作者Redbeansauce (今日起醫聲)
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標題Re: [請益] 信貸all in美債是否可行？
時間Sun Feb 4 08:11:47 2024
※ 引述《wen17》之銘言
: 我是覺得 討論事情要分清楚比較的立論
: 今天原po的問題是
: (1)現在借信貸買買美債 vs 不做事情
: 而不是下列
: (2)現在借信貸買美債 vs 現在借信貸買股票
: (3)現在借信貸買美債 vs 未來的某一時刻再借信貸買美債(也就是問現在是否是最佳買點
)
: 既然如此
: (2)期望收益大 但是風險高很多 (看起來原po不想接受這風險)
: (3)不是人可以預測的 你看昨天TMF跌了6%就知道
: 那我們就聚焦在(1)
: 把問題簡化
: 你買美債在31匯率買 買了之後平均給息的時候匯率是30
: 美債利息4% 信貸2%
: 你借3100台幣買100美債 過了一年還你104美債
: 你拿104美債換成台幣=3120台幣 而含利息信貸殖利率4%，因此你預期的報酬就是中間的利
差2%。
拍謝借版問個
那美債ETF 會有相同的問題嗎
最近看哲哲信誓旦旦的擺出兩張圖
（因不想打廣告不貼）
直接開吹美債
想問板上各位前輩
美債ETF會有匯率的問題嗎
感謝
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1F：推 AGODC : 當然有匯率問題啊，你想像成這ETF是用美元計價包裝 02/04 08:20
2F：→ AGODC : 起來的商品 02/04 08:20
3F：推 F93935 : 有啊問題是你買etf就會反映淨值了 02/04 08:28
4F：推 frankfurt : 現在網紅財經專家都在喊美債，講得好像穩賺不賠， 02/04 08:34
5F：→ frankfurt : 結果美國公布最新就業率大好，通膨若再起，再升息 02/04 08:34
6F：→ frankfurt : ，看這些人怎跳海，投資沒有穩贏的。如果美債如這 02/04 08:34
7F：→ frankfurt : 些人說的一年內穩贏，全球投資機構乾脆股票都賣了 02/04 08:34
8F：→ frankfurt : ，全部買美債，有嗎。 02/04 08:34
9F：→ y932987 : 就就業3xxk就叫大好嗎 時間軸拉遠一點 常態是500k 02/04 08:47
10F：→ kitune : 聯準會就都說不升了還在那邊幻想 搞笑 02/04 08:47
11F：推 lpmybig : 當然有匯率問題啊 你先看30.5-32.4的台幣差了幾趴 02/04 08:58
12F：→ lpmybig : 所以說穩賺的都馬在唬爛的 你正二一波賺價差一直買 02/04 08:58
13F：→ lpmybig : 賣才是對的 02/04 08:58
14F：推 artning : 在穩定性或保本特性上，美債ETF的話就有價格變動問 02/04 09:04
15F：→ artning : 題了，喪失了美債本債的到期還本金、不賠本特性。 02/04 09:04
16F：→ artning : 而在投報率上，美債ETF又輸股票一大截。既然不投美 02/04 09:04
17F：→ artning : 債本身，那何不直接改投股票ETF呢？美債ETF不上不下 02/04 09:04
18F：→ artning : ，蠻雞肋的。 02/04 09:04
19F：推 LansingAltec: 現在這時間點美債etf跟股票etf風險還是有差的吧… 02/04 09:05
20F：推 artning : 債跟股比起來，當然是股票變動性大、但時間拉長後 02/04 09:10
21F：→ artning : 永遠是股票投報率高，也就是賺得多。而債劵ETF真的 02/04 09:10
22F：→ artning : 就是穩定性比股票高、但比股票少賺很多。偏偏因為 02/04 09:10
23F：→ artning : 升降息的操作跟市場預期心理，債券ETF的價格可能會 02/04 09:10
24F：→ artning : 有很大波動，不穩定。 02/04 09:10
25F：推 artning : 這幾年不同時間點買美債本身，投報率都是可以確定 02/04 09:15
26F：→ artning : 的，像原原po就可以計算出2%的利差，只要他不提前 02/04 09:15
27F：→ artning : 贖回、堅持持有到期就可以達到。但買美債ETF就難以 02/04 09:15
28F：→ artning : 得到這麼明確的回報率，萬一他買賣在升降息或市場預 02/04 09:15
