作者wen12305 (偏乡替代役)
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标题Re: [请益] 锁单是不是一个比加码摊平更好的策略？
时间Fri Dec 8 11:20:03 2023
※ 引述《A1pha ([αλφα])》之铭言：
: 大家好，
: 最近在思考一个问题，
: 就是锁单是不是一个比加码摊平还要来的更好？
: 当然即时停损一定最好，
: 只是在思考，若不停损的情况下，是不是锁单比较好？
: 加码摊平就是调整平均成本，
: 让自己有机会可以早一点把手上的多单或是空单出掉，
: 但是加重筹码，也意味着当损失继续扩大的时候，
: 损失的速度也是加倍在扩大，
: 感觉其实风险很高，
: 而且需要大量的资金才能不断加码摊平，回避风险，
: 即谓本多终胜。
: 相较於摊平，
: 锁单就是直接在原本的标的上面加一个反方向的单，
: 例如原本多单的，就加上一笔等量的空单；原本空单的，就加一笔等量的多单，
: 让损益停住，不再变化。
: 当然啦，把损益停住，其实就停损就好了。
: 只是有时候就是会脚麻…
: 而且同时有多单跟空单的话，操作空间会比较大。
: 这样看来，是不是不停损的时候，锁单是比加码摊平更好的策略？
恭喜你领悟了避险基金第一堂课的精髓
避险基金的复杂程度虽然没办法用这篇文解释，但我可以简化到极致来跟你解释其中的精髓
举例来说，假如你买了100万的台积电，然後为了避险又去放空了60万的台积电
实际上一来一往你等於做多40万的台积电而已，但你的部位规模却有160万
如果这是一档基金的话，经理费手续费保管费都变4倍了呢^_^
你的想法可行，但太简单了
真正的避险基金会用期货和选择权搭配出非常非常复杂的组合
如果有兴趣的话，可以来考个CFA，你也有机会成为优秀的避险基金经理人
虽然我只考了level 1就知道这是没屁用的东西：）
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1F：→ z256418 : 呃….一般基金不能做证券信用交易，你的假设不可能 12/08 11:38
2F：→ z256418 : 成立… 12/08 11:38
3F：→ wen12305 : 如果不简化到极致来讲，你要我写一篇论文来讨论避险 12/08 11:41
4F：→ wen12305 : 基金怎麽运作吗？ 12/08 11:41
5F：推 youga : 只考了L1就开始响叮当了呀 12/08 11:44
6F：→ wen12305 : 大学时考好玩的，都知道没屁用的东西你还想花钱继续 12/08 11:46
7F：→ wen12305 : 去考唷 12/08 11:46
8F：→ z256418 : 啊 我漏看是避险基金以为是一般基金，啊可是基金净 12/08 11:49
9F：→ z256418 : 值不是这样算啊… 12/08 11:49
10F：推 toty1101 : 很厉害了好不 一篇文哪怕只有一句有助益那也很感谢 12/08 11:55
11F：→ toty1101 : 了 12/08 11:55
12F：嘘 IBIZA : 手续费就不提了, 哪一家经理费跟保管费是这样算的 12/08 12:10
13F：→ IBIZA : 这跟简化应该没甚麽关系 12/08 12:13
14F：推 Lipraxde : 好棒喔！大家一起去当基金经理人好不好～？ 12/08 17:12