作者game7463 (副业公务员)
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标题Re: [标的] 2543皇昌 三年涨两倍多
时间Sun Oct 15 11:07:17 2023
这篇是对我8/15号推荐文的错误更正与补充
皇昌的分析要看四大标案
(1)台北捷运北环线CF680B，契约173亿，119年完工，工期约八年，全长3.23公里
https://reurl.cc/Ovy69v
2015年皇昌接了台北捷运CQ860，契约64.3亿，全长2.75公里
https://reurl.cc/VLdnay
假设2015年的捷运为成本价完全没有获利，那CF680B的工程成本是
64.3亿*(3.23公里/2.75公里)=75.52亿
考虑物价上涨，2023年合理工程成本=75.52亿*(109.23/81.79)=100.9亿
109.23为112年9月的工程物价指数；81.79为104年12月的工程物价指数
悲观工程物价成本=75.52亿*1.66=125.36亿
台北钢筋格比2015年底上涨66%左右
故每年利润为(173亿-126亿)/8年=5.8亿
(2)三接工程二期，契约186亿，117年底完工，工程约六年。
https://reurl.cc/RzZRj9
合理工程成本152亿
https://reurl.cc/y73WMy 有人投标152亿，表示成本应该152亿以下。
故每年利润约(186亿-152亿*73.83%)/6=12.29亿
上次的文章没有注意到联合投标，皇昌只要承担73.83%的成本费用即可。
(3)115年皇昌税後利润：(5.8亿+12.29亿-2亿销管费用)*0.8=12.87亿
股本23.7亿，eps=5.43
目前eps还感受不出来，是因为在新冠疫情与俄乌战争之前接的工程，後来面临物
价上涨所以利润很薄or赔钱，115年把俄乌开战前接的工程都完工以後，少了扯後腿的
工程，eps5.43财报才会出现。
(4)112与113年分析：
https://imgur.com/J3KOPEa
编号1号与3号就是最赚钱的CF680B与三接二期工程。
编号1号今年虽然3月就开工典礼，到9月的时候完工比例才0.12%，现在10月来到
0.4%，可以看出捷运地下化，必须移地下瓦斯管线、道路管制等前期工作，并还没开
始大规模认列营收，直到最近营收才开始稳定认列。
https://imgur.com/D4ZP2LS
这是我猜皇昌9月营收创新高的原因。
https://imgur.com/Heu1ujg
编号9号与10号，因为招标时间非常早且工程耗大，这应该就是亏损or没赚，拖累
整个获利的良心爱国工程，其中编号9号明年初就会完工，编号10号预计114年快年底
才会完工，未来两年还会继续恶心皇昌的财报。
综合以上观察，112年的皇昌主要是编号3号一个工程大赚，9、10号两个工程赔钱
在扯後腿；113年会变成1号3号两个工程大赚，只剩10号一个工程扯後腿，所以未来如
果没有原物料大涨的情况下，113年皇昌就有机会可以看到eps 2.5元。
交易计画：
8/15的推荐文是15元以下努力买
https://imgur.com/eQwQrVA
我也信贷拼命了，现在股价超过15且我也没钱了
停损点设季线60mA，停利点等113年的财务数据看有没有验证自己的想法再决定。
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1F：推 kyotaoyuan : Push 10/15 11:09
2F：推 AGODC : 厉害！ 10/15 11:12
3F：推 hihi29 : 皇昌王 太神啦 10/15 11:20
4F：推 a760714a : 好厉害 10/15 11:22
5F：推 truelove356 : 强推 想到某几个敲锣打鼓大买几百股 10/15 11:23
6F：推 f1023f1023 : 皇昌王... 10/15 11:32
7F：推 jecint1707 : 有够强 10/15 11:33
8F：推 beatles12 : 只能推了 强暴 10/15 11:36
9F：推 fdkevin : 皇昌王 10/15 11:39
10F：推 f204137 : 这才叫研究啊... 10/15 11:39
11F：推 birdru : 必须给赞！！ 10/15 11:43
12F：推 MAXSPEED : 推 10/15 11:43
13F：推 LeFilsDuVent: 股市果然是资讯战 10/15 11:46
14F：→ ysiieternal : 不小心16的时候卖掉好几张了 QQ 10/15 11:49
15F：推 j0588 : 这种程度的研究不是业内人士办不到的啦，一般人还是 10/15 11:50
