作者wfelix (清云)
看板Stock
标题Re: [心得] 选择权根本就不是人玩的
时间Fri Dec 29 15:44:25 2023
※ 引述《wfelix (清云)》之铭言：
: ※ 引述《IBIZA (温一壶月光作酒)》之铭言：
: : 有几亿或是几十亿的人也没必要为了一年5%10%
: : 去冒万分之一，一次破产的风险
: : 有太多东西不会导致破产，也能达到同样获利
: 选择权卖方是一个月3-7%,不是一年
: 基本上一个月6％ 持续6-7年不出事
: 就可以从100万变成一亿了XD
: 当然实务上是不可能的
: 这五年来
: 2017整年没事 我这年投入20万 年底变成30万
: 2018 0206事件 10月股灾 这年从30万变成40万
: 本来10月股灾之前已经到50万了 但10月喷掉15万(30%) 11-12月凹回5万
: 2019 整年无大事 40万变成80万
: 2020 美股连续融断 巴菲特说他一生也没看过这麽多次融断
: 大跌的3月我喷掉40万(45% 90万变成50万)
: 花了7个月回血 十月底回到90万 年底变成100万
: 2021 五月台指创单日最大跌点 1418点
: 前四个月获利26万 5月喷掉60万(48% 126万变成66万)
: 这次花了5个多月回血(10月回到120万) 目前145万
: 玩卖方想存活重点在於遇到大事时 控制认赔50%左右的资金以内不要硬ㄠ到底
: 那你就可以在半年左右回血,因为遇到大事後
: 会有数月时间 恐慌指数甚高 让卖方的获利可以将近翻倍
: 从每月5~7%变成每月10%左右
: 若还保有一定比例的本金 要翻回来其实不难
: 只是资金拉高後 卖方市场会相对更难玩
: 因为出大事时若口数太高 可不比小口数时那麽容易处理掉
自己回己的文,当作是年报好了
同样策略持续使用至今,
不过把5成资金损失改成最多50万损失就一键平仓
(本金持续拉高後 同样%数的损失会越来越无法平淡看待)
但2022碰到俄乌战争 我又是九成以上玩P庄
最常见的是累积2个月左右获利然後一周吐光
然後又持续累积1~2个月获利然後再一周吐光
所以从2022年初到2022年11月 刚好损益两平而已
但没有发生疫情间那种一次40%上下的本金损失
(结算最多15%上下的损失而已)
直到最後一个月获利约10%,本金来到160万
2023年 把累积的股利+年终奖金共40万投入凑成本金200万
个人计画是 一个月5%复利 只要48次复利
就可以从200万变成两千万
最快最快就是四年後可以两千万
当然如果中间有损失,获利不如预期就延後达标时间
以每月5%复利来算,今年目标是每个月都能5%,那到年底获利160万
(1.05*12次方)-1=0.795,大约是80%的本金获利
今年大多头进展顺利 几乎每个月都超过5%复利
只有八月吃到那波急杀,最後月结是损益两平
11月则是贪心,CP双卖反倒被大涨打爆C庄,也是损益两平
最後总结是 143万获利 差不多是 1.05% 11次复利
https://i.imgur.com/UQKZZZI.jpg
距离目标48次还差37次,明年继续努力
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 59.120.72.111 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1703835869.A.1B9.html
1F：推 tomdavis : 期货猛男已经不够看了 这篇是选择权猛男.... 12/29 15:46
2F：推 zebracoco : 真厉害,选择权比期货更难 12/29 15:47
3F：推 a87074410 : 勇者推，选择权真的不是一般人玩的起 12/29 15:49
4F：推 qwe78971 : 祝你发财 12/29 15:51
5F：推 potatotato : 月复利5% 强 12/29 15:53
6F：→ Xenia1050 : 不是人玩的＋1 12/29 15:59
7F：推 okderla : 心脏好大颗 请问你需要盯夜盘吗？ 12/29 16:06
8F：推 pisu : 真。高手 厉害佩服 12/29 16:07
9F：→ midas82539 : 卖方你只要价差单组起来就可以不管了。盯盘干嘛 12/29 16:07
10F：→ midas82539 : 不过要平仓停损的多半是裸卖 12/29 16:08
