作者tsteve (FA)
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標題Re: [心得] 00929膨起來買爆一堆小型股 QQ
時間Wed Sep 20 21:46:32 2023
這個問題其實蠻值得討論的，
如果早上車就算了，現在想再買929的人可能就要注意了。
基金投資法規：證券投資信託管理辦法第十條
運用基金資產應遵守下列規定：每一基金投資於任一上市或上櫃公司股票之股份總額，不
得超過該公司已發行股份總數之百分之十；
https://law.moj.gov.tw/LawClass/LawSingle.aspx?pcode=G0400082&flno=10
法規的意思就是指一檔ETF的管理資產，不能投資超過某一家上市櫃公司總發行股數的百分之十。
但問題就是因為929規模膨脹太快了，加上929不像其他高股息ETF是從所有上市櫃公司去
挑選股票。929僅從電子股中選股票，要知道若只電子股選股票，排到200名已經可以是非
常小的股票了。像是現在929最大成分股矽創(8016) 已經持有一萬張，但以發行股數才12
萬張，幾乎以快碰到法規10%天花板了。
https://imgur.com/zRZw4rG
00929 前五大成分股，持有股數
https://imgur.com/ViFNeFF
矽創已發行普通股股數120,136,876股
從6月開始投信的買超(929?) 把矽創股價推升，這幾天買盤減弱就跌回來。
https://imgur.com/iM81xWq
8016的基本面好嗎? 看一下上半年EPS YOY -65%，面板驅動IC單子要進來了嗎?
沒有基本面的支撐，當投信買超停止，股價不會等到ETF踢股票才跌
00929還持有很多小股票，致新8081、合晶6182、聯陽3014、至上8112、6191精成科
大概都快滿了吧。
投資市值太小的股票，投資人又太瘋狂只看到高息就想衝進來，
929怎麼把這些股票買上去的，等到買盤停止，這些股票就怎麼跌回來，
到時候受傷的又是在高點幫忙抬轎只想穩穩領息的小資族了
※ 引述《ShinyHelen (陽光女孩 海倫)》之銘言：
: 月領息讓00929登台股人氣王? 規模暴衝下還能入手? 別急著吃棉花糖! 00929人氣爆棚 "
: 成分股.優缺點"解密?
: 連結：https://pse.is/5996fe
: 首檔月配ETF00929規模暴衝！法人洩1隱憂「配息會降」 明年賣壓湧入 (三立新聞網)
: 連結：https://pse.is/58jtag
: 短短一陣子，00929規模迅速衝上700多億！除了看到民眾「賣房單壓00929」或「配息穩定又高殖利率
: 」，也有看到這種逆風新聞的我覺得有意思 XD
: 整理一下心得，感覺是ETF膨脹都會遇到的問題，就是持有到上限。就像新聞裡提到法規
: 規定「基金投資於任一公司股票之總額，不得超過該公司已發行股份總數10%」對於買小
: 型股然後規模不斷成長的ETF更容易踩線。
: 00929就有好幾檔買好買滿快到10%，當拉抬個股的動能告一段落，股價偏離基本面太多，
: 應該就很難再漲了，現在買進00929 484就是買了一堆被拉到高點個股？
: 例如廣積市值200億，00929持有18億(占比9%)；矽創市值350億，00929持有26億(占比
: 7.5%)。這兩檔7月以來就只有投信在買，然後又屬復華買的最兇，自我抬轎，股價推了上
: 去。資金灌入到流動性相對不足的，又灌到成為大股東，可以使ETF成分股和本身的價格
: 大漲。但當ETF調整成分股大量的籌碼釋出，就是大倒貨，等空方主力狙擊。
: 幫ETF投資人灌到變成分股大股東，也不是沒有啦。就像0056當中4檔(/50檔)是成分股中
: 最大股東。00878成分股數較少，因此已6檔(/31檔)成為最大股東。只是00929買爆一堆小型股，每年成分股又只調整一次(6月)，買到上限也很難調節。
: 附上整理00929集中持有的前五檔小型股，廣積今天破月線，矽創也在做頭，看起來00929
: 沒再加碼就只有跌的份，滿手這些股票的00929也比大盤跌的重很多。
: https://i.imgur.com/PHq4ZGy.jpg
: 誰贊成，誰反對！
--
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※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1695217594.A.09D.html
