作者wahaha99 (我讨厌人类)
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标题Re: [请益] 联准会明年降息的机率高?美债还有得赚吗?
时间Thu Dec 28 14:14:39 2023
※ 引述《vu0vu4 (皮皮)》之铭言：
: 从12月的FOMC会议点阵图来看，2024年降息的次数从2码增加至3码，加上明年还有8次会
: 议，最可以降息的时间点落在明年三月，而且市场预计累计降息可以达到6码。
: https://i.imgur.com/DzdZm0X.png
: 越长天期的债券对利率的反应越敏感
: 不管是美债ETF还是投等债ETF先前都被买到溢价…
: 版上不少人美债都持仓不少了，连我前阵子想买的00937B之前也溢价超多
: 想问一下版大，目前美债20年期的价格看起来应该都只是刚开始反应?
: 毕竟我看离FED降息还一点时间距离
: 可以买进00937B这种才刚挂牌的吗
: 应该都还有肉可以吃?
先来看美债
这是一个范例,
https://www.boerse-frankfurt.de/bond/
us912810ql52-united-states-of-america-4-25-10-40
http://tinyurl.com/2ht8znm9
这是一个 2010-2040 的 30 年美国公债, 利率4.25%
你把时间跨度拉到 Max,
你会发现他大部分时间都在 110% 之上,
甚至在 120% 以上都占多数,
也就是你要买, 先付几年利息
那美债ETF呢?
美债ETF就是买一篮子美债啊, 趋势会近似。
废话了这麽多, 那现在到底还能不能买?
这其实取决於三件事:
1.你打算抱多久?
2.你有没有把握未来市场回到过去长期低利时代?
3.你想承受多少风险、赚多少钱?
如果是只想抱三个月, 那确实三个月後还可能会跌,
毕竟这波降息的利多出尽, 甚至重演1980的升降息大M,
现在要入场就要考虑一下了;
这时候就要加上2, 如果是三年,
你有没有把握市场回到过去那样?
如果有, 那距离现在应该还有10%+的空间, 再加上三年配息会到12%,
加起来也有 22%, 扣掉汇损什麽乱七八糟的算 20%,
好像也不差。
这时候算上3, 这确实比起一些高股息ETF、高收益债基金、
甚至是股票大盘赚得少, 但相对的风险低很多,
你想怎麽取舍?
所以美债、美债ETF还能不能买,
评估的方法是这样, 能不能买还是要看个人。
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 118.169.11.48 (台湾)
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※ 编辑: wahaha99 (118.169.11.48 台湾), 12/28/2023 14:15:29
1F：推 apple123773 : 推 12/28 14:15
2F：推 prostar : 短期想赚价差的应该要买TMF啦 12/28 14:19
3F：推 icedog122 : 推 12/28 14:19
4F：→ prostar : 剩下买债券就是钱太多没地方放的可以买 12/28 14:21
5F：推 Crushredkiss: 这个时间买美债 就是因为台美股都一直狂喷 惧高症 12/28 14:21
6F：→ Crushredkiss: 又不想抱着满手现金 就买美债放着 12/28 14:22
7F：→ Crushredkiss: 等台美股回档再卖债券回去买股票 12/28 14:22
8F：推 F93935 : 资产配置可以 资本利得的话还不如买qqq 12/28 14:23
9F：推 harpuia : 没错，股在高点容易爆掉，债低点买爆掉还有息可以领 12/28 14:28
10F：→ harpuia : 顶多放长点，如果要短期获利是不推荐买入债etf 12/28 14:29
11F：→ stupigII : 若是要帮小孩买放长期的,美债ETF像国泰20年的这种 12/28 15:17
12F：→ stupigII : 最近是不是应该算是买点? 毕竟要放五年以上 12/28 15:17
13F：推 impose : 推 12/28 15:19
14F：推 sllyabic : 已在车上 12/28 15:27
15F：推 k4598760 : 六月买被升息摊平现在大概6-7%左右出掉最多跌十几% 12/28 15:52
16F：→ k4598760 : 等热度退掉溢价没这麽多再买回来 12/28 15:53
17F：推 pp18637 : 长抱就继续进阿...00931B统一美债我也还是抱紧处理 12/28 17:50
18F：→ aa741121 : 补充一点美债涨势减缓，因为债券利息降低，比美元 12/28 20:05
19F：→ aa741121 : 定存利息低或持平，所以美债价格缓涨或持平 12/28 20:05
20F：→ Liandh : 以美股现在的行情，TLT感觉涨到顶了? 12/28 23:25
21F：→ Liandh : 如果明年美股降温才有机会上看? 12/28 23:25
22F：→ Liandh : 或是等到有後面继续降息的趋势出现? 12/28 23:32