11F：推 padye : 做sell喔？心脏也太大颗 12/29 16:08
12F：→ wfelix : 我99%是裸卖 12/29 16:12
13F：→ wfelix : 夜盘通常是挂高价等芭乐价 运气好醒来又变成葡萄籽 12/29 16:16
14F：推 zaqimon : 裸卖不停损 那不会很恐怖吗 还是有其他避险方式 12/29 16:16
15F：→ wfelix : 运气不好就是芭乐价挂到,醒来或隔天却涨成榴槤 12/29 16:16
16F：推 hihi29 : 高手 赚烂啦 12/29 16:17
17F：推 okderla : 好 再一次称赞你心脏很大颗XD 12/29 16:17
18F：→ wfelix : 停损就50万损失之内啊 12/29 16:17
19F：→ okderla : 我知道他裸卖才问会不会盯夜盘= = 12/29 16:17
20F：推 zaqimon : 如果大盘走长空不就一直不断停损 12/29 16:19
21F：推 howhow801122: 做卖方收租金不难，只怕爆跌 12/29 16:19
22F：→ wfelix : 不会 2022年就是长空啊 总结我还是小赚 12/29 16:20
23F：推 doranako : 选择权高手 12/29 16:21
24F：→ wfelix : 长空时点位可以越抓越远 反而很容易把停损赚回来 12/29 16:21
25F：→ wfelix : 2022年我有40几周都是获利只有4周左右赔钱 12/29 16:22
26F：→ wfelix : 但每一次赔钱要花5~8周才能赚回来 12/29 16:23
27F：推 zaqimon : 所以只怕当周大跌的状况吧 缓跌还是能赚钱的意思 12/29 16:23
28F：推 dpew : 只要一次，赚的都不够赔 12/29 16:25
29F：推 okderla : 不管部位多少口 只要整体亏损达到50万就全砍单？ 12/29 16:27
策略是这样没错,但去年没发生 今年也没有
最多好像出现过30万左右(去年)
今年最大就是15万,而今年只有3周赔钱 其中一周只有赔5千
30F：推 Xenia1050 : 裸卖心脏很大 恭喜赚钱 沾沾喜气 12/29 16:27
31F：推 zaqimon : 如果当周大跌赔钱就加码BC 不知道这样有没有用 12/29 16:28
32F：→ Xenia1050 : 想请问一下 大大做一口的手续费大概是多少 一个月 12/29 16:28
33F：→ Xenia1050 : 大概会做到多少口呢 不方便回答的话就算了～ 12/29 16:28
34F：→ wfelix : 当周大跌 隔周远P会狂涨 12/29 16:29
35F：→ zaqimon : 也是 大涨大跌的时候选择权都很贵 12/29 16:29
36F：→ wfelix : 我会直接转更肥的远P BC万一破底翻就双巴 12/29 16:31
37F：→ wfelix : 连续大涨不会 选择权会越来越便宜 例如现在 12/29 16:31
38F：→ wfelix : 我一个月正常是150~200口而已 12/29 16:33
39F：推 Xenia1050 : 这麽少！ 12/29 16:34
40F：→ wfelix : 今年会有2900口 主因是八月有玩数百口价差组合单 12/29 16:34
41F：→ wfelix : 一个月目标5% 不需要太多口 你看我7成以上放结算的 12/29 16:35
42F：→ wfelix : 2900口 有2000口是吃龟苓膏 12/29 16:36
※ 编辑: wfelix (59.120.72.111 台湾), 12/29/2023 16:42:55
43F：推 Xenia1050 : 了解 我可能没办法这样玩 心脏小 谢谢解答 12/29 16:41
44F：推 artisi : 一定破产，恭喜 12/29 16:45
45F：推 overkiller : 口数越多越难处理 12/29 16:47
46F：→ wfelix : 所以我只敢估两千万 12/29 16:54
47F：推 jasonzhi : 玩了阵子的sell put价差单，感想就是赚都赚很少，赔 12/29 16:56
48F：→ jasonzhi : 一次赔全部，实在是没有心力去赚这种钱 12/29 16:56
