作者maplefff (鱷魚嘎力攻擊)
看板Stock
標題[心得] 美國通膨沒有反覆, 不要上錯車了
時間Sun Feb 18 19:37:44 2024
https://www.youtube.com/watch?v=KDSFBEqALXE
關於近期通膨數據, 美投講得很清楚了.
OER(屋主自評虛擬房租)對CPI數據的誤導太嚴重
先簡單總結幾點最近的數據：
1. FED首選通膨指標是PCE, 然後才是CPI, PPI
1-1. PCE三個月環比(11,12,1)是2.0%, 6個月環比是(23年7月~24年1月)是2.2%
早就接近達標.
https://i.imgur.com/GMC17n4.png
1-2. 這是FOMC成員直接承認的事實.
2. 通膨分商品端和服務端
https://i.imgur.com/ZlfgyKa.png
2-1. 其中商品端早就通縮, 商品端通膨達標不必懷疑
2-2. 服務端主要有兩大項還未達標, 汽車保險和房租, 而其中房租佔最大權重
3. CPI房租的權重, 統計方式問題
3-1. CPI中房租權重非常高, 其中實際房租權重9%, OER權重24%
非常高的權重(9+24~=34%)導致0.6%的房租月率貢獻了6成的CPI月率
3-1-1. OER(屋主自評虛擬房租)屬於屋主自行報價, 有很大程度失真
3-1-2. CPI對實際房租會統計過去12個月的移動平均, 因此存在6~9個月左右的滯後性
3-2. 美國租屋龍頭Zillow的"實際"數據顯示, 房租的1月實際月率在0.4%.
如果用Zillow的數據去替換OER, 1月CPI實際是達標的, 並且按月下滑.
https://i.imgur.com/444BGsc.png
3-3. 1月是季度性調整最不準確的月份, 數據容易失真
4. PCE中房租的權重
4-1. PCE房租權重只有17%, 約為CPI的一半, 並且不使用OER.
*更正還是有OER, 只是權重低CPI很多, 為12.9%
這表示使用CPI評估PCE將存在誤導性, 1月PCE月率增速將大幅低於CPI月率.
https://i.imgur.com/Eh2poCD.png
4-2. 很重要再強調一次，FED的通膨首選指標是PCE, 不是CPI
總結: 通膨之戰的最後一哩路將取決於房租
因此我們只需要關注領先指標的Zillow房租數據即可, 其他數據都是雜音。
當前數據顯示出PCE通膨即將達標，且必將達標。
如果你聽信了通膨失控要升息, 利率要上7%, 9%的言論，很有可能會吃大虧。
債蛙們多點耐心，堅持到下半年！！
對帳單:
持倉
https://i.imgur.com/lVjY7pm.jpeg
報酬
https://i.imgur.com/6KFhpHL.jpeg
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 220.134.139.108 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1708256267.A.0D5.html
1F：→ yoshilin : OER不能是先期指標嗎? 02/18 19:39
2F：推 stonecold123: 套？ 02/18 19:40
TMF未實現損益39%->5.3%, 月亮哥救我！！
62塊出掉大概20%TMF換TNA, 結果套得更慘, QQ
3F：推 lyonjoe : 好人一生推 02/18 19:41
4F：推 qa1122z : 哥你TMF賺錢錢欸，很強 02/18 19:42
5F：推 abcjoe61115 : 如果不是呢？ 02/18 19:42
覺得不是可以買TMV跟我對做
6F：推 jumpjumpp : 信你了 我TMF call再加五張 02/18 19:46
7F：推 CEVBAYNTH : 只看自己想看的數據就是不夠理性，給你參考 02/18 19:46
Zillow數據具有很強的領先性，並且是實際數據，不是什麼預期指標
不信你可以翻過去CPI和Zillow數據比對。
8F：推 pmes9866 : 感謝信心加持 02/18 19:47
9F：→ cloverfan : 通膨往下降，不是意思要下跌了嗎？ 02/18 19:48
通膨是速度, 通膨增速是加速度. 加速度為負, 不代表速度為負
10F：推 a1216543 : 我OK 你先加碼 02/18 19:49
53.25加100股TMF, 然後直接被灌破QQ
11F：推 Eyrie : 記得教主之前也是說要觀察CPI 看Zillow的數字就對了 02/18 19:50
靠背查了一下, A90去年就對OER開示了，教主好神！！
12F：推 Timba : 無腦做多就__了? 02/18 19:54
13F：推 jinshun : 即便在過去沒有通膨的年代 1月份的通膨數字永遠都 02/18 19:55
14F：→ jinshun : 是當年均值的好幾倍 02/18 19:55
