作者game7463 (副業公務員)
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標題Re: [標的] 2543皇昌 三年漲兩倍多
時間Sun Oct 15 11:07:17 2023
這篇是對我8/15號推薦文的錯誤更正與補充
皇昌的分析要看四大標案
(1)台北捷運北環線CF680B，契約173億，119年完工，工期約八年，全長3.23公里
https://reurl.cc/Ovy69v
2015年皇昌接了台北捷運CQ860，契約64.3億，全長2.75公里
https://reurl.cc/VLdnay
假設2015年的捷運為成本價完全沒有獲利，那CF680B的工程成本是
64.3億*(3.23公里/2.75公里)=75.52億
考慮物價上漲，2023年合理工程成本=75.52億*(109.23/81.79)=100.9億
109.23為112年9月的工程物價指數；81.79為104年12月的工程物價指數
悲觀工程物價成本=75.52億*1.66=125.36億
台北鋼筋格比2015年底上漲66%左右
故每年利潤為(173億-126億)/8年=5.8億
(2)三接工程二期，契約186億，117年底完工，工程約六年。
https://reurl.cc/RzZRj9
合理工程成本152億
https://reurl.cc/y73WMy 有人投標152億，表示成本應該152億以下。
故每年利潤約(186億-152億*73.83%)/6=12.29億
上次的文章沒有注意到聯合投標，皇昌只要承擔73.83%的成本費用即可。
(3)115年皇昌稅後利潤：(5.8億+12.29億-2億銷管費用)*0.8=12.87億
股本23.7億，eps=5.43
目前eps還感受不出來，是因為在新冠疫情與俄烏戰爭之前接的工程，後來面臨物
價上漲所以利潤很薄or賠錢，115年把俄烏開戰前接的工程都完工以後，少了扯後腿的
工程，eps5.43財報才會出現。
(4)112與113年分析：
https://imgur.com/J3KOPEa
編號1號與3號就是最賺錢的CF680B與三接二期工程。
編號1號今年雖然3月就開工典禮，到9月的時候完工比例才0.12%，現在10月來到
0.4%，可以看出捷運地下化，必須移地下瓦斯管線、道路管制等前期工作，並還沒開
始大規模認列營收，直到最近營收才開始穩定認列。
https://imgur.com/D4ZP2LS
這是我猜皇昌9月營收創新高的原因。
https://imgur.com/Heu1ujg
編號9號與10號，因為招標時間非常早且工程耗大，這應該就是虧損or沒賺，拖累
整個獲利的良心愛國工程，其中編號9號明年初就會完工，編號10號預計114年快年底
才會完工，未來兩年還會繼續噁心皇昌的財報。
綜合以上觀察，112年的皇昌主要是編號3號一個工程大賺，9、10號兩個工程賠錢
在扯後腿；113年會變成1號3號兩個工程大賺，只剩10號一個工程扯後腿，所以未來如
果沒有原物料大漲的情況下，113年皇昌就有機會可以看到eps 2.5元。
交易計畫：
8/15的推薦文是15元以下努力買
https://imgur.com/eQwQrVA
我也信貸拼命了，現在股價超過15且我也沒錢了
停損點設季線60mA，停利點等113年的財務數據看有沒有驗證自己的想法再決定。
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1F：推 kyotaoyuan : Push 10/15 11:09
2F：推 AGODC : 厲害！ 10/15 11:12
3F：推 hihi29 : 皇昌王 太神啦 10/15 11:20
4F：推 a760714a : 好厲害 10/15 11:22
5F：推 truelove356 : 強推 想到某幾個敲鑼打鼓大買幾百股 10/15 11:23
6F：推 f1023f1023 : 皇昌王... 10/15 11:32
7F：推 jecint1707 : 有夠強 10/15 11:33
8F：推 beatles12 : 只能推了 強暴 10/15 11:36
9F：推 fdkevin : 皇昌王 10/15 11:39
10F：推 f204137 : 這才叫研究啊... 10/15 11:39
11F：推 birdru : 必須給讚！！ 10/15 11:43
12F：推 MAXSPEED : 推 10/15 11:43
13F：推 LeFilsDuVent: 股市果然是資訊戰 10/15 11:46
14F：→ ysiieternal : 不小心16的時候賣掉好幾張了 QQ 10/15 11:49
15F：推 j0588 : 這種程度的研究不是業內人士辦不到的啦，一般人還是 10/15 11:50
