作者doushebu (五元)
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標題[請益] 請問長債券殖利與基準利率之換算
時間Fri Jan 5 10:35:25 2024
大家好，想請問一下長天期美國公債殖利率 與 基準利率之間該如何換算？
現在的基準利率是5.33% 30年期美國公債殖利率是4.16%
這代表市場預期降息 我理解 但我想知道"如何計算市場已經預期未來降息幾碼了"
之所以想知道如何計算 是我想知道當聯準會宣布
「2024降息 N 碼啦」的時候
到底長天期債券現在的價格是已經反應 過度反應 還是還沒反應？
這又是怎麼計算的？
請各位高手解惑 謝謝
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1F：噓 love50921 : 問一百個人有九十九種答案 01/05 10:37
2F：→ ohyakmu : 你要真的知道就發財了啊，這就多方角力看法不同 01/05 10:38
3F：→ m13579 : 影響因素又不只基準利率 要怎麼換算 01/05 10:43
4F：推 kai2573 : 不就是市場預測未來30年平均4.16%嗎 01/05 10:44
5F：推 herculus6502: 如果是要問yield curve怎麼調 那可是大學問 01/05 10:46
6F：→ e1911r0304 : 都靠感覺的，不要計算這麼精準 01/05 11:01
7F：→ ffaarr : 去看利率監測工具（聯邦基金期貨） 01/05 11:08
8F：推 ryback98 : 用2年期美債殖利率推算1年後的利率 01/05 11:24
9F：→ shihchinlun : 長天期利率影響要素=通膨預期,實質利率,期限溢價 01/05 11:26
10F：→ shihchinlun : 每個都有MODEL可以估,但一般人就算了沒啥幫助 01/05 11:28
11F：→ shihchinlun : 除非你對於學習很有熱情 01/05 11:28
12F：→ jagger : 問就是已反應 01/05 11:29
13F：→ Liandh : 不會算可以去tradingview拉圖表自己對看看 01/05 11:32
14F：→ Liandh : 然後已反應也可以繼續反應(預期會繼續降息的話 01/05 11:33
15F：→ Liandh : 然後不確定因素的話就會像最近這樣 01/05 11:39
16F：→ shihchinlun : 債跟股有個很大的不同,很難瘋狂超前反應 01/05 11:40
17F：→ shihchinlun : 畢竟大部分的債市玩家通常玩的是利差,槓桿,套息 01/05 11:41
18F：→ shihchinlun : 而不是單純去賭債市多還是債市空 01/05 11:43
19F：→ Liandh : 有差的應該是提早買ETF的? 01/05 11:46
20F：→ shihchinlun : 我買了一大堆丟在那不理他,反正沒啥奇怪的意外 01/05 11:50
21F：→ shihchinlun : 美國通膨終究要回落到長期平均,只是要花0.5/1/1.5年 01/05 11:51
22F：→ shihchinlun : 在等的時候就是拿差不多4%的回報也不算差 01/05 11:51
23F：→ shihchinlun : 而且公債除了遇到貨幣政策外,幾乎對沖所有風險資產 01/05 11:52
24F：→ shihchinlun : 如果經濟走向衰退或是遠低於股市樂觀預期的低成長 01/05 11:53
25F：→ shihchinlun : 那公債可能是你資產中表現最好的 01/05 11:54
26F：推 sungtau : 由市場的投資者 投票決定的啊 01/05 12:31
27F：→ sungtau : 一般都會建議別試圖去預測未來 01/05 12:31
28F：→ sungtau : 知道自己無知就夠了 01/05 12:32
29F：噓 ivan1116 : 自己算 01/05 12:56