15F：推 zakijudelo : 完全感受不到有什麼東西降價了 02/18 19:57
16F：→ b9513227 : 誰教你tmf買53 哥說52 02/18 19:57
17F：推 kinda : 原來PCE房租不用OER 學到了，感謝 02/18 19:58
更正, 還是有OER, 只是權重從24%->12.9%
18F：推 KKlin813 : 所以美債還是可以安心抱 02/18 19:58
老實說如果買TLT, 通膨炸了也沒什麼好怕，繼續攤薄就是了
美債利息愈領愈高，台灣通膨相對可控，不是很好。
19F：推 a515yy : 先推，那你對美股接下來走勢有什麼看法？ 02/18 19:58
GDP增速23Q3 4.9%, 23Q4 3.3%. 而24Q1根據當前亞特蘭大聯儲GDP Now模型
最新預估為24Q1 2.9%. 就業數據持續穩健 -> 經濟不著陸向上機率高
但標普500已經在非常高的位階了, PE 26倍, 年底最多到5500, 不能再高了
如果市場能多一些非科技股像禮來, 波克夏, 艾克森美孚, 摩根大通進入10大巨頭,
增加市場廣度會是好事, 應持續觀察。
小盤股(Russell 2000), 中盤股(S&P 400)在非常低基期, 12.3倍和15.2倍, 前景可期
債券殖利率則會保持在高位到年中，到年底能穩健下滑3~5碼是最好的
評估年底
S&P500 -> -5~+10%
S&P400 -> +15~+20%
Russell 2000, S&P600 -> +25%~
TLT -> +10~+15%
20F：→ jinshun : 另外不只zillow 美國房地產協會 各種民間房產公司 02/18 19:58
21F：→ jinshun : 都有對上月OER的偏誤表達意見 自己google 02/18 19:58
22F：推 berliner01 : 通膨還在2%以上，為什麼會降價XD 02/18 19:58
23F：推 harry9780104: 這波債下來真的是情緒恐慌造成 列車好心南下載客 02/18 19:59
24F：→ harry9780104: 被一堆人嘴到爆 只能說難得一遇 套著都蘇服 02/18 19:59
25F：推 j0588 : 好幾個月沒去看自己債券庫存惹，一點都不擔心。從選 02/18 19:59
26F：→ j0588 : 舉角度思考，美國大選前幾個月極有可能會降息個一二 02/18 19:59
27F：→ j0588 : 次，營造股市經濟大好的氛圍，反正通膨再起也是選後 02/18 19:59
28F：→ j0588 : 的事惹 02/18 19:59
29F：→ ookimoo : 插眼 來看冥燈表演 02/18 19:59
30F：→ kinda : 看過去CPI房租線都凹來凹去的、PCE房租線就順順的 02/18 19:59
31F：→ kinda : 一直不知道原因 02/18 19:59
32F：噓 poisonB : 不把弱手洗出去怎麼開車 02/18 20:02
33F：推 airizumo : 這個教主前幾天也有po過相同論點，就等pce驗證了 02/18 20:02
35F：推 lianli1024 : PPI生產端是漲的 不就代表通膨慢慢爬升了嗎 02/18 20:04
一月份季度調整失真，持續觀察3個月滾動年化月率再做評估
其實PPI 同比0.9%也不是什麼嚴重的事情
36F：推 klwei : 但房租通常都反應超慢 02/18 20:04
37F：推 clusis : 擁抱AI 主流 02/18 20:04
38F：噓 poisonB : Zillow那個真的講到爛了 重點是一月的效應 02/18 20:05
39F：推 KBking : 你說這個債酸不愛聽 刪了吧 02/18 20:09
40F：→ ookimoo : 房租在難民擠進美國後會噴出 02/18 20:10
41F：推 lipstick : 我信狐沖大哥 02/18 20:12
42F：→ ookimoo : 跌就會一直跌 漲就該一直漲? 這什麼道理? 02/18 20:12
44F：→ jinshun : 歷史上每一年 CPI各月份的"季節性"百分之百明顯 年 02/18 20:13
45F：→ jinshun : 初永遠是年內最高讀數沒有例外 02/18 20:13
46F：推 ab4daa : 救命 02/18 20:14
47F：推 aikobz : 有單有推! 02/18 20:15
48F：→ jinshun : 補一句 突然發生戰爭那種例外 02/18 20:17
49F：推 abc0922001 : 把錢壓在債券，結果股票的錢沒賺到 02/18 20:18
我股票部位已經180%了捏，差不多了啦
50F：→ simo520 : 迎來通膨持續下降，但經濟火熱，結果不降息 02/18 20:22
FED的雙重使命是穩定物價和充分就業, 壓制經濟成長不在FED的目標中
如果通膨降了, 且經濟很好. 那FED只會降息然後讓經濟更好!!