49F：→ jasonzhi : 要说风平浪静的时候确实是领权利金领爽爽 但赔一次 12/29 16:58
50F：→ jasonzhi : 就很干，最惨的是连续赔 本金直接少大半 12/29 16:58
51F：→ wfelix : 其实价差单比较容易连续赔 个人经验谈 12/29 16:59
52F：→ wfelix : 裸卖要更小心 反而不容易连续赔 12/29 17:00
53F：推 jasonzhi : 是因为价差单太价外没肉吧 裸卖真的心脏很大颗xD 12/29 17:00
54F：→ wfelix : 所以价差单会比裸卖风险更大 但因为不会有保证金膨 12/29 17:01
55F：→ wfelix : 帐问题,又没办法赚到葡萄变榴槤 再消风回葡萄籽这种 12/29 17:03
56F：→ wfelix : 而且停损平仓时 价差单一买一卖会损失更多 12/29 17:04
57F：→ wfelix : 何况价差单要在同等价外达到裸卖的获利 12/29 17:06
58F：推 jasonzhi : 如果是这样我更倾向sell cover call 总之还是看个人 12/29 17:07
59F：→ jasonzhi : 风险承受程度 12/29 17:07
60F：→ wfelix : 需要的口数可能是4-5倍 12/29 17:07
61F：→ wfelix : 那同样的问题就来了 越多口数意味着越难处理 12/29 17:08
62F：→ jasonzhi : 看的葡萄变榴槤这个心率直接暴增 12/29 17:08
63F：→ wfelix : 裸卖可以找葡萄价格 然後挂榴槤价去睡觉 12/29 17:09
64F：→ wfelix : 万一成交了 你至少躲过第一次葡萄变成榴槤 12/29 17:09
65F：→ wfelix : 之後会不会变成大西瓜那就在说 12/29 17:10
66F：→ wfelix : 价差单一定要当下成交 没办法挂高成本来等 12/29 17:10
67F：→ jasonzhi : 这确实是台指选择权最大的问题 所以我都是玩sp500的 12/29 17:12
68F：→ jasonzhi : 价差单 只能挂市价单 那个价格都很鸟 12/29 17:12
69F：→ wfelix : 我尝试一阵子价差单後发现价格实在太鸟 12/29 17:15
70F：→ wfelix : 而且大波动出现时也很容易被吃豆腐(多跳几个价位) 12/29 17:16
71F：→ wfelix : 後来还是放弃就是了 顶多拿来价平避险用 12/29 17:17
72F：→ midas82539 : 你大概是用水平转仓摊平吧，那的确只能裸卖没错 12/29 17:19
73F：→ midas82539 : 价差单就是你牺牲点数来换取保证金/口数比 12/29 17:20
74F：→ midas82539 : 不然考量你交易的时区它的历史最大跌幅 12/29 17:21
75F：→ midas82539 : 你保证金必须够多才能扛住像是2020/3月的月崩盘 12/29 17:21
76F：→ midas82539 : 资金效率我自己算过至少要15~20万做一口比较保险 12/29 17:22
77F：→ jasonzhi : 我感觉要裸卖的话 卖call比较安心一点 暴涨的机率小 12/29 17:23
78F：→ jasonzhi : 崩盘的机率大 12/29 17:23
79F：→ wfelix : 2020 3月我遇过啊 喷掉45%本金啊 12/29 17:25
80F：→ midas82539 : 不用感觉，回测比较实际。你把期交所选择权资料 12/29 17:25
81F：→ midas82539 : 回测几年你就懂了 12/29 17:26
82F：推 fasco : 这也很厉害 裸卖高手 12/29 17:27
83F：→ wfelix : 我是实际碰到,除了CP双涨外 12/29 17:27
84F：→ wfelix : 当时我的口数不高 所以没事 12/29 17:28
85F：→ jasonzhi : 选择裸卖put不卖call是因为put可以卖比较远比较有肉 12/29 17:29
86F：→ jasonzhi : 吗xD 12/29 17:29
87F：→ wfelix : 我今年有三周赔钱 其中两周是卖call造成的 12/29 17:29
88F：→ wfelix : 没错 还有今年是选举年 12/29 17:30