※ 編輯: tsteve (1.34.138.92 臺灣), 09/20/2023 21:47:10
1F：推 la8day : 會還你錢 09/20 21:50
※ 編輯: tsteve (1.34.138.92 臺灣), 09/20/2023 21:50:59
2F：噓 stationary : 股市不都是抓最後一隻老鼠？買ETF還可以算趴數快到 09/20 21:52
3F：→ stationary : 就下車啊，是要怎麼賠錢？ 09/20 21:52
4F：推 vvnews : 老鼠會的概念啊 我也不懂現在拼命上車是啥意思.... 09/20 21:53
5F：→ vvnews : . 09/20 21:53
6F：推 s56565566123: 本來就是抓最後一隻 那支股票不是這樣 09/20 21:53
7F：→ la8day : 龐騙末鼠 09/20 21:54
8F：推 okah : 規模成長太快，勢必要擴編成分股 09/20 21:56
9F：推 bing6715 : 換成50檔吧 係創買到1萬張 幫誰出貨？ 09/20 21:57
10F：→ tkjycchj : 其實我是不太懂這幾篇邏輯...有規定持有的成分股不 09/20 21:58
11F：→ tkjycchj : 能賣嗎?ETF操盤手看到成分股在跌難道不會賣出?資本 09/20 21:58
可以賣阿，那就是自己砍自己，而且ETF要追蹤指數，不是隨便買
12F：→ tkjycchj : 利得怎來的就是操作來的不是嗎?賣出之後難道不能轉 09/20 21:59
13F：→ tkjycchj : 進大型成分股嗎?例如聯發科是要怎買到10%? 09/20 21:59
※ 編輯: tsteve (1.34.138.92 臺灣), 09/20/2023 22:02:32
14F：→ joneall : 蠻好奇資本利得一定賺的到嗎？ 09/20 22:01
15F：推 H2 : 這是指數型ETF，雖然是愚蠢的smart beta指數，不過 09/20 22:03
16F：→ H2 : 一樣是被動操作 09/20 22:03
17F：→ tinybunny : 把股價扛上去2倍10%的錢就剩5% 呃然後哩? 09/20 22:04
18F：推 frank01 : 不用太熱心提醒,人家賣房買929的,說你們都是酸民 09/20 22:05
19F：推 tkjycchj : 這沒有什麼自己砍自己的問題，資本和利息的平衡本來 09/20 22:06
20F：推 stlinman : 怎麼會怕929不夠買? 學0056增加成分股檔數就好啦! 09/20 22:07
21F：→ tkjycchj : 就是操盤手要衡量煩惱的，不然管理費付爽的? 09/20 22:07
22F：→ avmm9898 : 929哪會跌 不到25都擔心太早 09/20 22:07
23F：→ tkjycchj : 至於要怎麼操作，相信投信有自己的評估，投資者只要 09/20 22:07
24F：→ tkjycchj : 看績效就好... 09/20 22:08
25F：→ tkjycchj : 我只是想說，不會有膨脹很快，錢滿到沒得買的狀況 09/20 22:08
26F：推 bear31223 : 所以成份股根本沒什麼賣壓 大家都有共識買進就放著 09/20 22:09
買盤會結束的 碰到10%就結束了
27F：→ bear31223 : 每天等ETF的買盤吃豆腐就好 09/20 22:09
28F：推 ERP2 : 929多買一點2454, 2379 09/20 22:09
29F：推 stlinman : 說真的ETF能買到10%，除非公司派倒貨。不然ETF怎麼 09/20 22:11
那就繼續看下去，會不會有人來到貨
30F：推 H2 : 指數型ETF管他什麼操盤手 09/20 22:11
31F：→ stlinman : 賣很難賠錢何況真的被套也是能領息就好，不然看成分 09/20 22:12
32F：推 cpjxxx : 可能討論選股邏輯時，沒有考慮到持股上限的問題。 09/20 22:12
是選股池太小了，擴大檔數還是會選到小股票
33F：→ stlinman : 要不要改成半年調或季調整。 09/20 22:13