如果你想問為什麼美國能這樣，我只能說美國就是強啊，你奈他何！
大語言模型, 垂直發射火箭, 自動駕駛, 核融合, 機器人這些科技就是只在美國能落地
美國不強誰強？ 10年後AI輔助的美國工程師生產力會是中國工程師的10倍以上
3億人能當30億人用, 生產力跟得上，錢印再多自然也不會通膨。
就跟台灣一家台積電，產出可能比整個中非洲還多一樣, 技術優勢是能彌補人口紅利的
51F：→ energyy1104 : 不會都買就好 沒人規定只能買一種欸 02/18 20:23
52F：推 ppc : 配置一點債券沒啥問題吧 02/18 20:25
53F：推 SRNOB : 同意 但華噁街偏偏會給你弄個轉折 02/18 20:31
54F：推 KrisNYC : 信你了 02/18 20:32
55F：推 j22255johnso: 配一點債券確實 但現在可以配多一點股票 華泰明天下 02/18 20:33
56F：→ j22255johnso: 來想加碼 02/18 20:33
57F：推 BarryDale : 推一個分析 02/18 20:33
58F：推 heyjude1118 : 除非景氣有明顯掉，不然短利降，長債殖利率未必。現 02/18 20:34
59F：→ heyjude1118 : 在還在倒掛 02/18 20:34
60F：推 a26893997 : 幹 我這幾天洗美債繼續崩洗的這麼辛苦就是要把低能 02/18 20:35
61F：→ a26893997 : 兒洗出場 結果你這篇直接讓我努力白費QAQ 02/18 20:35
62F：→ cityport : 說過了，Zillow這類是網上招租的數據，很多並沒上網 02/18 20:35
63F：→ achinyu : 快歐印，等什麼？ 02/18 20:36
64F：→ cityport : 看Zillow為何不看Craigslist？更多人在那裡租房 02/18 20:38
65F：推 stocktonty : 賺爛了賺爛了 02/18 20:39
66F：→ DAEVA : 推 02/18 20:39
67F：→ cityport : 台灣人跟風Zillow卻不知道美國人更常用的Craigslist 02/18 20:40
我有空研究一下。 Zillow數據比較透明，比較好分析
68F：推 Kobe5210 : 債券這種沒有籌碼面的金融商品是能洗掉誰，會不會 02/18 20:41
69F：→ Kobe5210 : 太好笑太異想天開啦 02/18 20:41
70F：→ Kobe5210 : 美債 02/18 20:42
71F：推 BarryDale : 不過Russell 2000被壓很久了，一直落後大型股，能 02/18 20:42
72F：→ BarryDale : 否這樣反彈，倒是比較讓人懷疑 02/18 20:42
73F：推 apeople : 美債也能怕成這樣，去定存吧 02/18 20:44
74F：推 joe2 : 小型股跟上的理由是什麼？ 02/18 20:44
像是蘋果, 微軟之類的大型公司，每年利潤都是幾百億美起跳的，
每年錢多到花台灣總預算在回購股票。
這些公司根本不受利率影響，因為他們根本不借錢啊。
相比之下小型公司(10億美市值在台灣其實一點也不小)融資壓力更明顯。
年中開始降息, 小公司融資成本會大幅下滑，Russell 2000內許多虧損的公司會開始
轉盈，開始會有許多人注意到Russell 2000的Forward PE已經低到不到10倍
那時候就是小盤股爆發的時間了！
(不構成投資建議, 購買前請自行研究）
75F：→ TaiwanUp : 債券可以洗掉誰 只是主詞是FED 02/18 20:46
76F：推 DDDDRR : 會輸喔 02/18 20:49
77F：推 apeople : 蘋果不借錢？那我在富邦直債看的蘋果債卷是？ 02/18 20:53
這些公司借錢是稅務考量，借錢利息可以扣所得, 不是真的需要這些錢。
還有一些是幾十年前發的債。
BTW, 如果你有美國身份，會發現實現損益要扣28%資本利得稅, 所以很多人會選擇
那我直接跟券商融資保證金出來，不實現損益。 這是一種因為稅務考慮而借錢的案例
78F：推 ntust661 : 推~ 02/18 20:58
79F：推 dever : 好人平安 02/18 20:58
80F：推 kis28519 : 推 已下車看戲 02/18 20:58
81F：推 SuGK : 所以就是賭降息 02/18 21:00
82F：推 yuen1029 : 急了 加油 02/18 21:01
83F：→ m180 : 身家過億為何沒女人 who can tell me 02/18 21:01
84F：推 jay3u7218 : 我個人看美國的通膨是看中國產業移轉速度 02/18 21:01
85F：→ m180 : 比起降息 我比較在意這個 02/18 21:01
