作者yanchi030 (ID乱取)
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标题[标的] 6146耕兴 慢慢多
时间Fri Dec 1 19:13:22 2023
1. 标的： 6146.TW 耕兴
2. 分类：多
3. 分析/正文：
耕兴是目前检测业龙头
但这边指的检测又和闳康泛铨不一样，耕兴做的是「电子产品安规测试」
主要营收来源为智慧型手机，网通产品次之
检测业务可分为「国家认证」和「电信商测试」两类
前者就是为了让产品符合各国法规的安全检验；後者是确保产品符合各电信商的规范
网路资料说耕兴的检验不是针对产品「卖多少个」，而是「几种新的」
也就是有新产品 耕兴就会有单 不管卖得好不好
翻阅过往财报会发现
2020毛利还在四成多，全年EPS 7.65
2021毛利就达五成了，全年EPS 11.01
2022以後毛利稳定超过五成，EPS甚至跃升至15以上(2022 15.85,今年从现有资料看15.4也没问题)
这也是反映耕兴在渐渐迈入5G世代後，在该行业的领先地位(目前市占率应该有3成)
今年因智慧型手机拉货较疲弱，导致获利未成长甚至小幅衰退
不过跟同业东研信超的亏损比较就明显很不错了XD
成长动能部分 公司自己是希望2024营收能有双位数成长
主要成长会来自智慧型手机复苏、WIFI7
另外下半年也有望打入AI供应链
这边我懒得认真抓数据 姑且用今年的15.4 把公司展望打个8折
15.4*1.08=16.632 以现在244.5股价换算 本益比约15倍
参考过往本益比河流图 都trade在20倍出头 算是有不小的低估
另外耕兴还有一个大优势
这个检测业基本也资本密集行业 看近几年耕兴的表现 应该也看得出是大者恒大
加上配息基本都有7成以上 也有人把它拿来跟中华电比(虽然殖利率是没那麽好看)
可说是进可攻退可守
其他技术筹码面 自己没什麽着墨
加上我自己看起来是不好不坏 就不特别写了
这支股票 个人觉得最大缺点就是成交量太小QQ
4. 进退场机制：
周一开盘就可进
存股：除非基本面恶化 不然不用退
波段：上看300
第一次PO标的文鞭小力点~
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1F：→ yanchi030 : 啊单的话我礼拜一开盘买了再补xdd 12/01 19:16
2F：推 Ken52039 : 看起来不错 12/01 19:30
3F：推 jcto04 : 这间好公司 抱很久了 12/01 19:32
4F：推 oinmrr : 这间公司不错 12/01 19:45
5F：推 forestsea722: 反观闳康很洗 12/01 19:46
6F：→ icelaw : 这间不错，我以前存股标的的口袋名单 12/01 19:50
7F：→ twinmick : 老板跟股东好而已，不过大者恒大是真的.. 12/01 19:50
8F：推 sungtau : 市占率掉蛮多的 中国低价竞争蛮严重 12/01 19:51
9F：推 han945 : 我的库存股被点名了 12/01 19:51
10F：推 sungtau : 前阵子不是220不到 哪时怎不买?单纯好奇 12/01 19:56
11F：→ yanchi030 : 那时候没看到这只啊 今天才发现的 12/01 19:58
12F：推 ohsexygirl : 股性不好，产业没爆发力，但是会慢慢好 12/01 20:03
13F：推 tigerzz3 : 库存里 放着不理它 12/01 20:04
14F：推 farker : 抱了一年多逢低就买一点，不知道为什麽股价这麽弱 12/01 20:19
15F：→ farker : 但还是很看好基本面就持续加码了 12/01 20:19
16F：推 adidas81923 : 记得多年前还在100附近 12/01 20:21
17F：→ twinmick : 这行业能有啥爆发力，你不做有别人抢着做.. 12/01 20:26
18F：推 jeff0323 : 护城河差一些 12/01 20:30
19F：推 cayalst : 厚片跟咖啡不错吃 12/01 21:13
20F：推 sungtau : 这价位中规中矩 有低价可以入手 12/01 21:33
21F：→ sungtau : 大者恒大?那SGS, BV怎不吃?我倒觉得是市场太小 12/01 21:34
22F：推 abyssalpoet : 这只我从60抱上来的XDDD 12/01 21:35
23F：推 MVPkobe : 国内手机认证业务只会越来越少吧 12/01 21:37
24F：→ twinmick : 市场太小跟大者恒大冲突在哪? 这已经是红海惨业了.. 12/01 22:45
25F：→ hirorei : 已经10%坐等拉抬 12/01 22:57
26F：推 teddy72 : 这支区间来回操作就好了 12/01 23:05
27F：→ hihi29 : 60抱上来 不就已经10年了... 12/01 23:39
28F：推 WADE0616 : 300?太小看罗 12/02 00:07
29F：推 db486250 : 股东不错 员工QQ 资本密集倒是真的 12/02 00:51
30F：推 joy7658x348 : 首po推！ 12/02 08:55
31F：推 f204137 : 新普赚饱 我会换这家... 12/02 09:51
32F：推 kmshy : 小火车概念股 12/02 10:39
33F：推 enemyli : 好公司 可惜5G应用一直冲不起来 看明年VRAR有没有 12/02 21:28
34F：→ enemyli : 机会起来 12/02 21:28