作者afflic (afflic)
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標題Re: [請益] 美債
時間Fri Dec 15 23:33:44 2023
不知道板上各位美債專家
覺得目前合理的十年債殖利率是多少?
如果就理論上來說
長天期利率是短天期利率的期望值
那就聯準會最新的點陣圖來看
目前利率5.5%，長期利率預計降到2.5%
這樣理論上的利率期望值應該是4%左右?
低於4%是不是真的該賣了
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 106.64.184.95 (臺灣)
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1F：推 patrol : 你4不4看不起我川？12/15 23:37
2F：推 Yogin : 為何要想這麼多呢?等趨勢改變再說 我早在車上了12/15 23:38
3F：→ afflic : 問題應該是現在還沒上車的人還能不能上車吧12/15 23:40
4F：→ afflic : 不然年線沒被漲破應該還是繼續跌12/15 23:40
5F：噓 Sugimoto5566: 1%再來說12/15 23:41
6F：→ afflic : 而且如果4%真的是目前合理殖利率12/15 23:41
7F：→ afflic : 那到時候賣壓一來應該會蠻大12/15 23:41
8F：推 raygod : 3-3.5%沒衰退的話12/15 23:42
9F：→ kinda : 6月Fed預測跟12月幾乎一樣，那時30Y 3.8%、10Y 3.7%12/15 23:42
那目前看起來頂多就到3.5%了吧
四月的3.2%理論上好像不太可能
10F：→ afflic : 3-3.5怎麼出來的?12/15 23:43
11F：→ kinda : 自己是打算抱到降息、怕的話看哲哲什麼時候賣跟就好12/15 23:44
12F：推 naloer : 我看3.5左右吧12/15 23:50
13F：→ raygod : 其實不是算的,反正FED點陣圖也是動態調整12/15 23:52
總要有個參考
14F：推 tchialen : 景氣太好瞧不起4%逆12/15 23:54
※ 編輯: afflic (106.64.184.95 臺灣), 12/15/2023 23:57:21
15F：→ alphish : 有要是有念過coroporate finance 12/16 00:00
16F：推 illegalmad : 放到下次升息，中間領債息+股債平衡功能 12/16 00:08
17F：→ afflic : 其實也是可以放長啦 12/16 00:10
18F：→ afflic : 只是如果真的只降到2.5 12/16 00:10
19F：→ afflic : 就要看低利率維持多久 12/16 00:10
20F：→ afflic : 十年線好像差不多2.5% 12/16 00:12
21F：推 AGODC : 長期要2.5%我是覺得很難啦，高通膨時代，利率ㄧ但降 12/16 00:12
22F：→ AGODC : 了，熱錢就是衝進去炒，降到3-4%也許有機會吧 12/16 00:12
23F：→ afflic : 不知道 2.5是FED說的囉 12/16 00:13
24F：→ AGODC : 自己想想，美國升到利率5%房貸利率7-8%房價才止住不 12/16 00:16
25F：→ AGODC : 漲耶，一年大額7-8%有多恐怖都敢借，2.5%是降一半， 12/16 00:16
26F：→ AGODC : 估計剛宣布房價直接再跳20%上去 12/16 00:16
28F：推 slayptter : 問號... 12/16 00:50
29F：→ slayptter : 整天猜頭摸底..... 12/16 00:50
30F：→ slayptter : 別吵別鬧乖乖待車上 12/16 00:50
31F：推 tak1130 : 降息會降幾碼、降多久這種高度複雜的問題，實際交易 12/16 01:38
32F：→ tak1130 : 用技術分析來判斷會比基本面更好 12/16 01:39
33F：→ john0302 : 降一碼宣布時，剛好破4比較合理 12/16 02:47
34F：→ john0302 : 長期利率2.5-3。 20年美債 殖利率3.25-3.75 12/16 02:49
35F：推 c928 : 買低賣高 12/16 06:45
36F：→ reFine : 很懷疑與債相關的真的可以用技術分析判斷嗎…債和股 12/16 07:09
37F：→ reFine : 的本質不一樣，雖然短期內的交易會影響價格，但債的 12/16 07:09
38F：→ reFine : 價值是比較好衡量的，不像股都是看公司獲利去「估」 12/16 07:09
39F：→ reFine : 的，有的人看高有的人看低，而且方向和價差都有可能 12/16 07:09
40F：→ reFine : 差很多。債更多的是與總體經濟有關，用技術分析真的 12/16 07:09
41F：→ reFine : 比較好嗎 12/16 07:09
42F：→ reFine : 確實我也認為現在有一點超漲，過程可能容易回檔，但 12/16 07:13
43F：→ reFine : 如果沒有其他意外的狀況（通膨又暴漲、突發其他國際 12/16 07:13
44F：→ reFine : 事件）長期趨勢應該就是持續往上的。只想賺短期的人 12/16 07:13
45F：→ reFine : 要慎選，但要抱長的人其實沒差多少 12/16 07:13
46F：推 j0588 : 賣了之後要買什麼才是重點，另外4%是基於軟著陸預期 12/16 07:19
47F：→ j0588 : ，這以美國人消費行為來看很難樂觀 12/16 07:19
48F：推 hcwang1126 : 他技術分析就是想從短線脫離基本面的狀態 找出訊號 12/16 07:26
49F：→ hcwang1126 : 增加進出勝率 長線趨勢應該不變 12/16 07:26
50F：→ hcwang1126 : 沒別的標的 利息舒服啊 12/16 07:27
51F：推 qoo10067 : 降到2%再考慮 12/16 07:36
52F：→ qoo10067 : 配息穩定，假如有一天下去，反手做多 12/16 07:37
53F：推 raygod : 我覺得要預測長天期國債除了數據還需要一點直覺吧 12/16 13:15
54F：→ raygod : 不然兩個月前點陣圖來看十年債4.5%也不是不合理阿 12/16 13:17
55F：→ raygod : 我大概就是看過去十年左右的平均吧 12/16 13:23