作者gothmog (上海極司非爾路76號)
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標題[新聞] 央行定存單餘額兩年半縮水1.67兆元 爛頭
時間Tue Oct 31 11:59:30 2023
央行定存單餘額兩年半縮水1.67兆元 爛頭寸劇減...超低利環境拜拜
2023-10-29 05:50 經濟日報 記者陳美君／台北報導
中央銀行2022年3月以來五度升息，加上
熱錢自今年下半年以來持續大匯出，被視為國內「
資金蓄水池」的央行定存單餘額，近兩年半來劇減近1.67兆元，顯示台灣爛頭寸水位大降、
超低利率環境恐怕回不去了。
為避免市場資金過多、助長通膨火焰，央行發行定存單回收餘裕資金。回顧二、三年前，美
國實施無限量QE（量化寬鬆）後產生外溢效果，大量資金湧向台灣等亞洲新興市場，促使主
要國家股市、房市等資產價格上漲，為避免資金過度浮濫，央行大舉回收游資，2021年5月
央行定存單餘額一度飆上9兆5,315億元，創下歷史新高。
2022年3月起，央行為壓制通膨氣焰，啟動升息循環緊縮貨幣，促使2022年底，央行定存單
餘額減至8兆4,255.55億元；今年下半年外資持續落跑，截至上周五（27日），央行定存單
餘額水位已進一步降至7兆8,638.65億元。
與去年底相較，今年以來央行定存單餘額縮水5,616.9億元，與2021年5月歷史高點相較，
央
行定存單餘額劇減1兆6,676.35億元。
銀行主管表示，除了央行連續升息，
熱錢不斷出走，也導致國內資金水位大降，台灣超低利
率環境恐怕是回不去了。
今年5月中旬至9月28日，AI熱潮帶動美國科技類股上揚，國內電子股及大盤連帶受惠上漲，
外資逢高獲利了結且賣超台股。據央行統計，這段期間內，外資大舉匯出賣股資金及獲配股
利，以現金流量基礎計算，
外資在這四個多月淨匯出176億美元。
https://bit.ly/473sb7c
心得：
熱錢大舉匯出，台北股、匯市就是只能上演雙殺戲碼
消息面 籌碼面 技術面 基本麵 老實說都沒有資金面給力
要如何觀察資金面？可以從五大跡象觀察。
第一、美國公債下跌 殖利率上升 最近從股市往債市
第二、 新台幣貶值，持續匯出
第三、美元指數走強，預期資金利差放大，資金轉往美國布局
第四：外資買賣超，外資持續賣超 匯出台灣
第五、櫃買指數走勢
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1F：→ YLTYY : 救命 10/31 12:00
2F：推 poeoe : 好事 10/31 12:01
4F：推 skying85 : 有沒有黃藍色再變藍色 10/31 12:06
5F：推 Atom : 全部都套在房市吧 房貸餘額快破10兆了 10/31 12:06
6F：推 snowangelic : 換我們被當韭菜？ 10/31 12:08
7F：推 kuosos520 : 直接暴斃 10/31 12:09
8F：→ rebel : 簡單作法就升息降利差啊 台灣利率還那麼低 10/31 12:10
9F：推 iahope : 除了央行連續升息，熱錢不斷出走。這句話好像怪怪 10/31 12:11
10F：→ iahope : 的，應該是升不夠多，利差大導致的吧！ 10/31 12:11
11F：→ Lowpapa : 央行不敢升息 要保護房價 10/31 12:11
12F：→ schula : 坐穩了，既然大家都在同一條船上(利率)，匯率就... 10/31 12:11
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14F：→ schula : 還是大家被趕到利率後再一次割個爽，會被罵爆XDD 10/31 12:13
15F：推 chongwen : 重要嗎？完全不重要啊，跟房產比起來，還是房產選票 10/31 12:13
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17F：推 Senga41 : 台幣那精美利率 哈哈 10/31 12:15
18F：推 cat86 : 不斷升息資金出走？是因為低利率都拿去存美金吧 10/31 12:17
19F：噓 solomonABC : 這代表資產負債表又擴大了…… 10/31 12:19
20F：→ solomonABC : 台央果然follow中國央媽 10/31 12:19
21F：→ yiersan : 笑死 台灣不一樣好咪 立法院裡面房地有多少 10/31 12:19
22F：推 kis28519 : 不升息+大喊基本麵，收工 10/31 12:21
23F：推 daisy77117 : 從股市往債市 債疊成低能 10/31 12:21
24F：→ tctv2002 : 錢往高利的地方跑 10/31 12:24
25F：推 twistplok : 除了【美國】央行連續升息，記者漏打我幫忙補上 10/31 12:24
