作者afflic (afflic)
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标题Re: [请益] 美债
时间Fri Dec 15 23:33:44 2023
不知道板上各位美债专家
觉得目前合理的十年债殖利率是多少?
如果就理论上来说
长天期利率是短天期利率的期望值
那就联准会最新的点阵图来看
目前利率5.5%，长期利率预计降到2.5%
这样理论上的利率期望值应该是4%左右?
低於4%是不是真的该卖了
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1F：推 patrol : 你4不4看不起我川？12/15 23:37
2F：推 Yogin : 为何要想这麽多呢?等趋势改变再说 我早在车上了12/15 23:38
3F：→ afflic : 问题应该是现在还没上车的人还能不能上车吧12/15 23:40
4F：→ afflic : 不然年线没被涨破应该还是继续跌12/15 23:40
5F：嘘 Sugimoto5566: 1%再来说12/15 23:41
6F：→ afflic : 而且如果4%真的是目前合理殖利率12/15 23:41
7F：→ afflic : 那到时候卖压一来应该会蛮大12/15 23:41
8F：推 raygod : 3-3.5%没衰退的话12/15 23:42
9F：→ kinda : 6月Fed预测跟12月几乎一样，那时30Y 3.8%、10Y 3.7%12/15 23:42
那目前看起来顶多就到3.5%了吧
四月的3.2%理论上好像不太可能
10F：→ afflic : 3-3.5怎麽出来的?12/15 23:43
11F：→ kinda : 自己是打算抱到降息、怕的话看哲哲什麽时候卖跟就好12/15 23:44
12F：推 naloer : 我看3.5左右吧12/15 23:50
13F：→ raygod : 其实不是算的,反正FED点阵图也是动态调整12/15 23:52
总要有个参考
14F：推 tchialen : 景气太好瞧不起4%逆12/15 23:54
※ 编辑: afflic (106.64.184.95 台湾), 12/15/2023 23:57:21
15F：→ alphish : 有要是有念过coroporate finance 12/16 00:00
16F：推 illegalmad : 放到下次升息，中间领债息+股债平衡功能 12/16 00:08
17F：→ afflic : 其实也是可以放长啦 12/16 00:10
18F：→ afflic : 只是如果真的只降到2.5 12/16 00:10
19F：→ afflic : 就要看低利率维持多久 12/16 00:10
20F：→ afflic : 十年线好像差不多2.5% 12/16 00:12
21F：推 AGODC : 长期要2.5%我是觉得很难啦，高通膨时代，利率ㄧ但降 12/16 00:12
22F：→ AGODC : 了，热钱就是冲进去炒，降到3-4%也许有机会吧 12/16 00:12
23F：→ afflic : 不知道 2.5是FED说的罗 12/16 00:13
24F：→ AGODC : 自己想想，美国升到利率5%房贷利率7-8%房价才止住不 12/16 00:16
25F：→ AGODC : 涨耶，一年大额7-8%有多恐怖都敢借，2.5%是降一半， 12/16 00:16
26F：→ AGODC : 估计刚宣布房价直接再跳20%上去 12/16 00:16
28F：推 slayptter : 问号... 12/16 00:50
29F：→ slayptter : 整天猜头摸底..... 12/16 00:50
30F：→ slayptter : 别吵别闹乖乖待车上 12/16 00:50
31F：推 tak1130 : 降息会降几码、降多久这种高度复杂的问题，实际交易 12/16 01:38
32F：→ tak1130 : 用技术分析来判断会比基本面更好 12/16 01:39
33F：→ john0302 : 降一码宣布时，刚好破4比较合理 12/16 02:47
34F：→ john0302 : 长期利率2.5-3。 20年美债 殖利率3.25-3.75 12/16 02:49
35F：推 c928 : 买低卖高 12/16 06:45
36F：→ reFine : 很怀疑与债相关的真的可以用技术分析判断吗…债和股 12/16 07:09
37F：→ reFine : 的本质不一样，虽然短期内的交易会影响价格，但债的 12/16 07:09
38F：→ reFine : 价值是比较好衡量的，不像股都是看公司获利去「估」 12/16 07:09
39F：→ reFine : 的，有的人看高有的人看低，而且方向和价差都有可能 12/16 07:09
40F：→ reFine : 差很多。债更多的是与总体经济有关，用技术分析真的 12/16 07:09
41F：→ reFine : 比较好吗 12/16 07:09
42F：→ reFine : 确实我也认为现在有一点超涨，过程可能容易回档，但 12/16 07:13
43F：→ reFine : 如果没有其他意外的状况（通膨又暴涨、突发其他国际 12/16 07:13
44F：→ reFine : 事件）长期趋势应该就是持续往上的。只想赚短期的人 12/16 07:13
45F：→ reFine : 要慎选，但要抱长的人其实没差多少 12/16 07:13
46F：推 j0588 : 卖了之後要买什麽才是重点，另外4%是基於软着陆预期 12/16 07:19
47F：→ j0588 : ，这以美国人消费行为来看很难乐观 12/16 07:19
48F：推 hcwang1126 : 他技术分析就是想从短线脱离基本面的状态 找出讯号 12/16 07:26
49F：→ hcwang1126 : 增加进出胜率 长线趋势应该不变 12/16 07:26
50F：→ hcwang1126 : 没别的标的 利息舒服啊 12/16 07:27
51F：推 qoo10067 : 降到2%再考虑 12/16 07:36
52F：→ qoo10067 : 配息稳定，假如有一天下去，反手做多 12/16 07:37
53F：推 raygod : 我觉得要预测长天期国债除了数据还需要一点直觉吧 12/16 13:15
54F：→ raygod : 不然两个月前点阵图来看十年债4.5%也不是不合理阿 12/16 13:17
55F：→ raygod : 我大概就是看过去十年左右的平均吧 12/16 13:23