作者onekoni (一貓人我的超人)
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標題Re: [請益] 全市場指數投資是否過於寄望未來？
時間Tue Mar 12 12:41:05 2024
※ 引述《peacemetta (一期一會)》之銘言：
: 很粗淺的認知與想法，想來這裡跟大家請益討論一下
: 全市場指數化投資，是否太過於寄望在未來？
: ==========================
: 1. 「時間要非常長」
: youtube、理財大師、書籍上所提到的觀念，這類型的理財工具，時間都以10、20、30
年
: 來做衡量，也就是你要靠複利威力，要把投入市場的時間拉得極長才能有所收穫
: 2. 「人生最大的風險是死亡」
: 前幾天在板上看到一句覺得蠻有道理的話：投資有各種風險，系統性風險、流動性風險
..
: .等，但不能忽略了人生最大的風險是「死亡」
: 承1.來看，既然全市場指數化投資要很長的時間才能發揮作用，即便大家說的天花亂墜
，
: 各種風險都相對低，但你怎麼知道你在這麼長的時間內不會遇到人生最大的風險？
: 有人會說其他投資工具難道就不會遇到？難道在比較短的時間內就不會遇到？
: 但事實是，活得越久，遇到死亡這個風險的機率越大，不管是因為身體自然衰敗的原因
，
: 或是即便你身體保養得很好，還是會因為暴露於風險的時間越長，而更可能面臨這樣的
結
: 局
: 3. 「即便運氣很好，仍舊活著」
: 如果身體健健康康，一生平安活到100歲，但30、40歲所能領到的財富，跟70、80歲所
能
: 領到的財富，對於人生體驗來說有天壤之別
: 前者的財富，可以用來環遊世界、泛舟、交際、體驗各種活動，簡單來說可以用來「生
活
: 」
: 後者的財富，可能只能用來確保有飯吃、有地方住、支付養老院、醫院，簡單來說就是
用
: 來「生存」
: ==========================
: 所以全市場指數化投資雖然有它的優點，放得夠久就能擊敗90%的主動投資，但似乎對
人
: 生來說只有安定老年生活的用途，而不是想要充分體驗人生的好選擇？
市場獎勵兩種品質：
創新。
勇氣。
創新的部份只要你一直待在市場，並且盡可能降低持有成本，就能夠獲得創新獎勵，世界
平均市場報酬8%，台灣13%（1966-2023）。
市場報酬反映了所在國家的財富增長，這隨著生產力發展會自然累積，即使有無數經濟危
機，在森林大火後健康的市場只會更蓬勃增長。
勇氣則是每次大跌，市場錯誤定價時，重壓收購被賤賣的資產，那麼就能提高許多收益。
拿過去7年如果能在兩次大跌跟著抄底，原本14.63%的年化會提高到22.37%。
100萬 14.63%=260萬
100萬 22.37%=586萬資/175萬債
那抄底的錢從哪來？
範例是國安基金入場當天，質押滿60%。
更激進可以轉成正二配質押。
多不多？也許不足以過上奢侈生活，但21年後足夠你過上輕鬆的退休生活。
如果過去七年年化沒有14.63%，不如買市值型。
如果過去七年年化沒有22.37%，不如市值配國安抄底。
指數化投資：有錢就重壓，崩跌就質押抄底，永遠持有，選擇低管理費的市值ETF，長遠
來說雖然無樂趣，但可以大幅改善目前的生活。
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1F：→ GX90160SS : 勇氣！ 棒棒棒棒布雷棒03/12 12:43
2F：推 hcwang1126 : 人人有希望的未來不好嗎？03/12 12:47
3F：推 boy1031 : 那台灣人會太有錢，全世界外勞都想來，很不方便耶！03/12 12:49
台灣是真的蠻好賺錢的
※ 編輯: onekoni (1.200.47.8 臺灣), 03/12/2024 12:51:04
※ 編輯: onekoni (1.200.47.8 臺灣), 03/12/2024 12:54:37
※ 編輯: onekoni (1.200.47.8 臺灣), 03/12/2024 13:04:05
※ 編輯: onekoni (1.200.47.8 臺灣), 03/12/2024 13:07:16
4F：推 william85 : 推03/12 15:47
5F：推 fish60515xxx: 大哥 剛進場00692 買入成本過高 不敢開槓桿也不敢質03/12 17:43
6F：→ fish60515xxx: 押 還很擔心指數目前位於高點 怕東怕西的請問該怎麼03/12 17:43
7F：→ fish60515xxx: 辦 刪掉app嗎03/12 17:43
8F：→ fish60515xxx: 順帶一提 原本是想買100%的市值型etf正二+83%的債券 03/12 17:47
9F：→ fish60515xxx: etf 達成200%股 83%債的生命循環配置 但槓桿etf 要03/12 17:47
10F：→ fish60515xxx: 寫同意書 所以只能買沒槓桿的 變成100%股83%債了03/12 17:47
第一次大跌再開槓與質押
先投入全部資金在一倍曝險
因為大盤跌股價也會跌同比例
你能質押與槓桿能有的張數也會一樣
正二我不敢給建議
因為特性問題無法準確評估風險
只要不賣就沒損失，崩盤是你財富躍升的機會，請學會丟掉絕對的數字，用比例去思考，
會對投資有不一樣的看法。
假設你最怕的情境
第一天入場100萬
第二天下跌50%
然後質押60%買滿
則
100 -50%
50/30
80/30
七年後，由於沒有錯過任何一天上漲期，100萬變200萬，由第二天的50萬變200萬可以推
之30萬變120萬
200+120=320
320/30
290
假設七年都沒大跌，第一天就開滿60%質押，則：
160/60
七年後
320/60
260
有沒有發現，越多次大跌，你能用更低的成本買同比例的股數。
大跌50%反而讓總資產從260萬變290萬。
應該擁抱大跌，不要停損，市場便宜就該重壓。
當然前提是大跌後達到質押門檻50萬，還沒就放寬心慢慢買入，不怕漲歡迎跌。
11F：推 fish60515xxx: 了解 感謝大哥分享03/12 18:47
※ 編輯: onekoni (180.217.241.193 臺灣), 03/12/2024 19:26:06
※ 編輯: onekoni (180.217.241.193 臺灣), 03/12/2024 19:39:28
12F：推 fish60515xxx: 我昨天思考了一下後 我認為指數型投資本質也是價值03/13 17:29
13F：→ fish60515xxx: 投資 買好東西然後便宜買 越跌越買直到買到自己設定03/13 17:29
14F：→ fish60515xxx: 的金額 所以我覺得不能質借進行攤平的情況下 應該要03/13 17:29
15F：→ fish60515xxx: 分批進場 心靈上可以增加長期持有的信心 只是我不知03/13 17:29
16F：→ fish60515xxx: 道要分2批還是3批進場 另外什麼下跌0.382 0.5 0.603/13 17:29
17F：→ fish60515xxx: 18進場勝率最高 這個有搞頭嗎 大概就是下跌30%加碼03/13 17:29
18F：→ fish60515xxx: 一次吧03/13 17:29
無視安心感的話，上漲期歐印報酬最高。
原因是股市由少數幾天上漲填補所有虧損還提供市場報酬，因此等等黨或分批黨錯過上漲
期等於拿真金白銀去填虧損，而不是市場幫你填虧損 。
早點投入資金早點滾完七年翻倍期，時間就是金錢。
※ 編輯: onekoni (1.200.47.168 臺灣), 03/13/2024 19:40:05
19F：推 fish60515xxx: 了解 非常感謝~ 03/15 22:26