作者shjhang0203 ()
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標題[心得] 可轉債成份股策略分享
時間Sat Apr 13 01:10:36 2024
相信版友們第一季應該是賺飽飽，先在這恭喜賺錢的高手，沒賺到也不用灰心，分享個可
轉債成份股的小策略給大家，祝大家周末愉快。
P.S. 先前幾位版友對傳說中的百億大戶有興趣，他的 FB 粉專是善甲狼a機智生活。
https://hueietf.blogspot.com/2023/05/blog-post_6.html
可轉債成份股策略大綱:
1. 此策略適合
在第三季買進，隔年第一季出脫，可以順便搭上台股第一季股東會行情的順風車。
2. 進場時機
每年十月與十一月進場，盡量在十一月營收與第三季季報公佈以後，如果大盤搶先一步強
勢上攻，可先試單。
3. 選股策略
1)營收跟營餘向上
2)可轉債到期時間一年左右且進保張數沒增加(代表可轉債還沒大量轉換)
4. 出場時機
隔年三月找機會出場。
簡單紀錄：
1. 11/2023 共買進 $5,401,241
2. 03/2024 出場，實現利益 $197,367。
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.160.109.139 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1712941839.A.B83.html
1F：推 j855102 : 推 p圖狼 04/13 01:18
2F：推 YJM1106 : 樓下覺得利潤太少了吧 04/13 01:22
※ 編輯: shjhang0203 (1.160.109.139 臺灣), 04/13/2024 01:26:28
3F：推 enemyli : 可轉債真的是爆賺好夥伴 04/13 01:29
4F：推 qwe78971 : 五百萬 半年 獲利約二十 確實不多 被正二海扁 04/13 01:32
5F：推 Francix : 風險報酬相對應，拿正二比風險差太多 04/13 01:35
6F：推 EHacker : CB讚讚 04/13 01:38
7F：→ shjhang0203 : EHacker內行，CBAS 效果更好 04/13 01:50
8F：→ shjhang0203 : enemyli 內行 04/13 01:52
9F：推 hihi29 : 他上E沒問題 但有到百E? 04/13 02:09
10F：→ ntnuljg : 大多頭你只賺到4%？乾脆買0050吧 04/13 02:58
11F：→ ntnuljg : 台股長期年化大概8%，你這樣不像是有開CBAS的績效 04/13 03:00
12F：→ ntnuljg : 欸 04/13 03:00
13F：→ ntnuljg : 對照贏家圈的一些貼文和他的生活照，手錶和車子， 04/13 03:03
14F：→ ntnuljg : 如果他的千口大台是真的，破億的債券部位也是真的 04/13 03:03
15F：→ ntnuljg : ，那身價有百億就應該是真的 04/13 03:03
16F：→ shjhang0203 : 以下是富邦CBAS的回測結果，以 CBAS 要拿出來的本 04/13 04:39
17F：→ shjhang0203 : 金來算，勝率、風報比與利潤相當不錯，不知版上有 04/13 04:39
18F：→ shjhang0203 : 沒有 CBAS 高手可以交流？ 04/13 04:39
20F：推 abc0922002 : VT 2023/11~2024/3 快20%了吧 04/13 05:48
21F：推 crazybao : Cbas真的是賺錢好工具，我這幾年靠cbas翻身了，這陣 04/13 08:46
22F：→ crazybao : 子收割京鼎二，放了四個月獲利300%，鼎基一獲利105% 04/13 08:46
23F：→ crazybao : ，真的很感謝有這個工具，可以交流交流 04/13 08:46
24F：推 neilhuang : Cbas去年11月200萬本金 目前320萬 歡迎站內信交流 04/13 09:12
25F：推 henry10818 : cbas讚讚 04/13 09:16
26F：推 sqt : 謝謝您的分享 04/13 09:47
27F：推 Leity : 請問各位大大 可以推薦一下 想瞭解可轉債有哪些入 04/13 10:00
28F：→ Leity : 門的書嗎？ 04/13 10:00
29F：→ bntimlin : 現在會飆爛的CB其實也沒有下檔保護的特性了，並沒有 04/13 10:03
30F：→ bntimlin : 風險不對等，還是回歸操作跟標的選擇，就只是多個槓 04/13 10:03
31F：→ bntimlin : 桿工具而已 04/13 10:03
32F：推 roy00082 : 推cbas 04/13 10:28
33F：→ wave1et : 今年第一季會賺是大多頭的原因，跟商品無關 04/13 11:07
34F：→ lpestguy5566: 樓上沒錯 cbas是勝率20%都正期望值的商品 拜託不要 04/13 11:20
35F：→ lpestguy5566: 再更多人進來搶了cc 04/13 11:20
