作者wfelix (清雲)
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標題Re: [心得] 選擇權根本就不是人玩的
時間Fri Dec 29 15:44:25 2023
※ 引述《wfelix (清雲)》之銘言：
: ※ 引述《IBIZA (溫一壺月光作酒)》之銘言：
: : 有幾億或是幾十億的人也沒必要為了一年5%10%
: : 去冒萬分之一，一次破產的風險
: : 有太多東西不會導致破產，也能達到同樣獲利
: 選擇權賣方是一個月3-7%,不是一年
: 基本上一個月6％ 持續6-7年不出事
: 就可以從100萬變成一億了XD
: 當然實務上是不可能的
: 這五年來
: 2017整年沒事 我這年投入20萬 年底變成30萬
: 2018 0206事件 10月股災 這年從30萬變成40萬
: 本來10月股災之前已經到50萬了 但10月噴掉15萬(30%) 11-12月凹回5萬
: 2019 整年無大事 40萬變成80萬
: 2020 美股連續融斷 巴菲特說他一生也沒看過這麼多次融斷
: 大跌的3月我噴掉40萬(45% 90萬變成50萬)
: 花了7個月回血 十月底回到90萬 年底變成100萬
: 2021 五月台指創單日最大跌點 1418點
: 前四個月獲利26萬 5月噴掉60萬(48% 126萬變成66萬)
: 這次花了5個多月回血(10月回到120萬) 目前145萬
: 玩賣方想存活重點在於遇到大事時 控制認賠50%左右的資金以內不要硬ㄠ到底
: 那你就可以在半年左右回血,因為遇到大事後
: 會有數月時間 恐慌指數甚高 讓賣方的獲利可以將近翻倍
: 從每月5~7%變成每月10%左右
: 若還保有一定比例的本金 要翻回來其實不難
: 只是資金拉高後 賣方市場會相對更難玩
: 因為出大事時若口數太高 可不比小口數時那麼容易處理掉
自己回己的文,當作是年報好了
同樣策略持續使用至今,
不過把5成資金損失改成最多50萬損失就一鍵平倉
(本金持續拉高後 同樣%數的損失會越來越無法平淡看待)
但2022碰到俄烏戰爭 我又是九成以上玩P莊
最常見的是累積2個月左右獲利然後一周吐光
然後又持續累積1~2個月獲利然後再一周吐光
所以從2022年初到2022年11月 剛好損益兩平而已
但沒有發生疫情間那種一次40%上下的本金損失
(結算最多15%上下的損失而已)
直到最後一個月獲利約10%,本金來到160萬
2023年 把累積的股利+年終獎金共40萬投入湊成本金200萬
個人計畫是 一個月5%複利 只要48次複利
就可以從200萬變成兩千萬
最快最快就是四年後可以兩千萬
當然如果中間有損失,獲利不如預期就延後達標時間
以每月5%複利來算,今年目標是每個月都能5%,那到年底獲利160萬
(1.05*12次方)-1=0.795,大約是80%的本金獲利
今年大多頭進展順利 幾乎每個月都超過5%複利
只有八月吃到那波急殺,最後月結是損益兩平
11月則是貪心,CP雙賣反倒被大漲打爆C莊,也是損益兩平
最後總結是 143萬獲利 差不多是 1.05% 11次複利
https://i.imgur.com/UQKZZZI.jpg
距離目標48次還差37次,明年繼續努力
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1F：推 tomdavis : 期貨猛男已經不夠看了 這篇是選擇權猛男.... 12/29 15:46
2F：推 zebracoco : 真厲害,選擇權比期貨更難 12/29 15:47
3F：推 a87074410 : 勇者推，選擇權真的不是一般人玩的起 12/29 15:49
4F：推 qwe78971 : 祝你發財 12/29 15:51
5F：推 potatotato : 月複利5% 強 12/29 15:53
6F：→ Xenia1050 : 不是人玩的＋1 12/29 15:59
7F：推 okderla : 心臟好大顆 請問你需要盯夜盤嗎？ 12/29 16:06
8F：推 pisu : 真。高手 厲害佩服 12/29 16:07
9F：→ midas82539 : 賣方你只要價差單組起來就可以不管了。盯盤幹嘛 12/29 16:07
10F：→ midas82539 : 不過要平倉停損的多半是裸賣 12/29 16:08
11F：推 padye : 做sell喔？心臟也太大顆 12/29 16:08
