22=高月薪 04/17 17:21
76F：嘘 Xyla : 借钱买ETF的文源源不绝表示还没跌完04/17 17:21
※ 编辑: greatwu (114.137.121.31 台湾), 04/17/2024 17:37:00
77F：→ ppbro : 借钱是要投资稳定的 不是赌 04/17 17:28
78F：推 randyj : 信贷要还本 所以要有收入 04/17 17:29
79F：推 arashivivian: 00942B明天上市，把握 04/17 17:34
已经有买 00772B
※ 编辑: greatwu (114.137.121.31 台湾), 04/17/2024 17:46:24
80F：推 kobe4899 : 不用怕 等有公司违约的时候 代表就会降息 反而赚价04/17 17:58
81F：→ kobe4899 : 差 04/17 17:58
82F：→ kobe4899 : 我是房子增贷 937B 04/17 17:59
83F：推 kobe4899 : 房贷利率2.1%。937B 大概6%多、月配 。本利摊还30年 04/17 18:05
84F：→ kobe4899 : 都有剩 04/17 18:05
85F：推 Reflection11: 推，最近也在看这支，看看大家的意见04/17 18:27
86F：推 Reflection11: 也在犹豫有没有必要为了1%的利差(跟投等比)，冒违约 04/17 18:48
87F：→ Reflection11: 风险 04/17 18:48
88F：推 hcwang1126 : 大概比直接买单一公司的垃圾债好ㄧ点 04/17 18:55
89F：推 hcwang1126 : 一样500 信贷加质押 对现金流的压力较小04/17 18:57
90F：→ hcwang1126 : 240 120 60 30 只有240要本利还 04/17 18:58
91F：→ hcwang1126 : 240是三万 220大概4000 7%刚好cover 04/17 19:00
92F：→ hcwang1126 : 当月还款小於利息 他就自己赚钱长大了 04/17 19:01
93F：推 hcwang1126 : 其实信贷部份200就行 自己算一下04/17 19:05
94F：推 hcwang1126 : 只是最好有能随时补维持率的余预 04/17 19:08
已经拿1800权值股及金融股去质押800出来，2.25%。维持率也考虑到了
※ 编辑: greatwu (114.137.121.31 台湾), 04/17/2024 19:22:04
95F：推 k0939770752 : 我是信贷600左右买00937B,还要贴200多再加质押才能 04/17 20:27
96F：→ k0939770752 : 打平，现金流为正数 04/17 20:27
97F：推 terry66 : 一堆人搞不清楚 这是短债 04/17 21:38
98F：→ terry66 : 跟买那些长债bbb 差不多风险啦04/17 21:39
99F：推 hirosimamika: 糕04/17 22:08
100F：推 yso0402 : 有稳赢的想法 通常就稳输 别把孩子都赔了 04/17 22:44
101F：推 dong08111 : 以成分来看违约风险不高，利率稳定就可以把资金作安 04/17 23:17
102F：→ dong08111 : 全配置 04/17 23:17
103F：推 ransan : 这只满适合放部分资金做平衡搭配 04/17 23:47
104F：推 hcwang1126 : 最近在看937B的溢价 500不知道能不能在初级市场申购 04/18 01:11
105F：→ hcwang1126 : ㄧ直溢价回购收歛的割韭循环 04/18 01:11
106F：推 hcwang1126 : 每个月无脑爽割快2% 有钱人想的不一样 04/18 01:14
107F：推 hcwang1126 : 群益有公告 门槛是800万 04/18 01:24
108F：推 hcwang1126 : 回到原po的问题 还是风控 我自己只觉得信贷太高会有 04/18 07:57
109F：→ hcwang1126 : 压力而已 04/18 07:57
感谢hcwang大大认真的回覆，每月信贷还款可以用股息cover，还过的去
※ 编辑: greatwu (42.79.84.68 台湾), 04/18/2024 18:39:55