作者obrag (歐布拉)
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標題[新聞] 記憶體大漲 群聯南亞科進補
時間Thu Dec 14 10:23:41 2023
原文標題：
記憶體大漲 群聯南亞科進補
原文連結：
https://www.ctee.com.tw/news/20231214700298-439901
發布時間：
2023.12.14
記者署名：
工商時報 簡威瑟
原文內容：
摩根士丹利證券指出，根據TrendForce估計，DRAM與NAND於2024年第一季價格將較本季上
漲18％～23％，漲幅比先前預估更大，看好群聯（8299）將是受惠股；中信投顧則看好DR
AM供需持續朝健康方向發展，給予南亞科（2408）「增加持股」投資評等。
TrendForce原本預估DRAM於2024年第一季漲價8％～13％，NAND報價則是季增5％～10％，
相比上調過後的整體漲幅介在18％～23％預期，幅度增加相當可觀。
摩根士丹利證券指出，在NAND報價強勁反彈環境中，NAND模組廠受惠程度最高，群聯因為
握有大量低價NAND晶圓庫存，受惠程度尤其明顯，看好營運動能將強勢延續到2024年首季
，給予「優於大盤」投資評等，並將推測合理股價升至570元。
中信投顧針對DRAM前景指出，在2024年第一季的傳統淡季後，南亞科經營管理階層對市場
需求看法較樂觀。供給端方面，大廠持續投入HBM與DDR5生產，相對限縮DDR4產出；需求
端方面，智慧機、PC與伺服器等在2024年都將恢復年成長趨勢，位元需求量可望恢復過去
平均水準。整體而言，供需狀況趨於健康。
產業滲透率方面，消費性產品市場DDR4將逐漸取代DDR3，至於DDR5滲透率與目前市場認為
在2024年中左右超過50％看法差異不大。
法人指出，南亞科經營管理階層2024年位元銷售量預期將由2023年的年減5％左右，恢復
成長態勢。雖然短期部分需求仍較弱，但考量2024年在DRAM大廠專注投入HBM與DDR5高階
產品，間接減少市場DDR4供給下，使DDR4市場供需轉趨健康，報價持續回升，帶動南亞科
產能利用率提升，營運轉虧為盈，法人給予目標價80元。
心得/評論：
群聯這幾年佈局伺服器、車用等新應用
還有高速傳輸retimer、rediver
逐漸開花結果
營收也漸漸上來了
明年的獲利應該很可觀
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1F：→ dbdudsorj : 我大群聯默默回五百囉！ 12/14 10:28
2F：→ piercingX : 南亞科直接做頭 水喔 12/14 10:31
3F：推 acemoglu : 99牙科 12/14 10:33
4F：→ laechan : 我只看記憶體封測,早就漲一波了今天又開高走低 12/14 10:37
6F：→ blue1204 : 笑死 威剛繼續爛 12/14 10:42
7F：推 baseken : 出貨 12/14 10:42
8F：推 XXXXXXXXXL : 最爛就威剛 12/14 10:44
9F：推 simo520 : 998299 上700 12/14 10:46
10F：推 rebel : 998299 vs. 相信潘董 年底就懂 12/14 10:48
11F：噓 s910612 : 威鋼真的爛得要死 12/14 10:49
12F：推 jc761128 : 998299 12/14 10:55
13F：噓 kenslc199 : 好 差不多可以獲利了結了 12/14 11:03
14F：推 pponywong : 群聯有做 retimer? 還蠻屌的 12/14 11:03
15F：噓 ProJ : 威剛車太重 12/14 11:08
16F：→ lluunnaa : 要放很長的準備 12/14 11:09
17F：→ lightson : 一直出貨阿 12/14 11:12
18F：推 snoopyboy123: 開高走低 有大戶在出貨了... 12/14 11:18
19F：推 double0 : 998299 12/14 11:19
20F：推 joy159357 : 難怪至上天天噴 12/14 11:44
21F：推 shuo1010 : 記憶體很難做 12/14 11:59
22F：推 b23058179 : 8299已經屌噴快10元了 12/14 12:00
23F：推 liang0510 : 牙科空起來 12/14 12:00
24F：推 lepidoptera : 新聞出來 差不多該出一出了 12/14 12:09
25F：推 takoman1105 : 998299，新聞可以少一點嗎？ 12/14 12:18
26F：推 lifeterry : 這一篇可當教學了，看到新聞報導，群聯都漲幾成了 12/14 12:28
27F：→ lifeterry : ，所以資訊的取得，一定要早於新聞為優，各種上下 12/14 12:28
28F：→ lifeterry : 游的產業觀察都可以提早發現，或是好公司加上師傅 12/14 12:28
29F：→ lifeterry : 的十年線 12/14 12:28
30F：推 j32072 : 沒錯 要比新聞早知道資訊才有利可圖 12/14 12:34
31F：噓 twistplok : 威剛之前都先漲了，還一堆人在說威剛爛 12/14 12:42
32F：噓 si5111 : 新聞一出直接出貨 哭啊 12/14 13:15
33F：推 WADE0616 : 十銓 點序:幹 12/14 13:16
34F：推 miki50407 : 每天記憶體都在發新聞 爛得要死 12/14 13:43
35F：推 takuma : 可以買慧榮adr 還沒噴 12/14 13:47
36F：推 ctes940008 : 都漲完跌下來了還在發。 12/14 13:52
37F：→ manforman : 模組廠低價掃了不少貨 EPS可以期待 12/14 14:13
38F：推 gentleman317: 2408 餓死林北 12/14 15:39
39F：推 ntuooo : 好 12/14 16:57
40F：噓 YChromium : 創見才爛有夠爛爛的不行 12/14 17:52
41F：推 cielilver : 美光噴報 12/14 22:50
42F：→ eric210 : 8299本益比超過50倍 也是爛爆 12/14 23:01