86F：推 Serisu : 經濟很好是要升息吧 02/18 21:03
87F：推 ivan1116 : 好人 02/18 21:03
88F：推 karta018 : 好文推 02/18 21:06
89F：→ a125g : 通膨2%是以去年來比 老實說之前太嚴重了 就算之後 02/18 21:07
90F：→ a125g : 每年2%對於民生來說也有點受不了 02/18 21:07
91F：→ a125g : 就算通膨完全沒成長 東西還是一樣貴 只是不會再每 02/18 21:08
92F：→ a125g : 年以2%增長而已 02/18 21:08
這幾年FED有在討論平均通膨目標制, 就是之前漲多了, 那CPI要再壓低到2%以下一陣子
讓長期平均在2%. 可以的話，確實對大眾是好的
93F：→ zxcv91039 : 破億身家要挑也不會挑爛貨 02/18 21:11
94F：→ zxcv91039 : 求偶市場多男追1女 02/18 21:11
95F：→ zxcv91039 : 沒女朋友的原因就是你看不上爛貨 02/18 21:11
96F：→ zxcv91039 : 但好貨被其他破億的挑走了 02/18 21:11
97F：→ zxcv91039 : 結論肛 02/18 21:11
98F：→ ookimoo : 你講的這些東西 美財政部不知道? 巴菲特不知道? 02/18 21:15
99F：→ ookimoo : 美國強在他有各種財政工具割爆你們這些看財經YT 02/18 21:16
100F：推 acidrain : 那很好啊 十年後美國靠英特爾就可以打全部 何須TSM 02/18 21:16
台灣算是美國陣營的。
很多人可能不知道ASML, IMS和AMAT先進製程都需要大量GPU做電腦光學
連4090都禁售的國家，要做什麼半導體??
101F：→ ookimoo : 做加減乘除的人 02/18 21:16
102F：→ ookimoo : 美國要是像他嘴上講的那麼追求公平正義 02/18 21:17
103F：→ ookimoo : 就不會在安理會否決中東的停戰 02/18 21:17
104F：推 hicoy : 雜訊是給你加碼的 02/18 21:18
105F：→ ookimoo : 接下來戰火會繼續擴大 中東 歐洲 然後是亞洲 02/18 21:19
106F：→ ethan0419 : 呵 02/18 21:23
107F：→ CorkiN : 樓上那你all in黃金了嗎? 02/18 21:24
108F：→ ookimoo : 沒 我看壞黃金 02/18 21:25
109F：→ ookimoo : 戰爭黃金就會漲 既定思維是這樣是吧..?美國很多捏 02/18 21:25
110F：→ ookimoo : 中國跟印度這幾年買更多 02/18 21:25
https://i.imgur.com/wfeJAIL.png
https://i.imgur.com/H3TP5zX.png
澳洲伯斯今年的龍年生肖金幣版型我覺得很不錯，而且是最後一次用伊莉莎白頭像了
有買兩個做紀念
111F：噓 dream1124 : 通膨有降根本是早就知道的事 拿YTR內容來煞有其事 02/18 21:27
112F：→ dream1124 : 宣教看了真的欠噓。最近幾天拿滯後性來作文章者一堆 02/18 21:28
113F：推 m180 : 資產配置約莫要有5-10 %的gold 02/18 21:28
114F：推 glayds : IWM已進場 02/18 21:29
115F：推 karldrean : 想請問CPI的OER是屋主自評的嗎？ 這部分有相關官方 02/18 21:29
116F：→ karldrean : 說明嗎？ 02/18 21:29
117F：→ dream1124 : 問題是滯後本來就很合理，你若看時價一降就想降息 02/18 21:29
118F：→ dream1124 : 下個月就給你反彈上去了。因此往後看整段根本很合理 02/18 21:30
119F：→ dream1124 : 在那叫人只看什麼而非全盤多看的根本自以為是的要命 02/18 21:30
121F：推 caliph : 我有看到分析官方租金通膨升幅同樣沒這麼多，所以下 02/18 21:31
122F：→ caliph : 降幅度也會打折的看法，要小心 02/18 21:31
移動平均會變得平滑正常的
123F：→ caliph : 另外中性利率可能已經上升了，生產力循環下股市真 02/18 21:32
124F：→ caliph : 的報酬會比較高 02/18 21:32
目前討論中性利率上升真的太早了，這件事不觀察個幾年看不出來。
至於股票早就建倉了，曝險180%, UPro損益都40%了。
只是覺得板上對通膨看法跟實際落差太遠，出來講一下
125F：→ dream1124 : 另外，過去一年PCE一直都比CPI低，在這強調一月會低 02/18 21:32
