作者shjhang0203 ()
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标题[心得] 可转债成份股策略分享
时间Sat Apr 13 01:10:36 2024
相信版友们第一季应该是赚饱饱，先在这恭喜赚钱的高手，没赚到也不用灰心，分享个可
转债成份股的小策略给大家，祝大家周末愉快。
P.S. 先前几位版友对传说中的百亿大户有兴趣，他的 FB 粉专是善甲狼a机智生活。
https://hueietf.blogspot.com/2023/05/blog-post_6.html
可转债成份股策略大纲:
1. 此策略适合
在第三季买进，隔年第一季出脱，可以顺便搭上台股第一季股东会行情的顺风车。
2. 进场时机
每年十月与十一月进场，尽量在十一月营收与第三季季报公布以後，如果大盘抢先一步强
势上攻，可先试单。
3. 选股策略
1)营收跟营余向上
2)可转债到期时间一年左右且进保张数没增加(代表可转债还没大量转换)
4. 出场时机
隔年三月找机会出场。
简单纪录：
1. 11/2023 共买进 $5,401,241
2. 03/2024 出场，实现利益 $197,367。
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 1.160.109.139 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1712941839.A.B83.html
1F：推 j855102 : 推 p图狼 04/13 01:18
2F：推 YJM1106 : 楼下觉得利润太少了吧 04/13 01:22
※ 编辑: shjhang0203 (1.160.109.139 台湾), 04/13/2024 01:26:28
3F：推 enemyli : 可转债真的是爆赚好夥伴 04/13 01:29
4F：推 qwe78971 : 五百万 半年 获利约二十 确实不多 被正二海扁 04/13 01:32
5F：推 Francix : 风险报酬相对应，拿正二比风险差太多 04/13 01:35
6F：推 EHacker : CB赞赞 04/13 01:38
7F：→ shjhang0203 : EHacker内行，CBAS 效果更好 04/13 01:50
8F：→ shjhang0203 : enemyli 内行 04/13 01:52
9F：推 hihi29 : 他上E没问题 但有到百E? 04/13 02:09
10F：→ ntnuljg : 大多头你只赚到4%？乾脆买0050吧 04/13 02:58
11F：→ ntnuljg : 台股长期年化大概8%，你这样不像是有开CBAS的绩效 04/13 03:00
12F：→ ntnuljg : 欸 04/13 03:00
13F：→ ntnuljg : 对照赢家圈的一些贴文和他的生活照，手表和车子， 04/13 03:03
14F：→ ntnuljg : 如果他的千口大台是真的，破亿的债券部位也是真的 04/13 03:03
15F：→ ntnuljg : ，那身价有百亿就应该是真的 04/13 03:03
16F：→ shjhang0203 : 以下是富邦CBAS的回测结果，以 CBAS 要拿出来的本 04/13 04:39
17F：→ shjhang0203 : 金来算，胜率、风报比与利润相当不错，不知版上有 04/13 04:39
18F：→ shjhang0203 : 没有 CBAS 高手可以交流？ 04/13 04:39
20F：推 abc0922002 : VT 2023/11~2024/3 快20%了吧 04/13 05:48
21F：推 crazybao : Cbas真的是赚钱好工具，我这几年靠cbas翻身了，这阵 04/13 08:46
22F：→ crazybao : 子收割京鼎二，放了四个月获利300%，鼎基一获利105% 04/13 08:46
23F：→ crazybao : ，真的很感谢有这个工具，可以交流交流 04/13 08:46
24F：推 neilhuang : Cbas去年11月200万本金 目前320万 欢迎站内信交流 04/13 09:12
25F：推 henry10818 : cbas赞赞 04/13 09:16
26F：推 sqt : 谢谢您的分享 04/13 09:47
27F：推 Leity : 请问各位大大 可以推荐一下 想了解可转债有哪些入 04/13 10:00
28F：→ Leity : 门的书吗？ 04/13 10:00
29F：→ bntimlin : 现在会飙烂的CB其实也没有下档保护的特性了，并没有 04/13 10:03
30F：→ bntimlin : 风险不对等，还是回归操作跟标的选择，就只是多个杠 04/13 10:03
31F：→ bntimlin : 杆工具而已 04/13 10:03
32F：推 roy00082 : 推cbas 04/13 10:28
33F：→ wave1et : 今年第一季会赚是大多头的原因，跟商品无关 04/13 11:07
34F：→ lpestguy5566: 楼上没错 cbas是胜率20%都正期望值的商品 拜托不要 04/13 11:20
35F：→ lpestguy5566: 再更多人进来抢了cc 04/13 11:20