※ 編輯: tsteve (1.34.138.92 臺灣), 09/20/2023 22:25:02
34F：噓 afflic : 很多存股族可能還怕一直不跌沒機會進場吧 09/20 22:32
35F：→ afflic : 你擔心太多了！ 09/20 22:32
36F：推 hook99 : 持有10趴股份不賣為何會跌？其他家ETF也可以持有啊 09/20 22:35
37F：→ hook99 : 而且以後政府會幫etf解套的 提高趴數就會好 小事 09/20 22:37
38F：→ QQtun : 因為外資正在狂賣，外資持有的比例比投信多更多， 09/20 22:45
39F：→ QQtun : 等投信買盤停止外資還在賣，那股價勢必下跌，除非 09/20 22:45
40F：→ QQtun : 還有更強的的神秘力量撐著 09/20 22:45
41F：推 purine5566 : 如果真的是這道理的話 一檔etf規模多少不是一開始就 09/20 22:45
市值型的ETF就沒這個問題，現在新發的ETF買太小股票就會遇到
42F：→ purine5566 : 已經被決定了嗎? 豈不是所有etf都會因此沒成長空間 09/20 22:45
※ 編輯: tsteve (1.34.138.92 臺灣), 09/20/2023 22:53:34
43F：推 gn7722 : 就是黑心炒股的基金而已，小心他的標的 09/20 22:58
44F：→ gn7722 : 等於是他拿你的錢區域炒個股 09/20 22:58
45F：→ gn7722 : 買到10%真的有夠扯的 09/20 23:00
46F：→ gn7722 : 阿不就你自己在炒的 09/20 23:00
47F：→ gn7722 : 而且重點是這個炒起來的個股，真的未來配發得出這 09/20 23:01
48F：→ gn7722 : 些股息嗎？ 09/20 23:01
49F：→ Callus : 這些小型股，買到10%比例，就不能再買了... 09/20 23:20
50F：→ Callus : 可能台灣會有很多低調標的，以後都沒有了， 09/20 23:21
51F：→ Callus : 00919 00929 可能用前五季固定配0.54 ，相當於 09/20 23:22
52F：→ Callus : 殖利率10%，但是這些中小型股，股息有10%嗎??打問號 09/20 23:22
53F：→ Callus : 所以一年後，會不會用資本利得或本金付利息給你呢?? 09/20 23:23
54F：噓 benson502 : 裡面丟了那麼多錢的人會比你們不懂？在搞笑嗎 09/20 23:58
55F：→ benson502 : 總共700億欸，幫有錢人擔心什麼 09/20 23:58
56F：推 gn7722 : 那都是散戶的辛苦錢 09/21 00:00
57F：→ gn7722 : 一個人10萬，70萬人就700億了 09/21 00:01
58F：→ gn7722 : 現在有20萬人在裡面，也個人也才30幾萬 09/21 00:02
59F：→ gn7722 : 一個人，叫有錢人？ 09/21 00:02
60F：→ gn7722 : 一大堆小白沒錢的才會買 09/21 00:03
61F：→ gn7722 : 詐騙集團，沒政府了 09/21 00:04
62F：→ benson502 : 結果小白買到現在賺翻，小白有怎樣嗎== 09/21 00:07
63F：推 gn7722 : 那就繼續放啊 09/21 00:20
64F：→ gn7722 : 是不是想跑了 09/21 00:21
65F：→ gn7722 : 還是怕沒人買了 09/21 00:21
66F：→ gn7722 : 老鼠會就是抓最後一隻啊 09/21 00:21
67F：→ gn7722 : 龐氏騙局一開始進場的也賺很多 09/21 00:21
68F：→ benson502 : 這個怎麼可能會倒，他只是波動大一點，裡面也都是 09/21 00:32
69F：→ benson502 : 上市老牌公司，最慘就是套牢領股息，但如果定期定 09/21 00:32
70F：→ benson502 : 額也不至於套多深，退一萬步，裡面公司就算清算1. 09/21 00:32
71F：→ benson502 : 2間，etf也好好的，買任何一檔個股的風險都比這個 09/21 00:32
