作者Redbeansauce (今日起医声)
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标题Re: [请益] 信贷all in美债是否可行？
时间Sun Feb 4 08:11:47 2024
※ 引述《wen17》之铭言
: 我是觉得 讨论事情要分清楚比较的立论
: 今天原po的问题是
: (1)现在借信贷买买美债 vs 不做事情
: 而不是下列
: (2)现在借信贷买美债 vs 现在借信贷买股票
: (3)现在借信贷买美债 vs 未来的某一时刻再借信贷买美债(也就是问现在是否是最佳买点
)
: 既然如此
: (2)期望收益大 但是风险高很多 (看起来原po不想接受这风险)
: (3)不是人可以预测的 你看昨天TMF跌了6%就知道
: 那我们就聚焦在(1)
: 把问题简化
: 你买美债在31汇率买 买了之後平均给息的时候汇率是30
: 美债利息4% 信贷2%
: 你借3100台币买100美债 过了一年还你104美债
: 你拿104美债换成台币=3120台币 而含利息信贷殖利率4%，因此你预期的报酬就是中间的利
差2%。
拍谢借版问个
那美债ETF 会有相同的问题吗
最近看哲哲信誓旦旦的摆出两张图
（因不想打广告不贴）
直接开吹美债
想问板上各位前辈
美债ETF会有汇率的问题吗
感谢
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1F：推 AGODC : 当然有汇率问题啊，你想像成这ETF是用美元计价包装 02/04 08:20
2F：→ AGODC : 起来的商品 02/04 08:20
3F：推 F93935 : 有啊问题是你买etf就会反映净值了 02/04 08:28
4F：推 frankfurt : 现在网红财经专家都在喊美债，讲得好像稳赚不赔， 02/04 08:34
5F：→ frankfurt : 结果美国公布最新就业率大好，通膨若再起，再升息 02/04 08:34
6F：→ frankfurt : ，看这些人怎跳海，投资没有稳赢的。如果美债如这 02/04 08:34
7F：→ frankfurt : 些人说的一年内稳赢，全球投资机构乾脆股票都卖了 02/04 08:34
8F：→ frankfurt : ，全部买美债，有吗。 02/04 08:34
9F：→ y932987 : 就就业3xxk就叫大好吗 时间轴拉远一点 常态是500k 02/04 08:47
10F：→ kitune : 联准会就都说不升了还在那边幻想 搞笑 02/04 08:47
11F：推 lpmybig : 当然有汇率问题啊 你先看30.5-32.4的台币差了几趴 02/04 08:58
12F：→ lpmybig : 所以说稳赚的都马在唬烂的 你正二一波赚价差一直买 02/04 08:58
13F：→ lpmybig : 卖才是对的 02/04 08:58
14F：推 artning : 在稳定性或保本特性上，美债ETF的话就有价格变动问 02/04 09:04
15F：→ artning : 题了，丧失了美债本债的到期还本金、不赔本特性。 02/04 09:04
16F：→ artning : 而在投报率上，美债ETF又输股票一大截。既然不投美 02/04 09:04
17F：→ artning : 债本身，那何不直接改投股票ETF呢？美债ETF不上不下 02/04 09:04
18F：→ artning : ，蛮鸡肋的。 02/04 09:04
19F：推 LansingAltec: 现在这时间点美债etf跟股票etf风险还是有差的吧… 02/04 09:05
20F：推 artning : 债跟股比起来，当然是股票变动性大、但时间拉长後 02/04 09:10
21F：→ artning : 永远是股票投报率高，也就是赚得多。而债劵ETF真的 02/04 09:10
22F：→ artning : 就是稳定性比股票高、但比股票少赚很多。偏偏因为 02/04 09:10
23F：→ artning : 升降息的操作跟市场预期心理，债券ETF的价格可能会 02/04 09:10
24F：→ artning : 有很大波动，不稳定。 02/04 09:10
25F：推 artning : 这几年不同时间点买美债本身，投报率都是可以确定 02/04 09:15
26F：→ artning : 的，像原原po就可以计算出2%的利差，只要他不提前 02/04 09:15
27F：→ artning : 赎回、坚持持有到期就可以达到。但买美债ETF就难以 02/04 09:15
28F：→ artning : 得到这麽明确的回报率，万一他买卖在升降息或市场预 02/04 09:15