89F：→ wfelix : 只听过大跌黑手护盘 没听过大涨国安压盘护空军的 12/29 17:31
90F：→ wfelix : 所以反而卖CALL更容易不知不觉被打爆C庄 12/29 17:31
91F：→ midas82539 : 2020/3那次算还好，15~16年会比较惨 12/29 17:32
92F：→ wfelix : 金融海啸那次比较恐怖 我喷掉9成资金 12/29 17:33
93F：→ wfelix : 之後离开5-6年不敢进场 12/29 17:34
94F：→ wfelix : 进场也只敢小玩就你说的 10倍保证金玩一口 12/29 17:35
95F：→ vettelking : 什？哪需要盯盘，我都直接放到结算 12/29 17:38
96F：→ wfelix : 我的策略是 损失没达到停损标准一率放结算 12/29 17:39
97F：推 stocktonty : 不要遇到两颗子弹或是311就没事 12/29 17:45
98F：→ jasonzhi : 另外你卖你都周三就卖吗？周五卖cp值好像比较高耶 12/29 17:46
99F：→ stocktonty : 离开5-6年是对的不然又遇到0206大屠杀你会赔烂 12/29 17:47
100F：→ wfelix : 我不会一起下 周选月选远月看当下心情 12/29 17:48
101F：→ vettelking : 留言不要乱教好吗？不看方向单一sp or sc，sc更容 12/29 17:48
102F：→ vettelking : 易爆很多次，大盘也不是长期50%涨不上去，今年都喷 12/29 17:48
103F：→ vettelking : 爆几次了，sc月结都被尬爆2次还在sc？ 12/29 17:48
104F：→ wfelix : 像现在周选没肉 我就以月选或隔月选为主 12/29 17:49
105F：→ wfelix : 等月选剩3元以下 平仓转成4元的周选 12/29 17:50
106F：→ stocktonty : 反正这种就像1.1赔率一直买 不要遇到那一天就没事 12/29 17:50
107F：→ wfelix : 顺便加做一口隔月选 12/29 17:50
108F：推 zaqimon : 挂芭乐价等成交 所以你可能会花几天来建立部位吗 12/29 17:50
109F：→ stocktonty : 命够好就可能一辈子都遇不到 衰的话就会遇到 12/29 17:50
110F：→ wfelix : 夜盘才是挂芭乐价 白天当然是看情形罗 12/29 17:51
111F：→ zaqimon : 那如果部位一直没有建立满 还是要追价建立部位吧 12/29 17:51
112F：→ stocktonty : 现在机制有改了 应该不会再出现双边涨停的奇景了 12/29 17:52
113F：→ wfelix : 我都是慢慢建 像今天权益数只增加3千多而已 12/29 17:52
114F：→ wfelix : 而且还是隔月选 12/29 17:52
115F：→ wfelix : 大概是1/3~1/2当周选 其他都是隔周或月选 12/29 17:53
116F：→ wfelix : 大震荡时期才会周选比较多 12/29 17:54
117F：→ zaqimon : 所以比较算是周选月选搭配 不断维持在一定的部位 12/29 17:55
118F：→ wfelix : 周选我可是抓500~800点价外,以前还有6-7元 12/29 17:58
119F：→ wfelix : 现在只剩3元 12/29 17:59
120F：→ wfelix : 根本懒得建仓 12/29 17:59
121F：→ midas82539 : 基本上选择权价格会是动态价格稳定机制影响最小的 12/29 18:01
122F：→ midas82539 : 你懂BS模型价格怎麽算的你就知道为什麽，IV高 12/29 18:02
123F：→ midas82539 : 价格变动率一定会叠高，不然没有避险效益 12/29 18:02
124F：→ midas82539 : 18年那种市价单钓鱼是不会发生了，因为大於3.5%退单 12/29 18:03
125F：→ midas82539 : 然而像是2020/3那算是特殊市况的快市，所以期交所的 12/29 18:04
126F：→ midas82539 : 反而会放宽退单点数级距，甚至暂停。那时就是买方盘 12/29 18:04