36F：嘘 Dontgo2317 : CBAS本质就options，你买call获利本来就无限，要酱 04/13 12:03
37F：→ Dontgo2317 : 算不管胜率多少用永远正EV == 04/13 12:03
38F：推 OandDM : CB多头会很飙 因为承销商会帮公司造势 主力会操作 04/13 12:56
39F：→ shjhang0203 : 感谢版友来信与推文讨论，版上果然有 CBAS 高手， 04/13 13:05
40F：→ shjhang0203 : 以下红框部份 2019/2021 第四季与 2020/2022 第一 04/13 13:05
41F：→ shjhang0203 : 季卖，正好都遇到崩盘，绩效一样是正的，不确定是 04/13 13:05
42F：→ shjhang0203 : 不是巧合？ 04/13 13:05
45F：→ shjhang0203 : 更正: 2019/2021 第四季与 2020/2022 第一季卖 --> 04/13 13:23
46F：→ shjhang0203 : 2019/2021 第四季买 2020/2022 第一季卖 04/13 13:23
47F：嘘 Joe79v6 : 走空头不是这样，上面的人会归零 04/13 13:40
48F：→ Joe79v6 : 那只是刚好走多头，Cbas跟权证没什麽两样 看错就归 04/13 13:41
49F：→ Joe79v6 : 零 04/13 13:41
50F：→ Joe79v6 : 不如用融资跟期货无限转仓 还不会归零 04/13 13:42
51F：推 crazybao : 楼上的，cbas空头依然可以赚钱，看你的策略方式而已 04/13 14:38
52F：→ crazybao : ，不要一竿子打翻一船人，跟权证类似，但操作却大大 04/13 14:38
53F：→ crazybao : 不同 04/13 14:38
55F：→ hijacker : 策略1跟2直接买股不就好了？ 04/13 14:55
56F：→ src94659 : Cbas到提前卖回日或到期日前通常有三到五年，没那麽 04/13 14:58
57F：→ src94659 : 容易归零，近几十年也没有长达3-5的空头，如果是台 04/13 14:58
58F：→ src94659 : 指做多无限转仓策略遇到长达3-5年的空头，先问自己 04/13 14:58
59F：→ src94659 : 心态上有无办法扛住，坚持每月转仓的动作 04/13 14:58
60F：→ shjhang0203 : crazybao src94659 依照你们的想法去调整策略为最 04/13 15:32
61F：→ shjhang0203 : 大持有 480日(一般 CBAS 最长存续期间大约是这样) 04/13 15:32
62F：→ shjhang0203 : ，2020 与 2022 就算大盘崩了，整体部位还是很平稳 04/13 15:32
63F：→ shjhang0203 : ，没有很大的回档，我想是因为 CB 的地板价通常在 04/13 15:32
64F：→ shjhang0203 : 100 的关系，感谢你们的回覆 04/13 15:32
66F：推 jimhall : 会分享应该就是不好赚了 非高手不应该这时候投入当 04/13 18:46
67F：→ jimhall : 韭菜 04/13 18:46
68F：嘘 aspirev3 : 不推CBAS 低调 04/13 18:50
69F：→ lpestguy5566: 笑死 谁会用理论获利空间无上限去算实际投入时的ev 04/13 20:06
70F：嘘 antiUSA : 这样瞎忙4个月赚4趴…菜篮买大盘都能呛爆你 04/13 20:13
71F：推 Auoer : 这4个月 大盘喷成这样 这样的报酬率太低了 应该是 04/13 22:08
72F：→ Auoer : 选股的问题 04/13 22:08
73F：推 gycliff : CBAS就如同Call option一样，大多头本来就获利无穷 04/14 13:25
74F：→ gycliff : CBAS比stock option好的地方就是时间够长,利息便宜 04/14 13:26
75F：→ gycliff : 但CBAS的陷阱比option多。停转或提前到期..... 04/14 13:27
76F：→ gycliff : 现在买进的CB溢价已太多了,所以要谨慎买进 04/14 13:30
77F：推 gycliff : 应该是说大多价格越近100的CB溢价越多 04/14 18:04
78F：→ shjhang0203 : gycliff 你说的没错，目前回测，溢价率超过 20%的 04/14 20:03
79F：→ shjhang0203 : 胜率不高，10% 到 20% 还不错。话说友威科二就在股 04/14 20:03
80F：→ shjhang0203 : 东会停止转换日动手脚，差点吃归零膏 XD...可见单 04/14 20:03
81F：→ shjhang0203 : 档重压不可行。 04/14 20:03
82F：嘘 ja000123 : CBAS低调 04/14 20:41
83F：嘘 k0804k0512 : 嘘 04/15 00:11
85F：→ swgun : 阿忘记遮名字 可以帮我删掉的话感谢 04/15 02:44