126F：推 SuGK : 看起來就是通膨降了 要降息啦 大家要有信心 02/18 21:33
127F：→ dream1124 : 是大夢初醒還是已知用火？照搬影片來宣教真的免了 02/18 21:33
128F：→ SuGK : 雖然降息機率大 但看到債債投機蛙提心吊膽就覺得很 02/18 21:34
129F：→ SuGK : 好笑xd 02/18 21:34
130F：→ dream1124 : 還一點一點把幹話編號咧… 看完要交閱讀心得報告嗎 02/18 21:35
你是空多少美債氣成這樣？
131F：→ peter98 : 通膨因素多，很難判定，其實。 02/18 21:36
132F：推 karldrean : 我認為說CPI中OER的月增率是屋主自評的這種說法有一 02/18 21:41
133F：→ karldrean : 些問題，實際看BLS的文件是說屋主自評的部分會決定O 02/18 21:41
134F：→ karldrean : ER在CPI的權重，然而OER月增率的計算是採用租金扣除 02/18 21:41
135F：→ karldrean : 水電、天然氣和燃油價格後調整得出，而非直接向屋主 02/18 21:41
136F：→ karldrean : 調查 02/18 21:41
這部分再研究看看
137F：推 ManOfSteel : 高手雲集qq 02/18 21:42
138F：推 karldrean : 所以如果你認為OER失真是因為屋主可能亂報價格，那 02/18 21:44
139F：→ karldrean : 這部分的觀點應該是錯的，但OER本身失不失真確實是 02/18 21:44
140F：→ karldrean : 值得討論的問題。 02/18 21:44
141F：推 qscNERO : 沒買債 推分享 02/18 21:45
142F：推 forbefor : 債蛙提心吊膽？？笑死我 哈哈哈哈哈 02/18 21:46
143F：→ forbefor : 正統債蛙只擔心不夠甜 誰跟你提心吊膽 02/18 21:47
144F：→ TaiwanUp : 長期目的不是壓制經濟成長 但短期目的可以是 02/18 21:49
你這個說法，去年FOMC有說過。但是後來發現通膨和經濟成長可以兼顧後
FOMC很快就放棄這個想法了。
另外人都是想爭取歷史定位的，格林斯潘的GrandMaster, 伯南克的「行動的勇氣」
鮑威爾在任期到期前會不想要一個前無古人的不著陸循環成就嗎？
肯定是想爭取的，要證明自己不比前兩位大師差嘛！
不然有人會想要自己維基百科上面寫任期內通膨失控， 卸任前搞砸美國經濟嗎？
145F：推 tigger09cow : 這篇完全正確 02/18 21:49
146F：推 DreamHssH : 歐買尬爹斯 竟然股板還有好人0.0 02/18 21:52
147F：推 bigguy : 提心吊膽 笑死了 債才一成 股票8成 02/18 21:54
148F：→ bigguy : 拜託再跌一些 就可賣漲多的股票買債 02/18 21:54
149F：推 TOCIBS : 今年要採入總統大選吧 終究是民主國家還是得對選票 02/18 21:54
150F：→ TOCIBS : 服務 川普在任那時候也是只能轉彎跪 02/18 21:54
151F：推 noname78531 : 當股板債酸變多時 就是進場好時機 02/18 21:55
152F：→ tctv2002 : 等謝金河唱衰債 就可以買了 02/18 21:58
153F：推 aquinas : 好人一生平安 02/18 21:59
154F：→ Chibai5566 : 這人講話超含魯蛋 02/18 22:02
155F：推 sa1989 : 又有便宜美債可撿了，散戶們衝啊 02/18 22:04
156F：→ YesNoter : 感謝 02/18 22:04
157F：推 livewater : 大隻債蛙站出來! 02/18 22:06
158F：推 icedog122 : 你說的債酸不喜歡聽 02/18 22:07
159F：推 hy3475 : 9+24 = 31? 02/18 22:10
160F：噓 bring777 : 國內房租有降嗎 02/18 22:18
161F：推 guowei616 : 美債7%仔不會認同 02/18 22:19
162F：推 seuil : 在下債蛙 殖利率越高我越買 現金部位幾乎全放債 然 02/18 22:19
163F：→ seuil : 後我也有一些台積電 嘻嘻 02/18 22:19
164F：推 ivan1116 : 降通膨的過程本來就起起伏伏 02/18 22:20
165F：噓 j3024133 : 這咖之前反指標超多次你也推…. 02/18 22:21
根據公開數據討論而已，你要想在免費YT頻道看到下禮拜明牌，我覺得你也想多了
去天后宮求可能比較快吧.