12F：→ wfelix : 我99%是裸賣 12/29 16:12
13F：→ wfelix : 夜盤通常是掛高價等芭樂價 運氣好醒來又變成葡萄籽 12/29 16:16
14F：推 zaqimon : 裸賣不停損 那不會很恐怖嗎 還是有其他避險方式 12/29 16:16
15F：→ wfelix : 運氣不好就是芭樂價掛到,醒來或隔天卻漲成榴槤 12/29 16:16
16F：推 hihi29 : 高手 賺爛啦 12/29 16:17
17F：推 okderla : 好 再一次稱讚你心臟很大顆XD 12/29 16:17
18F：→ wfelix : 停損就50萬損失之內啊 12/29 16:17
19F：→ okderla : 我知道他裸賣才問會不會盯夜盤= = 12/29 16:17
20F：推 zaqimon : 如果大盤走長空不就一直不斷停損 12/29 16:19
21F：推 howhow801122: 做賣方收租金不難，只怕爆跌 12/29 16:19
22F：→ wfelix : 不會 2022年就是長空啊 總結我還是小賺 12/29 16:20
23F：推 doranako : 選擇權高手 12/29 16:21
24F：→ wfelix : 長空時點位可以越抓越遠 反而很容易把停損賺回來 12/29 16:21
25F：→ wfelix : 2022年我有40幾周都是獲利只有4周左右賠錢 12/29 16:22
26F：→ wfelix : 但每一次賠錢要花5~8周才能賺回來 12/29 16:23
27F：推 zaqimon : 所以只怕當周大跌的狀況吧 緩跌還是能賺錢的意思 12/29 16:23
28F：推 dpew : 只要一次，賺的都不夠賠 12/29 16:25
29F：推 okderla : 不管部位多少口 只要整體虧損達到50萬就全砍單？ 12/29 16:27
策略是這樣沒錯,但去年沒發生 今年也沒有
最多好像出現過30萬左右(去年)
今年最大就是15萬,而今年只有3周賠錢 其中一週只有賠5千
30F：推 Xenia1050 : 裸賣心臟很大 恭喜賺錢 沾沾喜氣 12/29 16:27
31F：推 zaqimon : 如果當周大跌賠錢就加碼BC 不知道這樣有沒有用 12/29 16:28
32F：→ Xenia1050 : 想請問一下 大大做一口的手續費大概是多少 一個月 12/29 16:28
33F：→ Xenia1050 : 大概會做到多少口呢 不方便回答的話就算了～ 12/29 16:28
34F：→ wfelix : 當周大跌 隔週遠P會狂漲 12/29 16:29
35F：→ zaqimon : 也是 大漲大跌的時候選擇權都很貴 12/29 16:29
36F：→ wfelix : 我會直接轉更肥的遠P BC萬一破底翻就雙巴 12/29 16:31
37F：→ wfelix : 連續大漲不會 選擇權會越來越便宜 例如現在 12/29 16:31
38F：→ wfelix : 我一個月正常是150~200口而已 12/29 16:33
39F：推 Xenia1050 : 這麼少！ 12/29 16:34
40F：→ wfelix : 今年會有2900口 主因是八月有玩數百口價差組合單 12/29 16:34
41F：→ wfelix : 一個月目標5% 不需要太多口 你看我7成以上放結算的 12/29 16:35
42F：→ wfelix : 2900口 有2000口是吃龜苓膏 12/29 16:36
※ 編輯: wfelix (59.120.72.111 臺灣), 12/29/2023 16:42:55
43F：推 Xenia1050 : 了解 我可能沒辦法這樣玩 心臟小 謝謝解答 12/29 16:41
44F：推 artisi : 一定破產，恭喜 12/29 16:45
45F：推 overkiller : 口數越多越難處理 12/29 16:47
46F：→ wfelix : 所以我只敢估兩千萬 12/29 16:54
47F：推 jasonzhi : 玩了陣子的sell put價差單，感想就是賺都賺很少，賠 12/29 16:56
48F：→ jasonzhi : 一次賠全部，實在是沒有心力去賺這種錢 12/29 16:56
49F：→ jasonzhi : 要說風平浪靜的時候確實是領權利金領爽爽 但賠一次 12/29 16:58
