作者onekoni (x86)
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標題[心得] 長天期美債ETF的機遇
時間Sat Feb 17 04:08:05 2024
買借死之美債ETF的機遇
美國聯準會接下來很長一段時間的重點是對抗通膨，隨經濟過熱，cpi微增的情況，可能
走向股漲債微跌的形勢。
然而聯準會即使升息也不可能再升息多少，公債價格最多跌10%回歷史低點。以美債ETF配
息約4%來說，此刻購入，搭配質押，等於是一個非常好的借錢不還工具。
要記得得是原型才有配息，債正二不行。
比方說要買60萬的車，原本是付分期車貸，現在改成買100萬的美債，質押出60萬，每年
借款利息2.15%，不用還本。就這樣一直借著，債息4%扣掉利息每年還賺3萬多元。
直到聯準會進入降息循環，到1.5%甚至0利率，債券價格漲80%，再賣掉債券，倒賺了120
萬。
現在美債ETF真的是十年才有一次的購入機遇。就算是一時間沒有要借錢也可以先買著放
，等於購入了一個借款權，要大額消費或投資時可以借錢不還。
欠債要還誰還要借！
補充：本篇是在你要大額消費或風險投資時，此刻有比花現金更好的選項。
如果沒辦法擁有100萬的資產，代表你不應該提早消費60萬，應該做的是持續買入資產（
有時候是股，現在是債）到消費金額的167%，這是消費主義常給人的理財陷阱，現金被低
價值地消費掉而不是轉成可持續的資產。（這觀念真該從小在學校教！）
正確作法：現金買入資產直到167%的消費額，抵押資金出來消費
一般誤解：存夠錢，拿現金去消費
錯誤作法：貸款（信用卡分期、信貸）來消費
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.224.18.233 (臺灣)
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※ 編輯: onekoni (36.224.18.233 臺灣), 02/17/2024 04:13:18
1F：推 qazsedcft : 我真的存債著，我一直存債著不管是瘋的氣的我受著02/17 04:13
2F：→ qazsedcft : 我緊緊手握著02/17 04:13
3F：推 abc12812 : 債蛙笑死02/17 04:18
4F：推 apeople : 結果看到a34賺錢，只能默默離開.02/17 04:19
5F：→ ookimoo : 習慣低利率了? 以後很難掉到3%以下02/17 04:47
6F：→ ookimoo : 等到降到3% 你的錢也會被今年開始的高通膨打爆02/17 04:48
7F：→ ookimoo : 目前先看Q2油價90~95 明年看120~14002/17 04:49
※ 編輯: onekoni (36.224.18.233 臺灣), 02/17/2024 04:50:36
8F：推 a1237759 : 無論市場漲跌，美債只跌不漲02/17 05:02
9F：噓 bobgod : 喝喝 你各位想通為何美債報酬屌輸股市房市了嗎02/17 05:06
這篇是寫你如果要賣股買啥的時候
一個比花錢更好的方式
或是你未來計劃買什麼投資什麼
可以拿去投資買房沒問題
10F：推 seanlydia : 哪裡借2.15，凱基只有3%02/17 05:11
元大證金
11F：→ hicoy : 匯率02/17 06:08
息不抵利台幣匯率要17元
真的可能嗎？
※ 編輯: onekoni (36.224.18.233 臺灣), 02/17/2024 06:21:06
12F：推 Loda29 : 如果價格一直都趴著，這筆錢只能跟通膨打平02/17 06:45
13F：→ Loda29 : 還有資金凍結成本02/17 06:45
是的，這是指跟花掉現金相比
花掉什麼都沒有
這個套著配而已
14F：推 afflic : 建議也不要借太多 02/17 06:47
15F：→ afflic : 很多機構之前跟你的想法類似結果就爆倉了 02/17 06:47
※ 編輯: onekoni (36.224.18.233 臺灣), 02/17/2024 06:51:51
16F：→ saisai34 : 你可以想想看為什麼滿手現金的巴菲特不這麼做呢0. 02/17 07:18
17F：→ saisai34 : 0y02/17 07:18
因為投資的話不是買債
他要考量流動性隨時可重壓
至於現在買股投資就好
反過來以股買債上保險
大額消費則是買債質押保險些
※ 編輯: onekoni (36.224.18.233 臺灣), 02/17/2024 07:20:51
18F：推 joe0934 : 債券跑贏通膨就夠了，最壞情況崩下來反而還能再賺 02/17 07:33
19F：→ joe0934 : 80%02/17 07:33
21F：推 tinoooii : 這次要抱很久，加油02/17 08:07
22F：→ bnn : 債報酬率跑輸股市是真的 但可以用槓桿把本金加大 02/17 09:02
23F：→ bnn : 最後一個本小利大 一個本大利小 算淨賺金額會差不多 02/17 09:04
24F：→ bnn : 都是卡在你的風險耐受度和(沒)槓桿爆掉的風險上限02/17 09:04
25F：→ bnn : i.e.有多少現金流能支應你還款以及多少抗風險儲備02/17 09:05
26F：推 solomonABC : 講矽谷銀行更好笑 他是3% 2% 現在4.5欸02/17 09:56