166F：推 lplpyy : 信心加持 02/18 22:25
167F：推 LiamTiger : 好 明天歐印美債正二 02/18 22:27
168F：推 CaTkinGG : 繼續賭一波降息！ 02/18 22:29
169F：推 g1assesb0y : Thx 02/18 22:32
170F：噓 tenderwind : 一副反指標的樣子 02/18 22:34
歡迎買TMV對做
171F：推 Jerry469 : 停損債哇表示：... 02/18 22:38
172F：推 winston06 : 推 債蛙取暖區 02/18 22:39
173F：→ boringuy : 反正股版哪邊大聲就往反方向站就對了 02/18 22:40
174F：推 h3126187 : 股版良心 02/18 22:41
175F：推 clamperni : 都買好了 來不及了 02/18 22:42
176F：推 e04x8 : 債又不是公司可能會倒，總額早就決定好的東西，只 02/18 22:45
177F：→ e04x8 : 是早拿跟晚拿的差別而已，擔心啥 02/18 22:45
178F：推 puni52041 : 推 受益匪淺 02/18 22:57
179F：推 shiii : 感謝大大無私分享 股版太多酸酸了！ 02/18 22:58
180F：推 eupa1973 : 推 02/18 23:00
181F：推 creulfact : 股版的某些人可不可以去讀書 認識什麼是通膨啊？到 02/18 23:02
182F：→ creulfact : 現在還在問通膨下降了怎麼東西沒變便宜這種爛問題， 02/18 23:02
183F：→ creulfact : 你投資是注定要賠錢的 02/18 23:02
184F：推 dongdong0405: 搞不好這是最後上車機會了 02/18 23:10
185F：推 bj45566 : 感謝數據分析。但千算萬算也算不了政治變數：川普 02/18 23:16
186F：→ bj45566 : 極可能當選下屆美國總統的，而川普眼中台灣、加拿大 02/18 23:16
187F：→ bj45566 : 、歐盟，甚至日本,... 都是搶走美國工作機會的敵人 02/18 23:16
188F：→ bj45566 : ，誰跟你是「同一陣營」？統統是 MAGA 陣營要鬥倒 02/18 23:16
189F：→ bj45566 : 的對象 02/18 23:16
190F：→ saisai34 : 通縮才會物價變便宜 , 但是全世界政府都不希望發生 02/18 23:17
191F：→ saisai34 : 也不對 , 對面的習大大好像故意在搞通縮0.0a 02/18 23:18
192F：→ saisai34 : 所謂通膨下降就是漲的少 , 但是他還是漲 0.0y 02/18 23:19
193F：推 d043vul3 : 推 02/18 23:23
195F：→ swanc : 就不要這半年通膨死灰復燃 債蛙直接崩潰 哈哈 02/18 23:27
196F：推 lonzoball02 : 感謝信心加持 02/18 23:28
197F：→ a125g : 以前是溫水煮青蛙30度每年增加2度 02/18 23:29
198F：→ a125g : 現在一次增加20度變成40度 然後恢復成每年2度增加 02/18 23:29
199F：→ a125g : 看現在民生能不能扛住40度的水溫 02/18 23:30
200F：→ a125g : FED的角度來說是絕對不允許任何通膨預期在上升 02/18 23:30
201F：推 caliph : 補充：2020.03月作為起點，10年美債殖利率還沒有跌 02/18 23:33
202F：→ caliph : 破2倍標準差過，很準確的上次大約碰到就是今年2/1 02/18 23:33
203F：→ caliph : 的3.81%....雖然我是希望看到利率下到3.5%以下啦， 02/18 23:33
204F：→ caliph : 但或許今年超過5.02%的機率還比較高，年末再回來看 02/18 23:33
205F：→ caliph : 看！ 02/18 23:33
206F：推 Uncontinue : 看股版頭最痛的是會有人說CPI降東西怎麼沒降價 02/18 23:44
207F：→ Uncontinue : 而且不是少數人 02/18 23:44
208F：推 leoying : 你是好人，而且是對的 02/19 00:05
209F：推 wade4230 : 推 02/19 00:11
210F：推 Derp : 為什麼IBKR的iOS app可以比我的糞安卓好看這麼多… 02/19 00:15