72F：→ benson502 : etf大多了好嗎== 09/21 00:32
73F：推 gn7722 : 就是打著這個名號才能搞到709億炒股啊 09/21 00:51
74F：→ gn7722 : 不然怎麼搞到你們的錢 09/21 00:52
75F：→ gn7722 : 你就付錢套牢讓他去炒股炒個股割韭菜 09/21 00:52
76F：→ gn7722 : 笑死 09/21 00:52
77F：→ gn7722 : 就要etf了還可以波動大，笑死 09/21 00:53
78F：→ gn7722 : 第一次看到一個etf隨便震盪2-3% 09/21 00:53
79F：→ gn7722 : 打著eft存股名號，實行炒股之實 09/21 00:54
80F：→ gn7722 : 政府都不用管的嗎 09/21 00:54
81F：→ gn7722 : 難怪詐騙越來越多，詐騙寶島 09/21 00:54
82F：→ benson502 : 不知道你在崩潰什麼，2.3%也不是特別大，波動比這 09/21 01:01
83F：→ benson502 : 個大的etf很多欸，是放空被嘎到嗎lol， 09/21 01:01
84F：推 tkjycchj : 我只知道長老滿手，難道長老裡面都是菜雞小白嗎? 09/21 01:05
85F：→ tkjycchj : 論風險，自己操作個股或是跟投顧的明牌風險都大得多 09/21 01:06
86F：→ tkjycchj : ，當ETF大尾時就是它決定個股股價時，現在各投顧不 09/21 01:08
87F：→ tkjycchj : 是都在猜這個嗎?猜要押哪支ETF的個股 09/21 01:08
88F：推 swingman : 大家都很熱心不酸幫基金經理人找bug 09/21 01:32
89F：推 gn7722 : 猜個毛，跟著投信一起買那隻就對了，不要超過10% 09/21 01:33
90F：→ gn7722 : 早就有人看出投信在炒股了 09/21 01:33
91F：→ gn7722 : 跟著上車不就是買到飆股 09/21 01:33
92F：→ gn7722 : 00929就是炒股集團，跟著炒，當然爽啊 09/21 01:34
93F：→ gn7722 : 自己列入，自己認養，自己抬價，笑死人 09/21 01:34
94F：→ gn7722 : 一堆小股票 09/21 01:34
95F：→ gn7722 : 然後還大量鼓吹大家用力買929 09/21 01:35
96F：→ gn7722 : 不就是要更多錢進去炒嗎 09/21 01:35
97F：→ gn7722 : 反正錢越多，前面有的人賺越多 09/21 01:35
98F：→ gn7722 : 死都是死後面來的死最慘 09/21 01:35
99F：推 gn7722 : 不合理的獲利就叫做詐騙 09/21 01:42
100F：→ gn7722 : 股市單檔重壓大賺拿到超額獲利，我稱之為運氣 09/21 01:43
101F：→ gn7722 : 但etf就是一大籃，排除掉運氣 09/21 01:43
102F：→ gn7722 : 那還能拿到超額利潤，肯定就是騙局 09/21 01:43
103F：→ gn7722 : 其實不用做太多功課 09/21 01:44
104F：→ gn7722 : 就只要說「欸推薦你個好貨」「這個月月配利息，年 09/21 01:44
105F：→ gn7722 : 利率7-8%」「本金還會一直漲喔」「超飆的」 09/21 01:45
106F：→ gn7722 : 要不要來一下啊，不壓身家對不起自己 09/21 01:45
107F：→ gn7722 : 你把ETF什麼分散風險、穩定獲利、長期持有拿掉 09/21 01:45
108F：→ gn7722 : 你不覺得就詐騙老口號嗎 09/21 01:46
109F：→ gn7722 : 不要拿「存股」來包裝了好嗎 09/21 01:47
110F：→ gn7722 : 大大方方說這是飆股ETF，可以嗎 09/21 01:48
111F：推 tkjycchj : 以上言論可以套用在個股、投顧、基金... 09/21 01:48
112F：→ gn7722 : 不用用個高配息、月月配來打幌子 09/21 01:48
113F：→ tkjycchj : 結論，你還是別玩股票了吧 09/21 01:48