16F：→ j0588 : 洗洗睡吧 10/15 11:50
17F：推 z6112539 : 推 10/15 11:54
18F：嘘 YesNoter : 皇昌王太强啦 10/15 11:56
19F：推 kmshy : 压大低调赚烂 不是乱枪打鸟几张在那吹 厉害的专注一 10/15 12:03
20F：→ kmshy : 档就好 祝你这档赚烂能找到下一档 10/15 12:03
21F：→ ryusenming : 成本是怎麽算的? 10/15 12:04
22F：→ ryusenming : 好像不是很容易啊QQ 10/15 12:04
23F：推 sai82320 : 这种低价股 能赚烂真的神 10/15 12:05
24F：推 pmes9866 : 可惜没跟到 10/15 12:09
25F：推 doyeewuer : 营建三雄 自己分配 10/15 12:10
26F：推 cyuan0301 : 太厉害了 10/15 12:13
27F：推 kmshy : 看到上洋标的文 是领完股利高歌换到皇昌吗？ 公务员 10/15 12:13
28F：→ kmshy : 稳稳赚真好 10/15 12:13
29F：推 vanii40 : 礼拜一涨停买得到吗 10/15 12:29
30F：推 asas123sdsa : 本多忠胜 10/15 12:38
31F：推 loopdiuretic: 赚烂 10/15 12:41
32F：推 jdjfghr : 推 10/15 12:44
33F：推 a0808996 : 好猛 我才6张... 10/15 12:54
34F：→ a0808996 : 法说会不知道你有没有看过了 10/15 12:55
35F：推 wenwen : 皇昌王 10/15 12:56
36F：推 linfuon : 感谢推荐 赚了30%上下 10/15 13:05
37F：推 f204137 : 一篇好好的研究文 推文还是很爱该呢... 10/15 13:17
38F：推 Jayptt0000 : 谢谢分享，好棒的基本面分析 10/15 13:28
39F：推 a0808996 : 想请问工程毛利 是怎麽预估的 10/15 13:30
40F：→ guilty13 : 所以说之前上洋也是你发的阿～ 10/15 13:31
41F：推 a0808996 : 当初会买2543还有政策关西才会想买的 10/15 13:34
42F：嘘 a0808996 : gu大 皇昌王350张 我6张 QAQ 10/15 13:37
43F：推 lyenia : 是公务员还是国安基金成员啊 好强... 10/15 13:40
44F：推 seishin : 啊娘喂皇昌王 跟着a大进场看来要再加码了 10/15 13:45
45F：推 a0808996 : 还有皇昌财报 不是只有营造业 还有一家持股49%的 10/15 13:47
46F：→ a0808996 : 水泥厂 10/15 13:47
47F：推 cblade : 经济火车头，强 10/15 13:49
48F：→ seishin : 有水泥厂@@ 10/15 13:51
49F：推 jerrylin : 推分析 10/15 14:01
50F：推 shunhahahaha: 太强啦 10/15 14:04
51F：嘘 a0808996 : 楼上别乱说阿 甚麽跟着a大 这位大大哪需要跟 10/15 14:06
52F：推 Kobe5210 : 推分析。 10/15 14:44
53F：→ Kobe5210 : 这才是股票投资的本质 10/15 14:44
54F：推 zeldalight : 好厉害 10/15 15:20
55F：推 hunteryoyoyo: 太神啦 10/15 15:29
56F：推 ipath19 : 分析很详细连我这麻瓜都看懂了 谢谢你让我获利良多 10/15 15:59
57F：推 pisu : 题材搭配线型 完美 10/15 16:11
58F：推 edgar76321 : 推皇昌王 10/15 16:18
59F：推 sniper72 : 推基本面分析，赞 10/15 16:39
60F：→ totoro7923 : 看成黄国昌大赚三倍... 10/15 16:51
61F：推 wgs360 : 太强了吧 10/15 17:41
62F：推 fanlongs : ==皇仓 笑死人皇家包商 当初高雄轻轨放管丢给中钢== 10/15 17:57
63F：→ fanlongs : 绿色包商= =" 10/15 17:57
64F：→ fanlongs : 皇昌 打错 10/15 17:58
65F：推 sks11134 : 谢谢分享，一推人发现了 10/15 18:28
66F：→ tanchuchan : 认真推 10/15 20:28
