作者mayingnine (個性決定能否投資賺大錢)
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標題[請益] 關於美債ETF價格變動問題
時間Tue Oct 24 13:03:26 2023
長天期美債etf價格變動是只要美國30年國債或10年國債殖利率跌
美債ETF價格就會漲嗎
那合理比例是多少 比如30年國債殖利率 跌 0.1% 那美債ETF價格合理應該漲多少
還有降息也會影響美債etf價格 如果降息一碼 排除投資人溢價買進
那美債ETF合理應該上漲多少%?? 謝謝
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1F：推 rahim : 美債殖利率+新台幣匯率，就這兩個在影響 10/24 13:04
2F：→ rahim : 降息是降短率，跟長期美債殖利率走勢沒有必然的關 10/24 13:05
3F：→ rahim : 係 10/24 13:05
4F：→ icelaw : 沒有什麼合理的公式，市場自然會price in合理價 10/24 13:05
5F：→ icelaw : 長債受更多的因素影響，不會只受聯準會政策利率的 10/24 13:06
6F：→ icelaw : 影響 10/24 13:06
7F：→ icelaw : 市場也常常會有自己的預判來proce in, 不鳥照聯準 10/24 13:07
8F：→ icelaw : 會的點陣圖 10/24 13:07
9F：→ icelaw : price in 10/24 13:07
10F：推 lalalahu : 升降息都是已實現利率影響的%數+市場預期心理影響的 10/24 13:10
11F：→ lalalahu : %數，已實現利率對債券價格有公式可以算，預期就無 10/24 13:10
12F：→ lalalahu : 法，所以才會有長債殖利率倒掛的現象 10/24 13:11
13F：→ gozule : 看債券etf平均存續期間(年) 10/24 13:11
14F：推 stlinman : 長天期美債沒有一種公式，通脹預期、中性利率都可能 10/24 13:11
15F：→ stlinman : 影響。 10/24 13:12
16F：推 Gipmydanger : 請收看折折公式 10/24 13:13
17F：→ lalalahu : 所以分析師哲說的資本利得80%+利息20%的結果是胡扯 10/24 13:13
18F：→ stlinman : 通脹預期、中性利率光這兩項，你就測不準。怎麼去估 10/24 13:13
19F：推 zephyr105 : 還有匯率 10/24 13:13
20F：→ lalalahu : 他沒有考慮到正常情況下，長短債殖利率收斂後，長債 10/24 13:13
21F：→ stlinman : 長天期美債利率。 10/24 13:14
22F：→ qa1122z : 相信折折 10/24 13:14
24F：→ lalalahu : 回復到跟短債利率差的應有水準，沒有這麼多資本利得 10/24 13:14
25F：→ Gipmydanger : 預期歸預期，但是價格是市場交易出來的 10/24 13:15
26F：→ lalalahu : 市場交易的結果總結說就是市場預期的走勢 10/24 13:16
27F：→ Gipmydanger : 我預期你的預期 10/24 13:18
28F：→ StupidKK : W.A.Dur可大致用來計算。 10/24 13:20
29F：→ Altair : 長債跟股票一樣 主要是市場交易的結果 10/24 13:27
30F：推 stocktonty : 別再被騙了 10/24 13:35
31F：推 herculus6502: 投資學課本拿來看一下 10/24 13:39
32F：→ xxgogg : 不要再阻止買美債的人，自己的錢自己負責 10/24 13:42
33F：推 Kobe5210 : 自己的錢自己負責，說的好 10/24 13:45
34F：→ Kobe5210 : 討論到爛掉啦～ 10/24 13:45
35F：→ Kobe5210 : 專心當股神人生才有挑戰性跟奮鬥動力。 10/24 13:45
36F：推 psychic : 跟降息沒關係，但債券總價可以手算就是 10/24 13:48
37F：→ xavitier : 每檔etf都可以去查看存續期間，很多人啥也不懂就一 10/24 13:51
38F：→ xavitier : 直把錢往裡面塞 10/24 13:51
39F：推 hcwang1126 : 利息是固定的 所以撇開未來的升降 超跌超漲就會修正 10/24 13:51
40F：→ hcwang1126 : 效率市場的話 10/24 13:52
41F：推 heyjude1118 : 概算就是殖利率變動*存續期間(年)，直觀概算 10/24 13:52
42F：→ heyjude1118 : 但你的預期的殖利率變動的時間拖愈長，誤差愈大 10/24 13:53
43F：推 wangsuck : 有大戶倒貨一樣跌啊，只是可能會undervalue而已 10/24 13:58
44F：→ kainolife : 用你的舉例最無腦算法0.1x30= 漲3%這是最無腦的算 10/24 14:38
45F：→ kainolife : 法喔 細算交給強者教學 10/24 14:38
47F：推 neashung : 粗算就是殖利率變化乘平均存續期間再乘匯率變化 10/24 15:23
48F：推 dream1124 : 課本給的是理論值，但實際價格都是交易出來的 10/24 15:25
49F：→ dream1124 : 既然是交易出來的，那總經、情緒、消息…等都是因素 10/24 15:26
50F：→ dream1124 : 公式只能供參考 10/24 15:26
51F：推 fivemoonsky8: 等凡哥出來回文 10/24 15:49
52F：噓 Mk56 : 債券價格是trade出來的….. 10/24 15:51
53F：推 gkkcast : 各位人好好喔。我看到第三句合理的價格就搖頭了 10/24 15:54
54F：推 icelaw : 影響長債的要素很多 比短債複雜 10/24 16:03
55F：推 Taiwanpoker : 短債看Fed,長債由市場左右，沒直接關係 10/24 18:41
56F：推 Electroche : 除了利率之外 還有一個大魔王梭表還沒結束 10/24 20:25
57F：→ Electroche : FED持續縮表 債券價格就不太有機會大幅反彈 10/24 20:26