50F：→ jasonzhi : 就很幹，最慘的是連續賠 本金直接少大半 12/29 16:58
51F：→ wfelix : 其實價差單比較容易連續賠 個人經驗談 12/29 16:59
52F：→ wfelix : 裸賣要更小心 反而不容易連續賠 12/29 17:00
53F：推 jasonzhi : 是因為價差單太價外沒肉吧 裸賣真的心臟很大顆xD 12/29 17:00
54F：→ wfelix : 所以價差單會比裸賣風險更大 但因為不會有保證金膨 12/29 17:01
55F：→ wfelix : 帳問題,又沒辦法賺到葡萄變榴槤 再消風回葡萄籽這種 12/29 17:03
56F：→ wfelix : 而且停損平倉時 價差單一買一賣會損失更多 12/29 17:04
57F：→ wfelix : 何況價差單要在同等價外達到裸賣的獲利 12/29 17:06
58F：推 jasonzhi : 如果是這樣我更傾向sell cover call 總之還是看個人 12/29 17:07
59F：→ jasonzhi : 風險承受程度 12/29 17:07
60F：→ wfelix : 需要的口數可能是4-5倍 12/29 17:07
61F：→ wfelix : 那同樣的問題就來了 越多口數意味著越難處理 12/29 17:08
62F：→ jasonzhi : 看的葡萄變榴槤這個心率直接暴增 12/29 17:08
63F：→ wfelix : 裸賣可以找葡萄價格 然後掛榴槤價去睡覺 12/29 17:09
64F：→ wfelix : 萬一成交了 你至少躲過第一次葡萄變成榴槤 12/29 17:09
65F：→ wfelix : 之後會不會變成大西瓜那就在說 12/29 17:10
66F：→ wfelix : 價差單一定要當下成交 沒辦法掛高成本來等 12/29 17:10
67F：→ jasonzhi : 這確實是台指選擇權最大的問題 所以我都是玩sp500的 12/29 17:12
68F：→ jasonzhi : 價差單 只能掛市價單 那個價格都很鳥 12/29 17:12
69F：→ wfelix : 我嘗試一陣子價差單後發現價格實在太鳥 12/29 17:15
70F：→ wfelix : 而且大波動出現時也很容易被吃豆腐(多跳幾個價位) 12/29 17:16
71F：→ wfelix : 後來還是放棄就是了 頂多拿來價平避險用 12/29 17:17
72F：→ midas82539 : 你大概是用水平轉倉攤平吧，那的確只能裸賣沒錯 12/29 17:19
73F：→ midas82539 : 價差單就是你犧牲點數來換取保證金/口數比 12/29 17:20
74F：→ midas82539 : 不然考量你交易的時區它的歷史最大跌幅 12/29 17:21
75F：→ midas82539 : 你保證金必須夠多才能扛住像是2020/3月的月崩盤 12/29 17:21
76F：→ midas82539 : 資金效率我自己算過至少要15~20萬做一口比較保險 12/29 17:22
77F：→ jasonzhi : 我感覺要裸賣的話 賣call比較安心一點 暴漲的機率小 12/29 17:23
78F：→ jasonzhi : 崩盤的機率大 12/29 17:23
79F：→ wfelix : 2020 3月我遇過啊 噴掉45%本金啊 12/29 17:25
80F：→ midas82539 : 不用感覺，回測比較實際。你把期交所選擇權資料 12/29 17:25
81F：→ midas82539 : 回測幾年你就懂了 12/29 17:26
82F：推 fasco : 這也很厲害 裸賣高手 12/29 17:27
83F：→ wfelix : 我是實際碰到,除了CP雙漲外 12/29 17:27
84F：→ wfelix : 當時我的口數不高 所以沒事 12/29 17:28
85F：→ jasonzhi : 選擇裸賣put不賣call是因為put可以賣比較遠比較有肉 12/29 17:29
86F：→ jasonzhi : 嗎xD 12/29 17:29
87F：→ wfelix : 我今年有三周賠錢 其中兩周是賣call造成的 12/29 17:29
88F：→ wfelix : 沒錯 還有今年是選舉年 12/29 17:30