36F：噓 Dontgo2317 : CBAS本質就options，你買call獲利本來就無限，要醬 04/13 12:03
37F：→ Dontgo2317 : 算不管勝率多少用永遠正EV == 04/13 12:03
38F：推 OandDM : CB多頭會很飆 因為承銷商會幫公司造勢 主力會操作 04/13 12:56
39F：→ shjhang0203 : 感謝版友來信與推文討論，版上果然有 CBAS 高手， 04/13 13:05
40F：→ shjhang0203 : 以下紅框部份 2019/2021 第四季與 2020/2022 第一 04/13 13:05
41F：→ shjhang0203 : 季賣，正好都遇到崩盤，績效一樣是正的，不確定是 04/13 13:05
42F：→ shjhang0203 : 不是巧合？ 04/13 13:05
45F：→ shjhang0203 : 更正: 2019/2021 第四季與 2020/2022 第一季賣 --> 04/13 13:23
46F：→ shjhang0203 : 2019/2021 第四季買 2020/2022 第一季賣 04/13 13:23
47F：噓 Joe79v6 : 走空頭不是這樣，上面的人會歸零 04/13 13:40
48F：→ Joe79v6 : 那只是剛好走多頭，Cbas跟權證沒什麼兩樣 看錯就歸 04/13 13:41
49F：→ Joe79v6 : 零 04/13 13:41
50F：→ Joe79v6 : 不如用融資跟期貨無限轉倉 還不會歸零 04/13 13:42
51F：推 crazybao : 樓上的，cbas空頭依然可以賺錢，看你的策略方式而已 04/13 14:38
52F：→ crazybao : ，不要一竿子打翻一船人，跟權證類似，但操作卻大大 04/13 14:38
53F：→ crazybao : 不同 04/13 14:38
55F：→ hijacker : 策略1跟2直接買股不就好了？ 04/13 14:55
56F：→ src94659 : Cbas到提前賣回日或到期日前通常有三到五年，沒那麼 04/13 14:58
57F：→ src94659 : 容易歸零，近幾十年也沒有長達3-5的空頭，如果是台 04/13 14:58
58F：→ src94659 : 指做多無限轉倉策略遇到長達3-5年的空頭，先問自己 04/13 14:58
59F：→ src94659 : 心態上有無辦法扛住，堅持每月轉倉的動作 04/13 14:58
60F：→ shjhang0203 : crazybao src94659 依照你們的想法去調整策略為最 04/13 15:32
61F：→ shjhang0203 : 大持有 480日(一般 CBAS 最長存續期間大約是這樣) 04/13 15:32
62F：→ shjhang0203 : ，2020 與 2022 就算大盤崩了，整體部位還是很平穩 04/13 15:32
63F：→ shjhang0203 : ，沒有很大的回檔，我想是因為 CB 的地板價通常在 04/13 15:32
64F：→ shjhang0203 : 100 的關係，感謝你們的回覆 04/13 15:32
66F：推 jimhall : 會分享應該就是不好賺了 非高手不應該這時候投入當 04/13 18:46
67F：→ jimhall : 韭菜 04/13 18:46
68F：噓 aspirev3 : 不推CBAS 低調 04/13 18:50
69F：→ lpestguy5566: 笑死 誰會用理論獲利空間無上限去算實際投入時的ev 04/13 20:06
70F：噓 antiUSA : 這樣瞎忙4個月賺4趴…菜籃買大盤都能嗆爆你 04/13 20:13
71F：推 Auoer : 這4個月 大盤噴成這樣 這樣的報酬率太低了 應該是 04/13 22:08
72F：→ Auoer : 選股的問題 04/13 22:08
73F：推 gycliff : CBAS就如同Call option一樣，大多頭本來就獲利無窮 04/14 13:25
74F：→ gycliff : CBAS比stock option好的地方就是時間夠長,利息便宜 04/14 13:26
75F：→ gycliff : 但CBAS的陷阱比option多。停轉或提前到期..... 04/14 13:27
76F：→ gycliff : 現在買進的CB溢價已太多了,所以要謹慎買進 04/14 13:30
77F：推 gycliff : 應該是說大多價格越近100的CB溢價越多 04/14 18:04
78F：→ shjhang0203 : gycliff 你說的沒錯，目前回測，溢價率超過 20%的 04/14 20:03
79F：→ shjhang0203 : 勝率不高，10% 到 20% 還不錯。話說友威科二就在股 04/14 20:03
80F：→ shjhang0203 : 東會停止轉換日動手腳，差點吃歸零膏 XD...可見單 04/14 20:03
81F：→ shjhang0203 : 檔重壓不可行。 04/14 20:03
82F：噓 ja000123 : CBAS低調 04/14 20:41
83F：噓 k0804k0512 : 噓 04/15 00:11
85F：→ swgun : 阿忘記遮名字 可以幫我刪掉的話感謝 04/15 02:44