剛好今天新麥 三能 德麥三家同時公佈了1130要開立聯合法說會的訊息 https://imgur.com/sWYTPzV 且剛好點到我的持股，就來跟各位交流一下 先附上標的 https://imgur.com/YRIjJ3h 三能基本上跟新麥德麥可以算烘焙工業的一環 但這次三家一起開法說會應該還算是第一次 基本上台灣有做烘焙的應該都認識三能 很多規格的烘焙器具根本就直接用三能的代號來取代名稱了(如SN2052等) 2021年公司稱受惠疫情營收創新高 這兩年因為整體大環境不佳，營收下滑 但至少今年營收還是有小幅成長 且EPS有擺脫去年的低潮，前三季成長30%以上 其實新麥德麥三能的股利政策應該是很一致的 就是配現金股利都很大方 但新麥在資本市場的關注度明顯高許多 最近又有對岸掛牌的議題 所以股價反應的較快，殖利率就沒那麼漂亮 三能畢境上市時間不長且又是KY，量太少股價反應不快 如果今年EPS有3或2.8以上，殖利率應該會有5.5-7% 股價部分有聽說公司想朝東南亞拓展 應該可算是遠期利多 但是否跟上新麥的成長幅度我是有點存疑的 兩家的產品及銷售對象還是不同 新麥較重外銷，三能則是各自公司的內銷為主 故還是要看兩岸的經濟發展局勢而定 長期而言還算是進可攻退可守 期待股價能成長 沒有的話股利應該也是算不錯 以上跟各位大大交流分享 ※ 引述《addy7533967 (火爆刺香腸)》之銘言： : 標題: [標的] 6671.TW 三能-KY 能三嗎？多 : 時間: Sun Nov 19 00:43:24 2023 : : 1. 標的：6671.TW 三能-KY : : 2. 分類：多 : : 3. 分析/正文： : : -----簡介----- : : 這家公司如果是烘焙業或自己有在做東西應該會知道 : : 是個做烘焙相關模具的廠商，營收方面大致六成在中國那邊，市場集中在亞洲 : : https://i.imgur.com/YyMYBtO.png : : 營收方面主要由B2B的San Neng、B2C的unopan及部分代理業務組成 : https://i.imgur.com/zv9SjpZ.png : : 來源：法會簡報，順便吐槽一下這是我看過最多頁的法會簡報XD : https://mops.twse.com.tw/nas/STR/667120230329M001.pdf : : 小妹是以前跟阿母阿姨去烘焙用品店曾經有看過他們家2C的東東 : : 一年前看到這影片才知道它有上市 : https://youtu.be/2xkgqWo5gxQ?si=cAf3hThL9xbJE5Xk : : 當時看著前三季不到2的eps跟中國還在亂所以就沒關注了 : : 最近調整持股時看了看發現今年前三季它過的還不錯 : : 資金喬來喬去錢剛好夠價格也安全就在上週進了一張 : : -- : : 基於好奇所以研究了去年業外掉那麼多的原因 : : 大致是這家公司在匯率的操作似乎比較謎樣，同時還認列了些奇奇怪怪的東西 : : 2021跟2022認列的業外損失差不多吃掉0.19的EPS : https://i.imgur.com/oOR25jk.png : : 2021最終eps還不錯看是靠著20億的營收 : : 2022營收掉了些、營業成本upup加上不算少的業外損失整個拉下來 : : 會說匯率操作比較謎樣是因為對照台幣走勢來看 : : 2021全年台幣AVAV ->匯兌損失9,425 : 2022全年台幣VVVV ->匯兌損失6,046 : 2023累計至Q2台幣VVVV->匯兌損失 907 : 2023累計至Q3台幣VVVV->匯兌利益4,907 : https://i.imgur.com/OZtcBrL.jpg : : 這個雖然對這次進場沒太多影響 : : 但讓我覺得如果要長期持有這家可能要留意一下偶爾會被謎樣的外匯操作雷到XD 這部分占比不大，謝謝A大提醒，之前都沒特別注意 : : -----進場原因----- : : 對烘焙行業不是特別有興趣所以沒有去挖太多資料，也沒想的太複雜 : : 看著股利配發2018~2022基本上就是當年EPS無條件捨去至整數位 : : 今年到Q3已經賺到2了所以明年股利保底2，看Q4有沒有機會衝3 : : 等於現在的價格以殖利率來看是保底5%然後有機會7.5％ : : Q4出來如果eps沒過3但董事會心情好突然發個2.5也還有6.25%算是不錯 希望今年能回到eps 3的水準 : : -----場邊花絮----- : : 翻年報看到董監介紹時看到了有趣的東東，最近好像有些熱門(? : https://i.imgur.com/771tcPo.png : : 來源：年報 : https://doc.twse.com.tw/pdf/2022_6671_20230620F04_20231119_001046.pdf : : 另一邊的年報同樣有以私人名義或控股公司持有的情況 : : 看來除了是生意夥伴以外私下感情也還可以XD : : 4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制。