作者yanchi030 (ID亂取)
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標題[標的] 6146耕興 慢慢多
時間Fri Dec 1 19:13:22 2023
1. 標的： 6146.TW 耕興
2. 分類：多
3. 分析/正文：
耕興是目前檢測業龍頭
但這邊指的檢測又和閎康汎銓不一樣，耕興做的是「電子產品安規測試」
主要營收來源為智慧型手機，網通產品次之
檢測業務可分為「國家認證」和「電信商測試」兩類
前者就是為了讓產品符合各國法規的安全檢驗；後者是確保產品符合各電信商的規範
網路資料說耕興的檢驗不是針對產品「賣多少個」，而是「幾種新的」
也就是有新產品 耕興就會有單 不管賣得好不好
翻閱過往財報會發現
2020毛利還在四成多，全年EPS 7.65
2021毛利就達五成了，全年EPS 11.01
2022以後毛利穩定超過五成，EPS甚至躍升至15以上(2022 15.85,今年從現有資料看15.4也沒問題)
這也是反映耕興在漸漸邁入5G世代後，在該行業的領先地位(目前市佔率應該有3成)
今年因智慧型手機拉貨較疲弱，導致獲利未成長甚至小幅衰退
不過跟同業東研信超的虧損比較就明顯很不錯了XD
成長動能部分 公司自己是希望2024營收能有雙位數成長
主要成長會來自智慧型手機復甦、WIFI7
另外下半年也有望打入AI供應鏈
這邊我懶得認真抓數據 姑且用今年的15.4 把公司展望打個8折
15.4*1.08=16.632 以現在244.5股價換算 本益比約15倍
參考過往本益比河流圖 都trade在20倍出頭 算是有不小的低估
另外耕興還有一個大優勢
這個檢測業基本也資本密集行業 看近幾年耕興的表現 應該也看得出是大者恆大
加上配息基本都有7成以上 也有人把它拿來跟中華電比(雖然殖利率是沒那麼好看)
可說是進可攻退可守
其他技術籌碼面 自己沒什麼著墨
加上我自己看起來是不好不壞 就不特別寫了
這支股票 個人覺得最大缺點就是成交量太小QQ
4. 進退場機制：
周一開盤就可進
存股：除非基本面惡化 不然不用退
波段：上看300
第一次PO標的文鞭小力點~
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1F：→ yanchi030 : 啊單的話我禮拜一開盤買了再補xdd 12/01 19:16
2F：推 Ken52039 : 看起來不錯 12/01 19:30
3F：推 jcto04 : 這間好公司 抱很久了 12/01 19:32
4F：推 oinmrr : 這間公司不錯 12/01 19:45
5F：推 forestsea722: 反觀閎康很洗 12/01 19:46
6F：→ icelaw : 這間不錯，我以前存股標的的口袋名單 12/01 19:50
7F：→ twinmick : 老闆跟股東好而已，不過大者恆大是真的.. 12/01 19:50
8F：推 sungtau : 市佔率掉蠻多的 中國低價競爭蠻嚴重 12/01 19:51
9F：推 han945 : 我的庫存股被點名了 12/01 19:51
10F：推 sungtau : 前陣子不是220不到 哪時怎不買?單純好奇 12/01 19:56
11F：→ yanchi030 : 那時候沒看到這隻啊 今天才發現的 12/01 19:58
12F：推 ohsexygirl : 股性不好，產業沒爆發力，但是會慢慢好 12/01 20:03
13F：推 tigerzz3 : 庫存裡 放著不理它 12/01 20:04
14F：推 farker : 抱了一年多逢低就買一點，不知道為什麼股價這麼弱 12/01 20:19
15F：→ farker : 但還是很看好基本面就持續加碼了 12/01 20:19
16F：推 adidas81923 : 記得多年前還在100附近 12/01 20:21
17F：→ twinmick : 這行業能有啥爆發力，你不做有別人搶著做.. 12/01 20:26
18F：推 jeff0323 : 護城河差一些 12/01 20:30
19F：推 cayalst : 厚片跟咖啡不錯吃 12/01 21:13
20F：推 sungtau : 這價位中規中矩 有低價可以入手 12/01 21:33
21F：→ sungtau : 大者恆大?那SGS, BV怎不吃?我倒覺得是市場太小 12/01 21:34
22F：推 abyssalpoet : 這隻我從60抱上來的XDDD 12/01 21:35
23F：推 MVPkobe : 國內手機認證業務只會越來越少吧 12/01 21:37
24F：→ twinmick : 市場太小跟大者恆大衝突在哪? 這已經是紅海慘業了.. 12/01 22:45
25F：→ hirorei : 已經10%坐等拉抬 12/01 22:57
26F：推 teddy72 : 這支區間來回操作就好了 12/01 23:05
27F：→ hihi29 : 60抱上來 不就已經10年了... 12/01 23:39
28F：推 WADE0616 : 300?太小看囉 12/02 00:07
29F：推 db486250 : 股東不錯 員工QQ 資本密集倒是真的 12/02 00:51
30F：推 joy7658x348 : 首po推！ 12/02 08:55
31F：推 f204137 : 新普賺飽 我會換這家... 12/02 09:51
32F：推 kmshy : 小火車概念股 12/02 10:39
33F：推 enemyli : 好公司 可惜5G應用一直衝不起來 看明年VRAR有沒有 12/02 21:28
34F：→ enemyli : 機會起來 12/02 21:28