211F：推 BIOS : 推推推 比某篇在吵美債ETF<>美債的文章有意義多了 02/19 00:22
212F：推 flyingdeeck : 好人一生推 02/19 00:26
213F：→ jack0216 : 看好原油 嘻嘻 02/19 00:28
214F：推 harpuia : 你這篇出來，元大又要溢價了XD 02/19 00:35
215F：推 mimika1986 : 內文優～債蛙明天繼續買 02/19 00:39
216F：推 alvis : 專業好人 一生平安 02/19 00:39
217F：噓 staego : 就讓那些信仰不足的人殺在阿呆谷不好嗎 02/19 00:48
218F：推 pantani : 把持倉遮掉也沒用 IBKR出賣了你 02/19 00:49
投資組合比例我沒打算隱瞞啊，想抄自負盈虧就好
219F：→ staego : 這篇太早出來了 02/19 00:49
220F：推 chanceperson: 有單就是推 02/19 00:52
221F：推 handsomeburg: 中國的簡語硬要跟台灣選不同字就對了，通脹 02/19 00:52
222F：→ cityport : OER比較像是個別屋主asking，rent像是租屋公司的lis 02/19 00:53
223F：→ cityport : ting，所以OER的比例高才是正常的，CPI比例是正確的 02/19 00:53
224F：→ cityport : 制定CPI的都是名校經濟學博士，你我都沒人家一半強 02/19 00:56
225F：→ richaad : 誰跟你標普PE26，forward pe目前20 02/19 00:57
你都說是Forward了, 100個人有100個Forward PE要怎麼討論...
要Forward, IWM現在Forward PE有沒有10倍都不好說了
根據IVV官網的資訊，當前就是26倍, 這樣你知道Forward吹多大了吧.
https://i.imgur.com/OPRv7a3.png
226F：推 FSGuitar : 從來就不擔心 反正我投資債的部分本來就打算長放 股 02/19 00:59
227F：→ FSGuitar : 票的部位我還有更多 也不會錯過股市大漲 02/19 00:59
228F：推 cityhunter04: 專業分享，推啦 02/19 01:02
229F：推 strlen : 債蛙也懂得壯膽 02/19 01:15
230F：噓 karta2359950: 傻了是不是 02/19 01:16
231F：→ strlen : 另外 不是說不尊重專業啦 金融界這裡的專家 老實說 02/19 01:17
232F：→ strlen : 9成以上都是垃圾 不然也不會一堆理財書或大佬們勸 02/19 01:17
233F：→ strlen : 你買指數 02/19 01:17
234F：→ karta2359950: 這樣明天怎麼繼續抄底 02/19 01:17
明天總統日，你想抄也沒得抄啊。 後天再抄底
235F：→ nomo0411 : 看來美債還不能買 02/19 01:20
236F：推 zesonpso : 繼續升息第一個崩潰的是政府 _ ||| 02/19 02:00
237F：→ zesonpso : 銀行債底給Fed > 什麼時候要拿回去？ 02/19 02:00
238F：→ zesonpso : 美國借的新債有多少再還利息？ 02/19 02:01
239F：→ zesonpso : 鄉民升息都用喊的 02/19 02:01
240F：推 zesonpso : 買債的大戶沒再看1.2個月 他們持有是看年的 02/19 02:07
241F：→ zesonpso : 大概只有鄉民會在那吵1.2週的債漲跌 02/19 02:08
242F：→ zesonpso : 你買債現在4%多利息 當領息放就好了 02/19 02:08
243F：推 zesonpso : BTFP 三月要到期了 02/19 02:21
244F：推 SAKUHIRO : 說要把人洗出場的真的是無知，債券還洗出場勒，去 02/19 02:46
245F：→ SAKUHIRO : 洗懶叫啦 02/19 02:46
246F：推 ksjr : 信心加持文 不過我只是想說有買cover好油 02/19 03:02
Cover 營收yoy +50%不是開玩笑的，EN, ID也愈做愈大了, 趁隔壁爆炸搶佔歐美市佔率
到年底隨著財報公佈, 投資價值應該會開始顯現, 按季可能各買100股攤平成本
247F：推 hoof : 我把Zillow數據跟4年前或3年前對比得到的漲幅再跟 02/19 04:12
248F：→ hoof : CPI Shelter做一樣的對比得到的漲幅比較 02/19 04:12