89F：→ wfelix : 只聽過大跌黑手護盤 沒聽過大漲國安壓盤護空軍的 12/29 17:31
90F：→ wfelix : 所以反而賣CALL更容易不知不覺被打爆C莊 12/29 17:31
91F：→ midas82539 : 2020/3那次算還好，15~16年會比較慘 12/29 17:32
92F：→ wfelix : 金融海嘯那次比較恐怖 我噴掉9成資金 12/29 17:33
93F：→ wfelix : 之後離開5-6年不敢進場 12/29 17:34
94F：→ wfelix : 進場也只敢小玩就你說的 10倍保證金玩一口 12/29 17:35
95F：→ vettelking : 什？哪需要盯盤，我都直接放到結算 12/29 17:38
96F：→ wfelix : 我的策略是 損失沒達到停損標準一率放結算 12/29 17:39
97F：推 stocktonty : 不要遇到兩顆子彈或是311就沒事 12/29 17:45
98F：→ jasonzhi : 另外你賣你都週三就賣嗎？週五賣cp值好像比較高耶 12/29 17:46
99F：→ stocktonty : 離開5-6年是對的不然又遇到0206大屠殺你會賠爛 12/29 17:47
100F：→ wfelix : 我不會一起下 周選月選遠月看當下心情 12/29 17:48
101F：→ vettelking : 留言不要亂教好嗎？不看方向單一sp or sc，sc更容 12/29 17:48
102F：→ vettelking : 易爆很多次，大盤也不是長期50%漲不上去，今年都噴 12/29 17:48
103F：→ vettelking : 爆幾次了，sc月結都被尬爆2次還在sc？ 12/29 17:48
104F：→ wfelix : 像現在周選沒肉 我就以月選或隔月選為主 12/29 17:49
105F：→ wfelix : 等月選剩3元以下 平倉轉成4元的周選 12/29 17:50
106F：→ stocktonty : 反正這種就像1.1賠率一直買 不要遇到那一天就沒事 12/29 17:50
107F：→ wfelix : 順便加做一口隔月選 12/29 17:50
108F：推 zaqimon : 掛芭樂價等成交 所以你可能會花幾天來建立部位嗎 12/29 17:50
109F：→ stocktonty : 命夠好就可能一輩子都遇不到 衰的話就會遇到 12/29 17:50
110F：→ wfelix : 夜盤才是掛芭樂價 白天當然是看情形囉 12/29 17:51
111F：→ zaqimon : 那如果部位一直沒有建立滿 還是要追價建立部位吧 12/29 17:51
112F：→ stocktonty : 現在機制有改了 應該不會再出現雙邊漲停的奇景了 12/29 17:52
113F：→ wfelix : 我都是慢慢建 像今天權益數只增加3千多而已 12/29 17:52
114F：→ wfelix : 而且還是隔月選 12/29 17:52
115F：→ wfelix : 大概是1/3~1/2當周選 其他都是隔周或月選 12/29 17:53
116F：→ wfelix : 大震盪時期才會周選比較多 12/29 17:54
117F：→ zaqimon : 所以比較算是周選月選搭配 不斷維持在一定的部位 12/29 17:55
118F：→ wfelix : 周選我可是抓500~800點價外,以前還有6-7元 12/29 17:58
119F：→ wfelix : 現在只剩3元 12/29 17:59
120F：→ wfelix : 根本懶得建倉 12/29 17:59
121F：→ midas82539 : 基本上選擇權價格會是動態價格穩定機制影響最小的 12/29 18:01
122F：→ midas82539 : 你懂BS模型價格怎麼算的你就知道為什麼，IV高 12/29 18:02
123F：→ midas82539 : 價格變動率一定會疊高，不然沒有避險效益 12/29 18:02
124F：→ midas82539 : 18年那種市價單釣魚是不會發生了，因為大於3.5%退單 12/29 18:03
125F：→ midas82539 : 然而像是2020/3那算是特殊市況的快市，所以期交所的 12/29 18:04
126F：→ midas82539 : 反而會放寬退單點數級距，甚至暫停。那時就是買方盤 12/29 18:04