26F：推 F93935 : 台灣人很有錢 10/31 12:25
27F：→ leon7pupu : 停滯性通膨要來了 10/31 12:31
28F：推 tndh : 不升息很勇阿 10/31 12:34
29F：推 ForeverZARD : 股市現在一攤死水 政府根本不會管股市死活 10/31 12:34
30F：推 SpongebobMac: 央行幫忙炒房 共犯結構 10/31 12:34
31F：→ ForeverZARD : 那些假股版達人 會跟你說 以前量本來就沒這麼多 10/31 12:36
32F：→ ForeverZARD : 卻沒跟你說 萬六是八千2倍 1千億變2千億本來就剛好 10/31 12:37
33F：→ ForeverZARD : 也不會跟你說 以前利息"本來就沒這麼低"打死不講 10/31 12:37
34F：推 PitzMan : ZARD大所言甚是~~~LoL 10/31 12:40
35F：→ dreamnook2 : 我猜會用全民的錢去救資方 10/31 12:40
36F：推 solomonABC : 這幾年射飛鏢買都賺錢啊 一堆QE股神 10/31 12:40
37F：推 ForeverZARD : 有人會說2千億也剛好阿 你卻忘了以前沒有當沖隔日衝 10/31 12:41
38F：→ ForeverZARD : 2千億扣掉當沖隔日衝剩多少 絕對比8千點1000e還爛 10/31 12:42
39F：推 kent2015 : 錢都在房地產 看經濟不好能撐多久 10/31 12:44
40F：噓 tangqingcai : 不會升多大的息 很穩 10/31 12:44
41F：噓 dos01 : 熱錢出走 那不是很好嗎? 10/31 12:47
42F：→ dos01 : 產業體質沒被傷到就好了 10/31 12:47
43F：噓 AGODC : 買美債5%，美元定存5%，傻瓜才拿台幣定存1.多%！ 10/31 12:48
44F：推 dream1124 : 其實這新聞跟利率關係不大吧… 能借給別人的熱錢少 10/31 12:51
45F：→ dream1124 : 央行利率還不是照樣低，行政部門照樣舉債濫灑幣 10/31 12:51
46F：推 andy50814 : 不降息就要偷笑了 還升息 10/31 12:51
47F：→ dream1124 : 判斷利率是否走高看匯率和外匯存底可能還比較準 10/31 12:51
48F：推 stlinman : 資本外流 ? 10/31 12:52
49F：噓 dos01 : 現在就只是外資跑回美國而已 跟資本外流是兩回事 10/31 12:53
50F：→ dos01 : 真的是資本外流的就當年搞大舉西進 才讓台灣產業體 10/31 12:53
51F：→ dos01 : 質受損 然後養出支那那種精障經濟體 10/31 12:54
52F：推 stlinman : 資金流出還有分內外資 \? 10/31 12:55
53F：噓 dos01 : 區分的是熱錢 10/31 12:57
54F：推 ayai555 : 隨便加個房地產群組 就知道炒房槓桿開多大了 敢升 10/31 12:59
55F：→ ayai555 : 息嗎 10/31 12:59
56F：推 mind324 : 跑去買美金啦 爽賺美元 10/31 13:03
57F：推 stlinman : 364天期與2年期定存單跟熱錢有什麼關係? 看新聞你就 10/31 13:06
58F：→ stlinman : 信? 這篇只能告訴你市場上錢變少了，流動性在緊縮。 10/31 13:07
59F：推 splendidpoem: 這本來就是美國定期收割全世界的遊戲規則了，台灣 10/31 13:07
60F：→ splendidpoem: 不可能單靠升息或降息就能倖免於難。 10/31 13:07
61F：→ splendidpoem: 美國在降息期間，把美元灑到全世界去種韭菜，等成 10/31 13:07
62F：→ splendidpoem: 熟了，再用升息把韭菜收割回美國。 10/31 13:07
63F：→ splendidpoem: 因此美國升息期間，全球無論如何都得遭殃：你不跟 10/31 13:07
64F：→ splendidpoem: 著升息，就等著利差擴大把你抽乾(就像中國)；你跟 10/31 13:07
65F：→ splendidpoem: 著升息，就必須承受經濟上的打擊(例如南韓)。 10/31 13:07
66F：噓 citywings : 央總裁不是說沒有熱錢匯出嗎?現在是? 10/31 13:08
67F：推 piliwu : 超額儲蓄每年超過3兆，爛頭寸要看這個數據 10/31 13:09
68F：→ citywings : 不可能生息吧!?台灣房地貸款早已過度，敢嗎? 10/31 13:10