16F：→ j0588 : 洗洗睡吧 10/15 11:50
17F：推 z6112539 : 推 10/15 11:54
18F：噓 YesNoter : 皇昌王太強啦 10/15 11:56
19F：推 kmshy : 壓大低調賺爛 不是亂槍打鳥幾張在那吹 厲害的專注一 10/15 12:03
20F：→ kmshy : 檔就好 祝你這檔賺爛能找到下一檔 10/15 12:03
21F：→ ryusenming : 成本是怎麼算的? 10/15 12:04
22F：→ ryusenming : 好像不是很容易啊QQ 10/15 12:04
23F：推 sai82320 : 這種低價股 能賺爛真的神 10/15 12:05
24F：推 pmes9866 : 可惜沒跟到 10/15 12:09
25F：推 doyeewuer : 營建三雄 自己分配 10/15 12:10
26F：推 cyuan0301 : 太厲害了 10/15 12:13
27F：推 kmshy : 看到上洋標的文 是領完股利高歌換到皇昌嗎？ 公務員 10/15 12:13
28F：→ kmshy : 穩穩賺真好 10/15 12:13
29F：推 vanii40 : 禮拜一漲停買得到嗎 10/15 12:29
30F：推 asas123sdsa : 本多忠勝 10/15 12:38
31F：推 loopdiuretic: 賺爛 10/15 12:41
32F：推 jdjfghr : 推 10/15 12:44
33F：推 a0808996 : 好猛 我才6張... 10/15 12:54
34F：→ a0808996 : 法說會不知道你有沒有看過了 10/15 12:55
35F：推 wenwen : 皇昌王 10/15 12:56
36F：推 linfuon : 感謝推薦 賺了30%上下 10/15 13:05
37F：推 f204137 : 一篇好好的研究文 推文還是很愛該呢... 10/15 13:17
38F：推 Jayptt0000 : 謝謝分享，好棒的基本面分析 10/15 13:28
39F：推 a0808996 : 想請問工程毛利 是怎麼預估的 10/15 13:30
40F：→ guilty13 : 所以說之前上洋也是你發的阿～ 10/15 13:31
41F：推 a0808996 : 當初會買2543還有政策關西才會想買的 10/15 13:34
42F：噓 a0808996 : gu大 皇昌王350張 我6張 QAQ 10/15 13:37
43F：推 lyenia : 是公務員還是國安基金成員啊 好強... 10/15 13:40
44F：推 seishin : 啊娘喂皇昌王 跟著a大進場看來要再加碼了 10/15 13:45
45F：推 a0808996 : 還有皇昌財報 不是只有營造業 還有一家持股49%的 10/15 13:47
46F：→ a0808996 : 水泥廠 10/15 13:47
47F：推 cblade : 經濟火車頭，強 10/15 13:49
48F：→ seishin : 有水泥廠@@ 10/15 13:51
49F：推 jerrylin : 推分析 10/15 14:01
50F：推 shunhahahaha: 太強啦 10/15 14:04
51F：噓 a0808996 : 樓上別亂說阿 甚麼跟著a大 這位大大哪需要跟 10/15 14:06
52F：推 Kobe5210 : 推分析。 10/15 14:44
53F：→ Kobe5210 : 這才是股票投資的本質 10/15 14:44
54F：推 zeldalight : 好厲害 10/15 15:20
55F：推 hunteryoyoyo: 太神啦 10/15 15:29
56F：推 ipath19 : 分析很詳細連我這麻瓜都看懂了 謝謝你讓我獲利良多 10/15 15:59
57F：推 pisu : 題材搭配線型 完美 10/15 16:11
58F：推 edgar76321 : 推皇昌王 10/15 16:18
59F：推 sniper72 : 推基本面分析，讚 10/15 16:39
60F：→ totoro7923 : 看成黃國昌大賺三倍... 10/15 16:51
61F：推 wgs360 : 太強了吧 10/15 17:41
62F：推 fanlongs : ==皇倉 笑死人皇家包商 當初高雄輕軌放管丟給中鋼== 10/15 17:57
63F：→ fanlongs : 綠色包商= =" 10/15 17:57
64F：→ fanlongs : 皇昌 打錯 10/15 17:58
65F：推 sks11134 : 謝謝分享，一推人發現了 10/15 18:28
66F：→ tanchuchan : 認真推 10/15 20:28