討論、心得類免填) : : 進場：40以下隨時 : : 停損：37.5 : : 前低35.4差不多是-10%，想做短線的可以考慮看看37.5(-5%)出場等低接 : : 我如果沒有要買些酷酷的東西應該是不會停，大不了就是套著領再多攤幾張XD : : 停利：80~100 : : 生意夥伴都默默x2了，期待它低點翻倍再多噴一些也還說的通對吧(X : : 尤其上市才五年，長年累積在山頂的套牢鴨力少了一些 : : 對帳單： : https://i.imgur.com/IaWRIlF.jpg : : ＃標的附單運動從你我開始 : : -----後記----- : : 原本有在考慮另一家不同產業的耗材代理商，但那家沒意外明年殖利率就是6% : : 除了題材及預期報酬比較沒有想像空間 : : 籌碼及技術面也讓我覺得可以晚兩三個月買 : : 後續如果有進場再來看要不要發標的XD 期待A大後續的分享 : : -- : 台積電福音 第一章 By資深PTT鄉民 : 1. 你早晚要買TSM的，為什麼不要現在買？ : 2. TSM是你們的方舟，信者必得救。 : 3. Morris張 看見這許多迷惘的人，便走下山來，告訴他們，你們當輪班，信仰TSM。 : 4. TSM，願你的腦機介面晶片降臨，願你的晶片在這世上，如同呼吸般自然。 : 5. 神愛世人，甚至將他的TSM賜給眾人，叫一切信他的，不致崩跌，反得飆漲。 : : -- :

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.227.102.40 (臺灣) : ※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1700325807.A.B7D.html : 推 YugiHao : 謝謝分享，應該是6671才對 11/19 01:04 : 已改，感恩XD : ※ 編輯: addy7533967 (36.227.102.40 臺灣), 11/19/2023 01:13:46 : 推 best31403 : 推阿迪 11/19 01:21 : 推 Kobe5210 : 標的文，幫推 11/19 01:32 : 推 bd535853 : 推，業外損失感覺真的謎，還好看起來不會超過0.3eps 11/19 02:43 : → bd535853 : ，感謝分享 11/19 02:43 : 推 Lheavens : 這隻外資佔比好高，會是什麼情況呢？ 11/19 03:31 : 去年報看前十大股東的長相，通常KY股的大股東會是出資者透過境外投控公司持有 : : 因為是境外投控公司所以就變成外資了，這算是KY股蠻常見的現象 : : 也造成在公開資訊那邊的董監持股偏低的原因，畢竟都是境外投控持有而不是直接持有 : → tinybunny : 感謝分享 一直以為是中國貨 11/19 06:40 : → tinybunny : 幾年前在家手作烘焙大爆發，最近或許不那麼熱 11/19 06:42 : 推 pc007ya : 小心 對岸內卷 可能慘癮不好 11/19 07:51 : 這個可以搭配新麥+南僑一起看，可以用來看對岸餐飲狀況的台股股票們XD : : 因為是合作夥伴所以市場真的爛炸的話三家很容易一起下去 這部分就真的要著重觀察後續對岸情勢了 要下去的話可能不止這幾家受影響 或許是三能要去東南亞的原因 : ※ 編輯: addy7533967 (36.227.102.40 臺灣), 11/19/2023 08:13:13 : 推 vanii40 : KY 不懂不要亂入 11/19 08:55 : 推 f1023f1023 : 樓下推ky帕斯 11/19 09:14 : 推 Lheavens : 感謝回覆 11/19 09:18 : 推 onolll : 三能很貴，我都買別牌的，便宜很多 11/19 09:31 : 推 onolll : http://i.imgur.com/FLpEUMn.jpg 一樣都能做出來 11/19 09:34 其實三能的價格算不貴了 而且器具實際算耗材 分攤烘烤次數下來其實成本都不高 我老婆有買過便宜貨脫模失敗後，就都買三能產品了 其實算過次數後分攤差異不大 : → addy7533967 : 想吃，分(x 11/19 09:46 : 推 WADE0616 : ky不懂不要亂入 小心買到世芯ky 會發大財 11/19 10:01 : 推 kmshy : 樓下來打臉並推薦德麥 忘了被水桶沒法來推QQ 標的文 11/19 10:05 : → kmshy : 給推 殖利率蠻的高而且量少 怕大起大落這價位買來當 11/19 10:05 : → kmshy : 存股還可以 11/19 10:05 : 推 ohsexygirl : 還好我買新麥，吃了好多好香的麵包 11/19 10:20 : 推 ohsexygirl : 這隻都一樣，還是吃中國的景氣 11/19 10:23 : 推 a0808996 : 業外 大概就人民幣匯損 跟固定模具報廢 11/19 17:30 : → addy7533967 : 台幣人民幣匯損好像有機會耶，對面貶的更兇，他們 11/19 20:26 : → addy7533967 : 公司持有的也不少 11/19 20:26 : 推 a0808996 : 專做內需生意的 當然收人民幣為主阿~ 11/19 21:30 : → a0808996 : 然後財報又是新台幣換算 一定有匯差 11/19 21:31 : → a0808996 : 連營收都是人民幣換成台幣 這也關西到毛利 11/19 21:31 --

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