249F：→ hoof : 明顯可以看出在疫情前2邊的漲幅差距不大且每月波動 02/19 04:12
250F：→ hoof : 也不大，2022年通賬最嚴重時 2者差距最高到15~16% 02/19 04:13
251F：→ hoof : 現在開始收斂了可是還沒回到疫情前的波動內 02/19 04:13
252F：→ hoof : 2022 CPI相同統計也救了當時通脹的更進一步大爆炸， 02/19 04:14
253F：→ hoof : 現在只是在還債，我自己計算大概要還到今年5或6月。 02/19 04:15
254F：→ hoof : 我是認同通澎已經控制也將會達標，只是提出一些觀點 02/19 04:15
255F：推 Haseoxy : 有看有推，謝謝原po的分享！ 02/19 06:47
256F：推 DwyaneAndy : 很讚 我覺得你開粉專會比在這裡被酸好多了 內容言 02/19 07:26
257F：→ DwyaneAndy : 之有物 讚讚的 02/19 07:26
259F：推 sushi11 : 不急 02/19 08:10
260F：推 CoolboxXD : 推 02/19 08:11
261F：推 icehorng : 好！滿倉滿倉 02/19 08:20
262F：推 cerwvk : 美國/台灣是不同的地方,要就買美股,至於台灣CPI.... 02/19 08:23
263F：推 casper955033: TMF 回到39我就all in 02/19 08:57
264F：推 creulfact : 我也覺得你開個粉專 比po這裡好 這裡一堆 不知道是 02/19 09:24
265F：→ creulfact : 財商有問題還是公關公司帳號推文講一堆超沒常識的 02/19 09:24
266F：→ creulfact : 話 跟他們講這些根本浪費時間 沒什麼有意義的討論 02/19 09:24
267F：推 XDDDpupu5566: TMF SC慢慢等啦！跌不到哪裡去ㄌ 02/19 09:28
268F：推 william2001 : 簡單地說就是廢物很多 02/19 09:29
269F：推 cpjxxx : 也只能信了 02/19 09:35
270F：推 papamonkey : 哲哲美債均價多少啊?比他低就ALL IN 02/19 09:45
271F：→ bndan : 洗掉債券（x) 洗掉債券正2（o) 02/19 09:54
272F：推 Vera412 : 好! 02/19 11:09
273F：推 jack931018 : 預防性朝聖 02/19 11:41
274F：推 Dusha : 推推 02/19 11:45
275F：推 AlexanderIn : 早降晚降而已，只是等一月pce 之後再進場會比較穩 02/19 11:58
276F：→ AlexanderIn : ，目前核心PCE預估0.4%，再加上去年十二月核心pce 02/19 11:58
277F：→ AlexanderIn : 是2.93%，如果一月變成2.86%，會進位到2.9%，那時 02/19 11:58
278F：→ AlexanderIn : 候再來撿都來得及 02/19 11:58
※ 編輯: maplefff (220.134.139.108 臺灣), 02/19/2024 13:00:45
279F：推 cash555 : 推 02/19 13:05
280F：推 FSGuitar : 現在買了債以後 放著就對了 無法放長久的人才會變 02/19 14:25
281F：→ FSGuitar : 韭菜 送分題還賺不到錢 這樣的耐心要如何從股市中 02/19 14:26
282F：→ FSGuitar : 獲利 那些連買債都無法面對波動的 跟我說你有辦法 02/19 14:26
283F：→ FSGuitar : 把這些錢拿去投入股市 然後獲利 想太多了 02/19 14:26
284F：推 kplayer9363 : 非常合理，真的因為房租失焦了 02/19 14:41
285F：推 allen1988 : 降息只跟越短期的殖利率有關係，長債殖利率不一定 02/19 17:05
286F：→ allen1988 : 會跟。 02/19 17:05
287F：→ allen1988 : 尤其是2年期或以下的殖利率 02/19 17:05
288F：推 f101202 : 推 02/20 12:25
289F：推 ACDC69 : 推 02/21 02:08
290F：推 Petrovsky : 推 言之有物 佛心分析 02/23 15:11
291F：噓 dodoro1 : . 06/14 18:44