作者mayingnine (个性决定能否投资赚大钱)
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标题[请益] 关於美债ETF价格变动问题
时间Tue Oct 24 13:03:26 2023
长天期美债etf价格变动是只要美国30年国债或10年国债殖利率跌
美债ETF价格就会涨吗
那合理比例是多少 比如30年国债殖利率 跌 0.1% 那美债ETF价格合理应该涨多少
还有降息也会影响美债etf价格 如果降息一码 排除投资人溢价买进
那美债ETF合理应该上涨多少%?? 谢谢
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1F：推 rahim : 美债殖利率+新台币汇率，就这两个在影响 10/24 13:04
2F：→ rahim : 降息是降短率，跟长期美债殖利率走势没有必然的关 10/24 13:05
3F：→ rahim : 系 10/24 13:05
4F：→ icelaw : 没有什麽合理的公式，市场自然会price in合理价 10/24 13:05
5F：→ icelaw : 长债受更多的因素影响，不会只受联准会政策利率的 10/24 13:06
6F：→ icelaw : 影响 10/24 13:06
7F：→ icelaw : 市场也常常会有自己的预判来proce in, 不鸟照联准 10/24 13:07
8F：→ icelaw : 会的点阵图 10/24 13:07
9F：→ icelaw : price in 10/24 13:07
10F：推 lalalahu : 升降息都是已实现利率影响的%数+市场预期心理影响的 10/24 13:10
11F：→ lalalahu : %数，已实现利率对债券价格有公式可以算，预期就无 10/24 13:10
12F：→ lalalahu : 法，所以才会有长债殖利率倒挂的现象 10/24 13:11
13F：→ gozule : 看债券etf平均存续期间(年) 10/24 13:11
14F：推 stlinman : 长天期美债没有一种公式，通胀预期、中性利率都可能 10/24 13:11
15F：→ stlinman : 影响。 10/24 13:12
16F：推 Gipmydanger : 请收看折折公式 10/24 13:13
17F：→ lalalahu : 所以分析师哲说的资本利得80%+利息20%的结果是胡扯 10/24 13:13
18F：→ stlinman : 通胀预期、中性利率光这两项，你就测不准。怎麽去估 10/24 13:13
19F：推 zephyr105 : 还有汇率 10/24 13:13
20F：→ lalalahu : 他没有考虑到正常情况下，长短债殖利率收敛後，长债 10/24 13:13
21F：→ stlinman : 长天期美债利率。 10/24 13:14
22F：→ qa1122z : 相信折折 10/24 13:14
24F：→ lalalahu : 回复到跟短债利率差的应有水准，没有这麽多资本利得 10/24 13:14
25F：→ Gipmydanger : 预期归预期，但是价格是市场交易出来的 10/24 13:15
26F：→ lalalahu : 市场交易的结果总结说就是市场预期的走势 10/24 13:16
27F：→ Gipmydanger : 我预期你的预期 10/24 13:18
28F：→ StupidKK : W.A.Dur可大致用来计算。 10/24 13:20
29F：→ Altair : 长债跟股票一样 主要是市场交易的结果 10/24 13:27
30F：推 stocktonty : 别再被骗了 10/24 13:35
31F：推 herculus6502: 投资学课本拿来看一下 10/24 13:39
32F：→ xxgogg : 不要再阻止买美债的人，自己的钱自己负责 10/24 13:42
33F：推 Kobe5210 : 自己的钱自己负责，说的好 10/24 13:45
34F：→ Kobe5210 : 讨论到烂掉啦～ 10/24 13:45
35F：→ Kobe5210 : 专心当股神人生才有挑战性跟奋斗动力。 10/24 13:45
36F：推 psychic : 跟降息没关系，但债券总价可以手算就是 10/24 13:48
37F：→ xavitier : 每档etf都可以去查看存续期间，很多人啥也不懂就一 10/24 13:51
38F：→ xavitier : 直把钱往里面塞 10/24 13:51
39F：推 hcwang1126 : 利息是固定的 所以撇开未来的升降 超跌超涨就会修正 10/24 13:51
40F：→ hcwang1126 : 效率市场的话 10/24 13:52
41F：推 heyjude1118 : 概算就是殖利率变动*存续期间(年)，直观概算 10/24 13:52
42F：→ heyjude1118 : 但你的预期的殖利率变动的时间拖愈长，误差愈大 10/24 13:53
43F：推 wangsuck : 有大户倒货一样跌啊，只是可能会undervalue而已 10/24 13:58
44F：→ kainolife : 用你的举例最无脑算法0.1x30= 涨3%这是最无脑的算 10/24 14:38
45F：→ kainolife : 法喔 细算交给强者教学 10/24 14:38
47F：推 neashung : 粗算就是殖利率变化乘平均存续期间再乘汇率变化 10/24 15:23
48F：推 dream1124 : 课本给的是理论值，但实际价格都是交易出来的 10/24 15:25
49F：→ dream1124 : 既然是交易出来的，那总经、情绪、消息…等都是因素 10/24 15:26
50F：→ dream1124 : 公式只能供参考 10/24 15:26
51F：推 fivemoonsky8: 等凡哥出来回文 10/24 15:49
52F：嘘 Mk56 : 债券价格是trade出来的….. 10/24 15:51
53F：推 gkkcast : 各位人好好喔。我看到第三句合理的价格就摇头了 10/24 15:54
54F：推 icelaw : 影响长债的要素很多 比短债复杂 10/24 16:03
55F：推 Taiwanpoker : 短债看Fed,长债由市场左右，没直接关系 10/24 18:41
56F：推 Electroche : 除了利率之外 还有一个大魔王梭表还没结束 10/24 20:25
57F：→ Electroche : FED持续缩表 债券价格就不太有机会大幅反弹 10/24 20:26