67F：推 wubagoating : 員工表示,通常良心不安時,股價就開始噴了 10/15 21:10
68F：推 joanoxox : 上次有跟上車，感謝推薦！ 10/15 22:48
69F：推 smbtomas : 我信仰不足被洗出 10/16 07:15
70F：推 jay0055846 : 皇昌王 10/16 08:40
71F：→ doyeewuer : 皇昌王牛逼 10/16 09:17
72F：推 SaberEmiya : 推專業 10/16 09:18
73F：推 bbignose : 漲停鎖死 10/16 09:29
74F：推 l25283015 : 太猛了 10/16 09:33
75F：→ BossGibbs : 太神啦 10/16 09:49
76F：推 AGODC : 跟到幾張賺錢，感恩 10/16 09:50
77F：推 bboyallcome : 然後今天漲停…… 10/16 10:15
78F：推 ludim : 謝謝分享 10/16 10:25
79F：推 jou60802 : 薛爛了 朝聖 10/16 11:20
80F：推 v85309 : 漲停啦 10/16 12:03
81F：→ doyeewuer : 被倒爛了 10/17 16:40
82F：→ game7463 : 昨天漲1.5 理所當然，今天跌0.45，心態炸裂 10/17 22:33
83F：→ game7463 : 想到一天三個月薪水直接蒸發，中午吃飯都捨不得花錢 10/17 22:34
84F：推 gisellecat : 原po出了嗎？ 10/18 08:10
85F：推 zxcvbnm119 : 朝聖一下 10/18 09:36
86F：→ doyeewuer : 不會賣吧，就算賣也是準備再接，趨勢還是往上阿 10/18 11:42
87F：→ game7463 : 只會躲在棉被裡啜泣，離停損點還很遠 10/18 17:40
88F：推 iamneptune : 割韭菜囉 10/19 09:13
89F：→ doyeewuer : 大跳水撲通 10/19 09:21
90F：推 tidatida : 求皇昌王關鍵分點XD 10/22 20:56
91F：推 glik : 18丟掉一張 其他續抱 前幾天沒接真的可惜 10/25 09:51
92F：→ MAXB : 感謝分享 已下車 10/25 12:47
93F：推 chachabo : 漲勢滿棒的阿 10/27 11:51
94F：推 ive79915 : 一堆酸酸XD 10/31 17:06
95F：推 snowangelic : 好強賺爛 11/01 10:32
96F：推 EdLiu : +91%先下車 感謝 11/01 10:37
97F：推 TurtleGods : 我已經漲到看不到停損點了 11/01 15:06
98F：→ doyeewuer : 大概要等下一篇停利點了 11/01 15:59
99F：→ game7463 : 漲到看不到停損點了，所以有改變停損點 11/01 18:54
100F：→ game7463 : 不過我的持股和我朋友持股都出借了，假裝看不見 11/01 18:55
101F：→ doyeewuer : 又殺一根 11/03 11:03
102F：→ game7463 : 我猜10月營收大概13.8億元左右 11/08 22:58
103F：推 wenwen : 朝聖皇昌王 11/09 16:42
104F：→ doyeewuer : 11.24E 11/10 09:30
105F：推 devidevi : 朝聖 11/10 12:05
106F：推 ipath19 : 10月11.24e 11/10 12:21
107F：→ YesNoter : 恭喜皇昌王 11/10 12:55
108F：推 a03520 : 回來朝聖 11/15 09:15
109F：→ Armag : 真高手！前來朝聖！ 11/16 08:18
110F：推 TurtleGods : 我全部被借券惹，484要挑水惹QQ 11/16 13:23
111F：推 kiversonx17 : 真的是高手 11/16 13:39
112F：推 Inlu0828 : 推 恭喜皇昌王 高手 11/17 11:46
113F：推 bill1478963 : 這才是做股票 其實傳產比 科技股好做 11/17 12:22
114F：→ bill1478963 : 因為報價 標案 進度都很透明 適合大買 11/17 12:22
115F：→ bill1478963 : 恭喜皇昌王 11/17 12:22
116F：推 vanii40 : 好扯啊 11/17 12:39
117F：推 TurtleGods : 被借走的券被嘎死了欸 11/17 13:38
118F：推 GGiider : 有神快跪 當初沒聽神諭 11/21 00:37