127F：→ midas82539 : 所以你要说像2000年两颗子弹双边涨停会不会发生 12/29 18:05
128F：→ midas82539 : 不太可能了，但快市造成的点数暴涨会不会发生，会 12/29 18:06
129F：→ midas82539 : 总之对於卖方特别是裸卖不建议有"应该不会..."想法 12/29 18:07
130F：→ midas82539 : 没有任何事情是应该不会发生的，只要有机率必然发生 12/29 18:08
131F：→ midas82539 : 详细的资料你去期交所还有宣导公告有兴趣可以去看 12/29 18:09
132F：推 zaqimon : 突然暴涨会不会是因为程式单或造市者突然抽单造成的 12/29 18:10
133F：→ midas82539 : 干..完蛋，真的老了。两颗子弹是2004年啦笑死 12/29 18:11
134F：→ wfelix : 他讲的是0206啦 那个应该不太可能了 12/29 18:11
135F：→ zaqimon : 就算是远月极价内价外选择权通常也都有常态性挂单 12/29 18:12
136F：→ zaqimon : 那些应该都是程式挂单吧 12/29 18:12
137F：→ wfelix : 现在没办法让你自动组合压到那麽满 12/29 18:12
138F：→ midas82539 : 我就问他为何不抽，造市风险就是它铺单本身就是一坨 12/29 18:13
139F：→ midas82539 : 超级大的中立部位，而且赚的钱就几个tick等市场对敲 12/29 18:13
140F：→ midas82539 : 没人跟自营对敲那就是他赔阿，所以它自然会把成本 12/29 18:14
141F：推 zaqimon : 所以造市者在快市时突然抽掉所有挂单才会导致涨停 12/29 18:14
142F：→ zaqimon : 应该说造市者的程式会自动挂单在涨停价卖出吧 12/29 18:15
143F：→ midas82539 : 以拉大委买委卖档位的方式来转嫁到交易者身上 12/29 18:15
144F：→ midas82539 : 你应该不知道像元大那天能赚五亿就是他们能算出 12/29 18:16
145F：→ midas82539 : 市场未平仓部位有多少，而且他们券商也知道维持比率 12/29 18:17
146F：→ midas82539 : 所以真的碰到那种超大十字线，挂涨停的市价单就是它 12/29 18:18
147F：→ midas82539 : 像元大那天就赚了五亿吧，你就知道17年起裸卖的庄家 12/29 18:18
148F：推 zaqimon : 一切合法 不赚白不赚 只是发生的频率非常低而已 12/29 18:18
149F：→ midas82539 : 赔了多少 12/29 18:18
150F：→ midas82539 : 那你要避免也很简单啊，你钱够多就算涨停也不会被 12/29 18:19
151F：→ midas82539 : 强制断头就好了，不过17~18年波动小到当卖方爽到 12/29 18:19
152F：→ midas82539 : 没有人会CARE极端浮亏，所以就爆了 12/29 18:20
153F：推 zaqimon : 组合单也能避免爆仓但这又回到原po提到组合单的问题 12/29 18:25
154F：推 zaqimon : 月选如果快归零是不是可以先部分出场 还是不需要 12/29 19:30
155F：→ wfelix : 我是看状况，保证金够我用就不先出场 12/29 19:38
156F：推 hypoge : 真是猛 12/29 21:35
157F：→ hypoge : 其实0206惨案的人 他们当初也是想说每个月爽爽赚个 12/29 21:38
158F：→ hypoge : 5%就好 12/29 21:38
159F：嘘 PTTpeter : 每个月5%复利，一年不就快100%了，这屌打巴菲特耶， 12/30 18:57
160F：→ PTTpeter : 你觉得这样的目标现实吗???? 12/30 18:57
161F：→ PTTpeter : 我的目标是每年5%复利，你一个月就要5%，这有点扯蛋 12/30 18:58
162F：推 mdps1213 : 好奇今天大涨，楼主大会怎麽处理仓位 01/19 16:24