29F：→ artning : 期心理造成的起伏时间点，赔本也是有可能的。 02/04 09:15
30F：推 artning : 但原原po似乎是打算房屋增贷去买美债，赚取2%的利差 02/04 09:31
31F：→ artning : 。其实他应注意的是其实利息还未入手，他就得按月要 02/04 09:31
32F：→ artning : 摊还那300万的本金了，他应该先确定除了那300万，他 02/04 09:31
33F：→ artning : 的收入够不够按月摊还本金。 02/04 09:31
34F：推 LansingAltec: 所以当市场预期降息好像又不会来得那麽快导致债市 02/04 09:31
35F：→ LansingAltec: 又向下波动（如前天）相对来说就是比较安全的时机 02/04 09:31
36F：推 artning : 至於汇率问题，不用想那麽多，原原po似乎有回答他是 02/04 09:35
37F：→ artning : 要办房屋增贷。房屋增贷那都是20年以上的，你这笔 02/04 09:35
38F：→ artning : 钱投进去是要放20年的话，何必操心20年後的汇率到 02/04 09:35
39F：→ artning : 那麽细？抓个大概就可以了。 02/04 09:35
40F：推 F93935 : 我用房子理财型不用还本欸 只要缴利息 02/04 09:35
41F：推 artning : 期限内不还本金而已，之後迟早要还、更多。 02/04 09:38
42F：→ artning : 没看到20年不用还本金的房贷过。 02/04 09:38
43F：推 F93935 : 可以啊 无限转贷大法 02/04 09:43
44F：→ F93935 : 而且你美金本金是消失了吗哈哈哈 02/04 09:44
45F：推 artning : 债券必须持有到期，才能确定归还全部本金及领取约定 02/04 09:50
46F：→ artning : 好的利息。 02/04 09:50
47F：推 artning : 如果你想提早赎回，就必须承受二级市场的价格变动， 02/04 09:53
48F：→ artning : 不一定划算。所谓4%债息，那是空话。那你又怎知你可 02/04 09:53
49F：→ artning : 以赚到2%利差？？搞不好赚了债息、赔了本金。 02/04 09:53
50F：→ artning : 然後银行贷款是不会给你打折的，赔的钱你要自己承 02/04 09:54
51F：→ artning : 受。 02/04 09:54
52F：→ artning : 原原po看来是个保守的人，他是希望确定他的利差有 02/04 09:56
53F：→ artning : 到2%才要去套利的。 02/04 09:56
54F：推 abdiascat : 哲哲买美债etf低点 现在爽死了 降息更爽 02/04 10:35
55F：→ a331330 : 笑死！美债五月喷上40！谁跟你领股利！真的好爽 02/04 10:39
56F：推 artning : 谁跟你确保五月喷上40？？话说这麽满，没有那是你 02/04 10:43
57F：→ artning : 还是谁去上吊？ 02/04 10:43
58F：→ bnn : 理财型的利率一般更高 套利空间小 乖乖办转贷吧 02/04 11:06
59F：推 ajkofqq : 哲哲这次应该会惨赔吧 希望我是错的 02/04 11:12
60F：推 Lenon4561 : 哲哲真金白银买给你看 怕什麽 02/04 11:35
61F：推 ckp4131025 : 讲直债到期还本的都搞错了，人家没有打算要放20年 02/04 12:28
62F：→ avmm9898 : 哲哲会赔到破产吧 升息循环刚开始 02/04 13:48
63F：嘘 a331330 : 笑死！升息循环开始？难怪你会赔钱！A33赚钱 02/04 13:53
64F：推 artning : 但是又不是只有债券ETF可以卖，持有直债的人也是可 02/04 14:38
65F：→ artning : 以在价格真的很漂亮的时候去卖债券。没人不准你卖 02/04 14:38
66F：→ artning : 债券，只不过二手市场债劵价格不好的话、最差最差你 02/04 14:38
67F：→ artning : 就持有到期可以拿回本金跟赚到这中间的债息。 02/04 14:38
68F：推 ze810125 : avmm偏好左手换右手，平准金自己配给自己以为自己 02/04 17:47
69F：→ ze810125 : 赚很大，不过没有投资是零风险的唷^^ 可能要回去多 02/04 17:47
70F：→ ze810125 : 念书 02/04 17:47