作者wahaha99 (我討厭人類)
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標題Re: [請益] 聯準會明年降息的機率高?美債還有得賺嗎?
時間Thu Dec 28 14:14:39 2023
※ 引述《vu0vu4 (皮皮)》之銘言：
: 從12月的FOMC會議點陣圖來看，2024年降息的次數從2碼增加至3碼，加上明年還有8次會
: 議，最可以降息的時間點落在明年三月，而且市場預計累計降息可以達到6碼。
: https://i.imgur.com/DzdZm0X.png
: 越長天期的債券對利率的反應越敏感
: 不管是美債ETF還是投等債ETF先前都被買到溢價…
: 版上不少人美債都持倉不少了，連我前陣子想買的00937B之前也溢價超多
: 想問一下版大，目前美債20年期的價格看起來應該都只是剛開始反應?
: 畢竟我看離FED降息還一點時間距離
: 可以買進00937B這種才剛掛牌的嗎
: 應該都還有肉可以吃?
先來看美債
這是一個範例,
https://www.boerse-frankfurt.de/bond/
us912810ql52-united-states-of-america-4-25-10-40
http://tinyurl.com/2ht8znm9
這是一個 2010-2040 的 30 年美國公債, 利率4.25%
你把時間跨度拉到 Max,
你會發現他大部分時間都在 110% 之上,
甚至在 120% 以上都占多數,
也就是你要買, 先付幾年利息
那美債ETF呢?
美債ETF就是買一籃子美債啊, 趨勢會近似。
廢話了這麼多, 那現在到底還能不能買?
這其實取決於三件事:
1.你打算抱多久?
2.你有沒有把握未來市場回到過去長期低利時代?
3.你想承受多少風險、賺多少錢?
如果是只想抱三個月, 那確實三個月後還可能會跌,
畢竟這波降息的利多出盡, 甚至重演1980的升降息大M,
現在要入場就要考慮一下了;
這時候就要加上2, 如果是三年,
你有沒有把握市場回到過去那樣?
如果有, 那距離現在應該還有10%+的空間, 再加上三年配息會到12%,
加起來也有 22%, 扣掉匯損什麼亂七八糟的算 20%,
好像也不差。
這時候算上3, 這確實比起一些高股息ETF、高收益債基金、
甚至是股票大盤賺得少, 但相對的風險低很多,
你想怎麼取捨?
所以美債、美債ETF還能不能買,
評估的方法是這樣, 能不能買還是要看個人。
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.169.11.48 (臺灣)
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※ 編輯: wahaha99 (118.169.11.48 臺灣), 12/28/2023 14:15:29
1F：推 apple123773 : 推 12/28 14:15
2F：推 prostar : 短期想賺價差的應該要買TMF啦 12/28 14:19
3F：推 icedog122 : 推 12/28 14:19
4F：→ prostar : 剩下買債券就是錢太多沒地方放的可以買 12/28 14:21
5F：推 Crushredkiss: 這個時間買美債 就是因為台美股都一直狂噴 懼高症 12/28 14:21
6F：→ Crushredkiss: 又不想抱著滿手現金 就買美債放著 12/28 14:22
7F：→ Crushredkiss: 等台美股回檔再賣債券回去買股票 12/28 14:22
8F：推 F93935 : 資產配置可以 資本利得的話還不如買qqq 12/28 14:23
9F：推 harpuia : 沒錯，股在高點容易爆掉，債低點買爆掉還有息可以領 12/28 14:28
10F：→ harpuia : 頂多放長點，如果要短期獲利是不推薦買入債etf 12/28 14:29
11F：→ stupigII : 若是要幫小孩買放長期的,美債ETF像國泰20年的這種 12/28 15:17
12F：→ stupigII : 最近是不是應該算是買點? 畢竟要放五年以上 12/28 15:17
13F：推 impose : 推 12/28 15:19
14F：推 sllyabic : 已在車上 12/28 15:27
15F：推 k4598760 : 六月買被升息攤平現在大概6-7%左右出掉最多跌十幾% 12/28 15:52
16F：→ k4598760 : 等熱度退掉溢價沒這麼多再買回來 12/28 15:53
17F：推 pp18637 : 長抱就繼續進阿...00931B統一美債我也還是抱緊處理 12/28 17:50
18F：→ aa741121 : 補充一點美債漲勢減緩，因為債券利息降低，比美元 12/28 20:05
19F：→ aa741121 : 定存利息低或持平，所以美債價格緩漲或持平 12/28 20:05
20F：→ Liandh : 以美股現在的行情，TLT感覺漲到頂了? 12/28 23:25
21F：→ Liandh : 如果明年美股降溫才有機會上看? 12/28 23:25
22F：→ Liandh : 或是等到有後面繼續降息的趨勢出現? 12/28 23:32