27F：推 linda3837 : 原po是好人，謝謝原po無私的經驗分享 02/17 10:33
28F：→ linda3837 : 請問原po，還有什麼風險或其他地方是要注意的，因 02/17 10:33
29F：→ linda3837 : 為我也打算用這方法試試。02/17 10:33
風險..美國垮了倒債美元本位崩潰
不然即使美國升息到7.25%
（幾乎不可能，
除非聯準會惡搞經濟）
你就多買幾張債券補維持率
將來降息也會賺回來
※ 編輯: onekoni (1.200.33.231 臺灣), 02/17/2024 10:43:16
30F：推 qoo10067 : 跟我做法一樣，真的買原型就好，至少有配息，穩穩 02/17 10:50
31F：→ qoo10067 : 的，如果有災難，自然就會降，放個幾年也還好吧！ 02/17 10:50
32F：推 asdfonly : 既然知道會降息，買正2吧 02/17 11:11
正二有耗損，會爆死！
正二有耗損，會爆死！
債正二沒配息加耗損5%
加管理費差不多等於內扣10%
只有在迅速降息期才適合買
千萬注意
那是別種投資策略
不是這種借錢不還的方式
33F：推 stonecold123: 奧義喔02/17 11:27
34F：推 autherlike : 房子拿出來增貸放美債賺點價差02/17 11:45
35F：推 frankfurt : 這種心態跟只存定存，穩穩的，也是每年賺錢，你怎02/17 12:04
36F：→ frankfurt : 知不會突然大蕭條崩跌，股市多危險，定存現在1.6%02/17 12:04
37F：→ frankfurt : 穩啊，有87分像。02/17 12:04
38F：推 u48652004 : 這樣頂多賺一年而已，因為當經濟衰退後，立刻就降02/17 12:30
39F：推 avmm9898 : 真的 不如存定存02/17 12:30
40F：→ u48652004 : 息了，還會措手不及 02/17 12:30
降息不正好讓你賣嗎？
這個方式就是把原有的現金消費
透過美債/債務的形式順延到0利率時償還
這樣錢花出去卻賺到了錢
當然追求更大的報酬可以用股票
但記得保留更大空間別借滿60%
41F：推 losage : 美債etf扣手續費等等的費用，還有4%嗎？02/17 13:39
差不多喔
42F：推 m180 : 原型是指直債嗎？什麼原型？02/17 13:57
原型的20年美債ETF
43F：推 m180 : 台灣發行的美債etf算原型嗎？ 02/17 15:32
44F：→ m180 : 請問台灣發行的美債etf算是美元資產嗎？亦即在戰爭 02/17 15:33
這裡的原型指無槓桿
至於戰爭那個你問投信
45F：→ m180 : 風險新台幣崩潰的時候可以保護資產作用？ 02/17 15:33
46F：推 DeathStarDS1: 請問正2內扣有10%嗎？每月扣還是每年扣？公開說明 02/17 16:15
47F：→ DeathStarDS1: 書的內扣差不多1%左右，沒到10%吧。 02/17 16:15
1%管理費
4%無債息
4%波動耗損（目前是盤整期）
正二商品是每日再平衡
波動耗損是2的2次方=4
這樣大概8-10（看匯率）
48F：推 tamsky : 元大我問到質借利率2.6%, 房屋增貸2.114%02/17 17:20
元大證金
不是元大證券或元大銀行
49F：→ tamsky : 來去房屋增貸300W操作看看, 設定兩年寬限期02/17 17:23
※ 編輯: onekoni (36.224.18.233 臺灣), 02/17/2024 17:42:14
※ 編輯: onekoni (36.224.18.233 臺灣), 02/17/2024 17:43:00
50F：推 vendee : 謝謝大大無私分享 02/18 00:46
51F：→ linda3837 : 請問原po,那元大證金 要質押的股票，只限在放用 元 02/18 22:42
52F：→ linda3837 : 大證券 庫存的股票嗎？ 還是說用別家證券的庫存也02/18 22:42
53F：→ linda3837 : 可以呢？？02/18 22:42
要去你的券商臨櫃填K10表轉過去元大證金（即使你的券商是元大證券）
54F：推 fish60515xxx: 感謝大大無私分享 這句話我只有對你跟a片的分享區說 02/19 12:50
55F：→ fish60515xxx: 過 真的感謝你 02/19 12:50
不客氣 負責任的消費是幸福的泉源
※ 編輯: onekoni (36.224.18.233 臺灣), 02/20/2024 00:52:34
56F：噓 LMgogo : 漲個一%又一堆文章出來了 03/23 06:00
57F：→ maplefff : 那你知道拜登提案預算七兆嗎？ 03/23 07:00
58F：→ maplefff : 加上赤字, 美國2025要花十兆元 03/23 07:00
59F：→ maplefff : 一季舉債量2.5兆把你舉死 03/23 07:00
60F：推 FourSkill : 解釋的出來,為什麼美國舉債,會舉死已經買債的人嗎? 03/23 08:18
61F：推 marke18 : 謝謝分享~ 03/23 08:33
62F：推 neoa01 : 早就all in 了，套著配 都舒服☺ 03/23 09:10
63F：推 diiiib : 感謝分享 03/29 13:03