29F：→ artning : 期心理造成的起伏時間點，賠本也是有可能的。 02/04 09:15
30F：推 artning : 但原原po似乎是打算房屋增貸去買美債，賺取2%的利差 02/04 09:31
31F：→ artning : 。其實他應注意的是其實利息還未入手，他就得按月要 02/04 09:31
32F：→ artning : 攤還那300萬的本金了，他應該先確定除了那300萬，他 02/04 09:31
33F：→ artning : 的收入夠不夠按月攤還本金。 02/04 09:31
34F：推 LansingAltec: 所以當市場預期降息好像又不會來得那麼快導致債市 02/04 09:31
35F：→ LansingAltec: 又向下波動（如前天）相對來說就是比較安全的時機 02/04 09:31
36F：推 artning : 至於匯率問題，不用想那麼多，原原po似乎有回答他是 02/04 09:35
37F：→ artning : 要辦房屋增貸。房屋增貸那都是20年以上的，你這筆 02/04 09:35
38F：→ artning : 錢投進去是要放20年的話，何必操心20年後的匯率到 02/04 09:35
39F：→ artning : 那麼細？抓個大概就可以了。 02/04 09:35
40F：推 F93935 : 我用房子理財型不用還本欸 只要繳利息 02/04 09:35
41F：推 artning : 期限內不還本金而已，之後遲早要還、更多。 02/04 09:38
42F：→ artning : 沒看到20年不用還本金的房貸過。 02/04 09:38
43F：推 F93935 : 可以啊 無限轉貸大法 02/04 09:43
44F：→ F93935 : 而且你美金本金是消失了嗎哈哈哈 02/04 09:44
45F：推 artning : 債券必須持有到期，才能確定歸還全部本金及領取約定 02/04 09:50
46F：→ artning : 好的利息。 02/04 09:50
47F：推 artning : 如果你想提早贖回，就必須承受二級市場的價格變動， 02/04 09:53
48F：→ artning : 不一定划算。所謂4%債息，那是空話。那你又怎知你可 02/04 09:53
49F：→ artning : 以賺到2%利差？？搞不好賺了債息、賠了本金。 02/04 09:53
50F：→ artning : 然後銀行貸款是不會給你打折的，賠的錢你要自己承 02/04 09:54
51F：→ artning : 受。 02/04 09:54
52F：→ artning : 原原po看來是個保守的人，他是希望確定他的利差有 02/04 09:56
53F：→ artning : 到2%才要去套利的。 02/04 09:56
54F：推 abdiascat : 哲哲買美債etf低點 現在爽死了 降息更爽 02/04 10:35
55F：→ a331330 : 笑死！美債五月噴上40！誰跟你領股利！真的好爽 02/04 10:39
56F：推 artning : 誰跟你確保五月噴上40？？話說這麼滿，沒有那是你 02/04 10:43
57F：→ artning : 還是誰去上吊？ 02/04 10:43
58F：→ bnn : 理財型的利率一般更高 套利空間小 乖乖辦轉貸吧 02/04 11:06
59F：推 ajkofqq : 哲哲這次應該會慘賠吧 希望我是錯的 02/04 11:12
60F：推 Lenon4561 : 哲哲真金白銀買給你看 怕什麼 02/04 11:35
61F：推 ckp4131025 : 講直債到期還本的都搞錯了，人家沒有打算要放20年 02/04 12:28
62F：→ avmm9898 : 哲哲會賠到破產吧 升息循環剛開始 02/04 13:48
63F：噓 a331330 : 笑死！升息循環開始？難怪你會賠錢！A33賺錢 02/04 13:53
64F：推 artning : 但是又不是只有債券ETF可以賣，持有直債的人也是可 02/04 14:38
65F：→ artning : 以在價格真的很漂亮的時候去賣債券。沒人不准你賣 02/04 14:38
66F：→ artning : 債券，只不過二手市場債劵價格不好的話、最差最差你 02/04 14:38
67F：→ artning : 就持有到期可以拿回本金跟賺到這中間的債息。 02/04 14:38
68F：推 ze810125 : avmm偏好左手換右手，平準金自己配給自己以為自己 02/04 17:47
69F：→ ze810125 : 賺很大，不過沒有投資是零風險的唷^^ 可能要回去多 02/04 17:47
70F：→ ze810125 : 唸書 02/04 17:47