作者onekoni (一猫人我的超人)
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标题Re: [请益] 全市场指数投资是否过於寄望未来？
时间Tue Mar 12 12:41:05 2024
※ 引述《peacemetta (一期一会)》之铭言：
: 很粗浅的认知与想法，想来这里跟大家请益讨论一下
: 全市场指数化投资，是否太过於寄望在未来？
: ==========================
: 1. 「时间要非常长」
: youtube、理财大师、书籍上所提到的观念，这类型的理财工具，时间都以10、20、30
年
: 来做衡量，也就是你要靠复利威力，要把投入市场的时间拉得极长才能有所收获
: 2. 「人生最大的风险是死亡」
: 前几天在板上看到一句觉得蛮有道理的话：投资有各种风险，系统性风险、流动性风险
..
: .等，但不能忽略了人生最大的风险是「死亡」
: 承1.来看，既然全市场指数化投资要很长的时间才能发挥作用，即便大家说的天花乱坠
，
: 各种风险都相对低，但你怎麽知道你在这麽长的时间内不会遇到人生最大的风险？
: 有人会说其他投资工具难道就不会遇到？难道在比较短的时间内就不会遇到？
: 但事实是，活得越久，遇到死亡这个风险的机率越大，不管是因为身体自然衰败的原因
，
: 或是即便你身体保养得很好，还是会因为暴露於风险的时间越长，而更可能面临这样的
结
: 局
: 3. 「即便运气很好，仍旧活着」
: 如果身体健健康康，一生平安活到100岁，但30、40岁所能领到的财富，跟70、80岁所
能
: 领到的财富，对於人生体验来说有天壤之别
: 前者的财富，可以用来环游世界、泛舟、交际、体验各种活动，简单来说可以用来「生
活
: 」
: 後者的财富，可能只能用来确保有饭吃、有地方住、支付养老院、医院，简单来说就是
用
: 来「生存」
: ==========================
: 所以全市场指数化投资虽然有它的优点，放得够久就能击败90%的主动投资，但似乎对
人
: 生来说只有安定老年生活的用途，而不是想要充分体验人生的好选择？
市场奖励两种品质：
创新。
勇气。
创新的部份只要你一直待在市场，并且尽可能降低持有成本，就能够获得创新奖励，世界
平均市场报酬8%，台湾13%（1966-2023）。
市场报酬反映了所在国家的财富增长，这随着生产力发展会自然累积，即使有无数经济危
机，在森林大火後健康的市场只会更蓬勃增长。
勇气则是每次大跌，市场错误定价时，重压收购被贱卖的资产，那麽就能提高许多收益。
拿过去7年如果能在两次大跌跟着抄底，原本14.63%的年化会提高到22.37%。
100万 14.63%=260万
100万 22.37%=586万资/175万债
那抄底的钱从哪来？
范例是国安基金入场当天，质押满60%。
更激进可以转成正二配质押。
多不多？也许不足以过上奢侈生活，但21年後足够你过上轻松的退休生活。
如果过去七年年化没有14.63%，不如买市值型。
如果过去七年年化没有22.37%，不如市值配国安抄底。
指数化投资：有钱就重压，崩跌就质押抄底，永远持有，选择低管理费的市值ETF，长远
来说虽然无乐趣，但可以大幅改善目前的生活。
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1F：→ GX90160SS : 勇气！ 棒棒棒棒布雷棒03/12 12:43
2F：推 hcwang1126 : 人人有希望的未来不好吗？03/12 12:47
3F：推 boy1031 : 那台湾人会太有钱，全世界外劳都想来，很不方便耶！03/12 12:49
台湾是真的蛮好赚钱的
※ 编辑: onekoni (1.200.47.8 台湾), 03/12/2024 12:51:04
※ 编辑: onekoni (1.200.47.8 台湾), 03/12/2024 12:54:37
※ 编辑: onekoni (1.200.47.8 台湾), 03/12/2024 13:04:05
※ 编辑: onekoni (1.200.47.8 台湾), 03/12/2024 13:07:16
4F：推 william85 : 推03/12 15:47
5F：推 fish60515xxx: 大哥 刚进场00692 买入成本过高 不敢开杠杆也不敢质03/12 17:43
6F：→ fish60515xxx: 押 还很担心指数目前位於高点 怕东怕西的请问该怎麽03/12 17:43
7F：→ fish60515xxx: 办 删掉app吗03/12 17:43
8F：→ fish60515xxx: 顺带一提 原本是想买100%的市值型etf正二+83%的债券 03/12 17:47
9F：→ fish60515xxx: etf 达成200%股 83%债的生命循环配置 但杠杆etf 要03/12 17:47
10F：→ fish60515xxx: 写同意书 所以只能买没杠杆的 变成100%股83%债了03/12 17:47
第一次大跌再开杠与质押
先投入全部资金在一倍曝险
因为大盘跌股价也会跌同比例
你能质押与杠杆能有的张数也会一样
正二我不敢给建议
因为特性问题无法准确评估风险
只要不卖就没损失，崩盘是你财富跃升的机会，请学会丢掉绝对的数字，用比例去思考，
会对投资有不一样的看法。
假设你最怕的情境
第一天入场100万
第二天下跌50%
然後质押60%买满
则
100 -50%
50/30
80/30
七年後，由於没有错过任何一天上涨期，100万变200万，由第二天的50万变200万可以推
之30万变120万
200+120=320
320/30
290
假设七年都没大跌，第一天就开满60%质押，则：
160/60
七年後
320/60
260
有没有发现，越多次大跌，你能用更低的成本买同比例的股数。
大跌50%反而让总资产从260万变290万。
应该拥抱大跌，不要停损，市场便宜就该重压。
当然前提是大跌後达到质押门槛50万，还没就放宽心慢慢买入，不怕涨欢迎跌。
11F：推 fish60515xxx: 了解 感谢大哥分享03/12 18:47
※ 编辑: onekoni (180.217.241.193 台湾), 03/12/2024 19:26:06
※ 编辑: onekoni (180.217.241.193 台湾), 03/12/2024 19:39:28
12F：推 fish60515xxx: 我昨天思考了一下後 我认为指数型投资本质也是价值03/13 17:29
13F：→ fish60515xxx: 投资 买好东西然後便宜买 越跌越买直到买到自己设定03/13 17:29
14F：→ fish60515xxx: 的金额 所以我觉得不能质借进行摊平的情况下 应该要03/13 17:29
15F：→ fish60515xxx: 分批进场 心灵上可以增加长期持有的信心 只是我不知03/13 17:29
16F：→ fish60515xxx: 道要分2批还是3批进场 另外什麽下跌0.382 0.5 0.603/13 17:29
17F：→ fish60515xxx: 18进场胜率最高 这个有搞头吗 大概就是下跌30%加码03/13 17:29
18F：→ fish60515xxx: 一次吧03/13 17:29
无视安心感的话，上涨期欧印报酬最高。
原因是股市由少数几天上涨填补所有亏损还提供市场报酬，因此等等党或分批党错过上涨
期等於拿真金白银去填亏损，而不是市场帮你填亏损 。
早点投入资金早点滚完七年翻倍期，时间就是金钱。
※ 编辑: onekoni (1.200.47.168 台湾), 03/13/2024 19:40:05
19F：推 fish60515xxx: 了解 非常感谢~ 03/15 22:26