67F：推 wubagoating : 员工表示,通常良心不安时,股价就开始喷了 10/15 21:10
68F：推 joanoxox : 上次有跟上车，感谢推荐！ 10/15 22:48
69F：推 smbtomas : 我信仰不足被洗出 10/16 07:15
70F：推 jay0055846 : 皇昌王 10/16 08:40
71F：→ doyeewuer : 皇昌王牛逼 10/16 09:17
72F：推 SaberEmiya : 推专业 10/16 09:18
73F：推 bbignose : 涨停锁死 10/16 09:29
74F：推 l25283015 : 太猛了 10/16 09:33
75F：→ BossGibbs : 太神啦 10/16 09:49
76F：推 AGODC : 跟到几张赚钱，感恩 10/16 09:50
77F：推 bboyallcome : 然後今天涨停…… 10/16 10:15
78F：推 ludim : 谢谢分享 10/16 10:25
79F：推 jou60802 : 薛烂了 朝圣 10/16 11:20
80F：推 v85309 : 涨停啦 10/16 12:03
81F：→ doyeewuer : 被倒烂了 10/17 16:40
82F：→ game7463 : 昨天涨1.5 理所当然，今天跌0.45，心态炸裂 10/17 22:33
83F：→ game7463 : 想到一天三个月薪水直接蒸发，中午吃饭都舍不得花钱 10/17 22:34
84F：推 gisellecat : 原po出了吗？ 10/18 08:10
85F：推 zxcvbnm119 : 朝圣一下 10/18 09:36
86F：→ doyeewuer : 不会卖吧，就算卖也是准备再接，趋势还是往上阿 10/18 11:42
87F：→ game7463 : 只会躲在棉被里啜泣，离停损点还很远 10/18 17:40
88F：推 iamneptune : 割韭菜罗 10/19 09:13
89F：→ doyeewuer : 大跳水扑通 10/19 09:21
90F：推 tidatida : 求皇昌王关键分点XD 10/22 20:56
91F：推 glik : 18丢掉一张 其他续抱 前几天没接真的可惜 10/25 09:51
92F：→ MAXB : 感谢分享 已下车 10/25 12:47
93F：推 chachabo : 涨势满棒的阿 10/27 11:51
94F：推 ive79915 : 一堆酸酸XD 10/31 17:06
95F：推 snowangelic : 好强赚烂 11/01 10:32
96F：推 EdLiu : +91%先下车 感谢 11/01 10:37
97F：推 TurtleGods : 我已经涨到看不到停损点了 11/01 15:06
98F：→ doyeewuer : 大概要等下一篇停利点了 11/01 15:59
99F：→ game7463 : 涨到看不到停损点了，所以有改变停损点 11/01 18:54
100F：→ game7463 : 不过我的持股和我朋友持股都出借了，假装看不见 11/01 18:55
101F：→ doyeewuer : 又杀一根 11/03 11:03
102F：→ game7463 : 我猜10月营收大概13.8亿元左右 11/08 22:58
103F：推 wenwen : 朝圣皇昌王 11/09 16:42
104F：→ doyeewuer : 11.24E 11/10 09:30
105F：推 devidevi : 朝圣 11/10 12:05
106F：推 ipath19 : 10月11.24e 11/10 12:21
107F：→ YesNoter : 恭喜皇昌王 11/10 12:55
108F：推 a03520 : 回来朝圣 11/15 09:15
109F：→ Armag : 真高手！前来朝圣！ 11/16 08:18
110F：推 TurtleGods : 我全部被借券惹，484要挑水惹QQ 11/16 13:23
111F：推 kiversonx17 : 真的是高手 11/16 13:39
112F：推 Inlu0828 : 推 恭喜皇昌王 高手 11/17 11:46
113F：推 bill1478963 : 这才是做股票 其实传产比 科技股好做 11/17 12:22
114F：→ bill1478963 : 因为报价 标案 进度都很透明 适合大买 11/17 12:22
115F：→ bill1478963 : 恭喜皇昌王 11/17 12:22
116F：推 vanii40 : 好扯啊 11/17 12:39
117F：推 TurtleGods : 被借走的券被嘎死了欸 11/17 13:38
118F：推 GGiider : 有神快跪 当初没听神谕 11/21 00:37