作者wen12305 (偏鄉替代役)
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標題Re: [請益] 鎖單是不是一個比加碼攤平更好的策略？
時間Fri Dec 8 11:20:03 2023
※ 引述《A1pha ([αλφα])》之銘言：
: 大家好，
: 最近在思考一個問題，
: 就是鎖單是不是一個比加碼攤平還要來的更好？
: 當然即時停損一定最好，
: 只是在思考，若不停損的情況下，是不是鎖單比較好？
: 加碼攤平就是調整平均成本，
: 讓自己有機會可以早一點把手上的多單或是空單出掉，
: 但是加重籌碼，也意味著當損失繼續擴大的時候，
: 損失的速度也是加倍在擴大，
: 感覺其實風險很高，
: 而且需要大量的資金才能不斷加碼攤平，迴避風險，
: 即謂本多終勝。
: 相較於攤平，
: 鎖單就是直接在原本的標的上面加一個反方向的單，
: 例如原本多單的，就加上一筆等量的空單；原本空單的，就加一筆等量的多單，
: 讓損益停住，不再變化。
: 當然啦，把損益停住，其實就停損就好了。
: 只是有時候就是會腳麻…
: 而且同時有多單跟空單的話，操作空間會比較大。
: 這樣看來，是不是不停損的時候，鎖單是比加碼攤平更好的策略？
恭喜你領悟了避險基金第一堂課的精髓
避險基金的複雜程度雖然沒辦法用這篇文解釋，但我可以簡化到極致來跟你解釋其中的精髓
舉例來說，假如你買了100萬的台積電，然後為了避險又去放空了60萬的台積電
實際上一來一往你等於做多40萬的台積電而已，但你的部位規模卻有160萬
如果這是一檔基金的話，經理費手續費保管費都變4倍了呢^_^
你的想法可行，但太簡單了
真正的避險基金會用期貨和選擇權搭配出非常非常複雜的組合
如果有興趣的話，可以來考個CFA，你也有機會成為優秀的避險基金經理人
雖然我只考了level 1就知道這是沒屁用的東西：）
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1F：→ z256418 : 呃….一般基金不能做證券信用交易，你的假設不可能 12/08 11:38
2F：→ z256418 : 成立… 12/08 11:38
3F：→ wen12305 : 如果不簡化到極致來講，你要我寫一篇論文來討論避險 12/08 11:41
4F：→ wen12305 : 基金怎麼運作嗎？ 12/08 11:41
5F：推 youga : 只考了L1就開始響叮噹了呀 12/08 11:44
6F：→ wen12305 : 大學時考好玩的，都知道沒屁用的東西你還想花錢繼續 12/08 11:46
7F：→ wen12305 : 去考唷 12/08 11:46
8F：→ z256418 : 啊 我漏看是避險基金以為是一般基金，啊可是基金淨 12/08 11:49
9F：→ z256418 : 值不是這樣算啊… 12/08 11:49
10F：推 toty1101 : 很厲害了好不 一篇文哪怕只有一句有助益那也很感謝 12/08 11:55
11F：→ toty1101 : 了 12/08 11:55
12F：噓 IBIZA : 手續費就不提了, 哪一家經理費跟保管費是這樣算的 12/08 12:10
13F：→ IBIZA : 這跟簡化應該沒甚麼關係 12/08 12:13
14F：推 Lipraxde : 好棒喔！大家一起去當基金經理人好不好～？ 12/08 17:12