69F：噓 dos01 : 升息也沒意義 你升的贏美國嗎? 10/31 13:11
70F：→ dos01 : 就算升贏美國 也只是讓股市裡面的資金跑去銀行 10/31 13:11
71F：→ dos01 : 直接開始多蛙大逃殺 10/31 13:11
72F：推 JacqueJones : 定存跟美債都5%，台灣人精的很，不可能不跟。 10/31 13:12
73F：推 andy78912 : 楊半碼哪裡升息 10/31 13:13
74F：噓 dos01 : 在那邊喊要升息救股市的 如果不是空蛙反串 不然就是 10/31 13:13
75F：→ dos01 : 智商有點問題 嫌自己死的不夠快 哈哈哈哈 10/31 13:13
76F：推 huk40199 : 韭菜各個都是總經大師說要降息了^^ 10/31 13:13
77F：推 softwords : 這新聞意思是？央行好棒棒有在做事？ 10/31 13:15
78F：噓 solomonABC : 減定存單就是在放水呀 只是這水漏到國外了 10/31 13:15
79F：推 chang505 : 升息不會沒意義 利差夠大才會轉鎂 因為還有匯損風險 10/31 13:16
80F：→ chang505 : 利差不夠大了就不轉鎂 看資金往哪裡流而已 10/31 13:16
81F：→ waylank1234 : 這樣也還好啦，反正爛頭寸放在那也不知道怎麼處理不 10/31 13:17
82F：→ waylank1234 : 是？ 10/31 13:17
83F：噓 poeoe : 鎂蛙賺了匯差又賺了利差 笑死 10/31 13:17
84F：噓 ManiaX : 怎會跟股版網友認真？ 10/31 13:17
85F：→ chang505 : 升息又不足股市投報率的時候 就是流進股市 10/31 13:17
86F：→ poeoe : 就繼續不升息啊 10/31 13:17
87F：推 JacqueJones : 錢流出去就讓它流阿，市場機制就是這樣，不升息就 10/31 13:18
88F：→ JacqueJones : 繼續縮水沒人想放錢台灣。 10/31 13:18
89F：推 chang505 : 但問題他會拿你錢去操縱匯率 10/31 13:19
90F：→ mcucte : 黃藍就用指數撐出來的 10/31 13:29
91F：推 deangogi : 金龍可以出來提醒換美元賠匯差了嗎? 10/31 13:32
92F：噓 knives : 不是很會護嗎 10/31 13:33
93F：推 utn875 : 錢變少了，股市eps就得跟著降低 10/31 13:36
94F：推 PeikangShin : 老男聚樂部 總經大師吹起奶 WW3打到你叫不敢 10/31 13:37
95F：推 wendellchen : 台灣政府就貪婪 房價也要股市也要 哪有那麼好的事 10/31 13:39
96F：推 ab4daa : 利率好高我好怕 10/31 13:40
97F：推 lingarden : 經濟火車頭撐住了一切 10/31 13:49
98F：→ zsa123 : 央行不敢動的拉，一旦升息連鎖效應捏 10/31 14:11
99F：噓 shinewind : 上面有人是以為存單只有一年跟兩年？ 10/31 14:30
100F：→ shinewind : 存單還有7、28、91跟182天好嗎 10/31 14:30
101F：→ shinewind : 只是一年跟兩年是用標的，短期是申購，看央行想用多 10/31 14:31
102F：→ shinewind : 少利率收 10/31 14:31
103F：→ knives : 昨天金錢爆世光有說了 10/31 14:40
104F：→ AustinRivers: 好耶 10/31 14:54
105F：推 cospergod : 沒事 台灣資產這麼高 房價撐住就好了 10/31 15:47
106F：推 jonaswang01 : 世光少看一點，不然遲早被嘎到外太空 10/31 16:15
107F：→ xylinum : 央行定存單是外資在存的嗎？ 10/31 16:50
108F：→ house911 : 鬼島經濟火車頭 愛護保護呵護 給它最好的生存環境? 10/31 17:17
109F：推 hsiliang : 看到這種市場環境，還叫人用高倍率債務槓桿投資房地 10/31 19:14
110F：→ hsiliang : 產，我只看到滿滿的惡意 10/31 19:14
111F：→ richard42 : 台灣熱錢都在房市 政府自己也知道 乾外資屁事 10/31 19:14
112F：→ richard42 : 而且台灣靠房市經濟也是政府自己允許的 10/31 19:15
113F：→ richard42 : 央行自己之前也說過了 外資對台灣影響有限 10/31 19:17
114F：噓 cht3000 : 再不升息啊 呵 11/01 03:01