127F：→ midas82539 : 所以你要說像2000年兩顆子彈雙邊漲停會不會發生 12/29 18:05
128F：→ midas82539 : 不太可能了，但快市造成的點數暴漲會不會發生，會 12/29 18:06
129F：→ midas82539 : 總之對於賣方特別是裸賣不建議有"應該不會..."想法 12/29 18:07
130F：→ midas82539 : 沒有任何事情是應該不會發生的，只要有機率必然發生 12/29 18:08
131F：→ midas82539 : 詳細的資料你去期交所還有宣導公告有興趣可以去看 12/29 18:09
132F：推 zaqimon : 突然暴漲會不會是因為程式單或造市者突然抽單造成的 12/29 18:10
133F：→ midas82539 : 幹..完蛋，真的老了。兩顆子彈是2004年啦笑死 12/29 18:11
134F：→ wfelix : 他講的是0206啦 那個應該不太可能了 12/29 18:11
135F：→ zaqimon : 就算是遠月極價內價外選擇權通常也都有常態性掛單 12/29 18:12
136F：→ zaqimon : 那些應該都是程式掛單吧 12/29 18:12
137F：→ wfelix : 現在沒辦法讓你自動組合壓到那麼滿 12/29 18:12
138F：→ midas82539 : 我就問他為何不抽，造市風險就是它鋪單本身就是一坨 12/29 18:13
139F：→ midas82539 : 超級大的中立部位，而且賺的錢就幾個tick等市場對敲 12/29 18:13
140F：→ midas82539 : 沒人跟自營對敲那就是他賠阿，所以它自然會把成本 12/29 18:14
141F：推 zaqimon : 所以造市者在快市時突然抽掉所有掛單才會導致漲停 12/29 18:14
142F：→ zaqimon : 應該說造市者的程式會自動掛單在漲停價賣出吧 12/29 18:15
143F：→ midas82539 : 以拉大委買委賣檔位的方式來轉嫁到交易者身上 12/29 18:15
144F：→ midas82539 : 你應該不知道像元大那天能賺五億就是他們能算出 12/29 18:16
145F：→ midas82539 : 市場未平倉部位有多少，而且他們券商也知道維持比率 12/29 18:17
146F：→ midas82539 : 所以真的碰到那種超大十字線，掛漲停的市價單就是它 12/29 18:18
147F：→ midas82539 : 像元大那天就賺了五億吧，你就知道17年起裸賣的莊家 12/29 18:18
148F：推 zaqimon : 一切合法 不賺白不賺 只是發生的頻率非常低而已 12/29 18:18
149F：→ midas82539 : 賠了多少 12/29 18:18
150F：→ midas82539 : 那你要避免也很簡單啊，你錢夠多就算漲停也不會被 12/29 18:19
151F：→ midas82539 : 強制斷頭就好了，不過17~18年波動小到當賣方爽到 12/29 18:19
152F：→ midas82539 : 沒有人會CARE極端浮虧，所以就爆了 12/29 18:20
153F：推 zaqimon : 組合單也能避免爆倉但這又回到原po提到組合單的問題 12/29 18:25
154F：推 zaqimon : 月選如果快歸零是不是可以先部分出場 還是不需要 12/29 19:30
155F：→ wfelix : 我是看狀況，保證金夠我用就不先出場 12/29 19:38
156F：推 hypoge : 真是猛 12/29 21:35
157F：→ hypoge : 其實0206慘案的人 他們當初也是想說每個月爽爽賺個 12/29 21:38
158F：→ hypoge : 5%就好 12/29 21:38
159F：噓 PTTpeter : 每個月5%複利，一年不就快100%了，這屌打巴菲特耶， 12/30 18:57
160F：→ PTTpeter : 你覺得這樣的目標現實嗎???? 12/30 18:57
161F：→ PTTpeter : 我的目標是每年5%複利，你一個月就要5%，這有點扯蛋 12/30 18:58
162F：推 mdps1213 : 好奇今天大漲，樓主大會怎麼處理倉位 01/19 16:24