114F：→ gn7722 : 現在就是用穩定存股，來包裝，飆股ETF 09/21 01:49
115F：→ gn7722 : 故意讓大眾投資人忽略掉她可能大跌的風險 09/21 01:49
116F：→ gn7722 : 真可恥 09/21 01:49
117F：→ tkjycchj : 放地圖炮大家都會呀，按照你的邏輯，一堆人說大盤長 09/21 01:51
118F：→ tkjycchj : 期向上，大家都無腦投就好了呀，不就和你所稱的詐騙 09/21 01:51
119F：→ tkjycchj : 一模一樣嗎? 09/21 01:52
120F：推 gn7722 : 大盤長期向上取決在台灣的產業是否向上 09/21 01:52
121F：→ gn7722 : 你相信台灣，就是相信大盤 09/21 01:52
122F：→ gn7722 : 人家回測20年，台灣確實是一直在成長 09/21 01:52
123F：→ tkjycchj : 所以買大盤ETF人人都賺錢了嗎? 09/21 01:52
124F：→ gn7722 : 你覺得台灣會沈淪，0050也可以放空了 09/21 01:53
125F：→ gn7722 : 長投不賣應該沒人賠錢 09/21 01:53
126F：→ gn7722 : 以至少五年來說 09/21 01:53
127F：→ tkjycchj : 真的吼，那0050應該是股王權值王呀... 09/21 01:54
128F：→ gn7722 : 我知道你在車上，怕沒人幫你抬轎 09/21 01:54
129F：→ gn7722 : 笑死人，好東西不怕別人嫌啦 09/21 01:55
130F：→ tkjycchj : 這種穩賺不賠的，比房產含金量還高很多，應該賣房買 09/21 01:55
131F：→ gn7722 : 就怕你的東西是爛貨，經不起檢驗 09/21 01:55
132F：→ tkjycchj : 我有買，但我持有的均價安全得很，不用你擔心喔 09/21 01:56
133F：→ gn7722 : 果然 09/21 01:57
134F：→ tkjycchj : 甚至比長老還低，你若是沒上到車也沒差，下個月可以 09/21 01:57
135F：→ tkjycchj : 買新上市的喔 09/21 01:57
136F：→ gn7722 : 最看不起這種炒股ETF在那邊蹭0050、0056 09/21 01:58
137F：→ gn7722 : 包裝行銷的招搖撞騙 09/21 01:59
138F：→ tkjycchj : ?????所以你到底是喜歡ETF還是討厭ETF呀???? 09/21 01:59
139F：→ gn7722 : 到處打廣告 09/21 01:59
140F：→ tkjycchj : 0050和0056就不是ETF?你是不是崩潰了? 09/21 01:59
141F：→ gn7722 : 假存股ETF 09/21 01:59
142F：→ gn7722 : 打著存股包裝的，高風險飆股ETF,懂？ 09/21 02:00
143F：→ tkjycchj : 恩恩好喔，那請買你所謂安全的喔，商品很多呀 09/21 02:00
144F：→ gn7722 : 一直利用月月配，高配息，然後ETF聽起來就低風險 09/21 02:00
145F：→ gn7722 : 騙小白進場抬轎 09/21 02:01
146F：→ tkjycchj : 而且說真的假如你沒買，到底在熱心什呢XD 09/21 02:01
147F：→ gn7722 : 臉書、社群、一大堆廣告 09/21 02:01
148F：→ gn7722 : 連投顧都叫人用力買大力買 09/21 02:01
149F：→ gn7722 : 廢話，當然藥叫你買啊，你買了，投信就更多錢可以 09/21 02:02
150F：→ gn7722 : 炒 09/21 02:02
151F：噓 skyringcha : 所以各大法人最近才瘋狂放新聞在臭929 因為有929在 09/21 02:02
152F：→ skyringcha : 根本賣不動沒辦法出貨給韭菜 09/21 02:02
153F：→ gn7722 : 勞蘇的飆股就更會漲 09/21 02:02
154F：→ gn7722 : 你懂這個炒股邏輯嗎？ 09/21 02:02
155F：→ tkjycchj : 所以我根本不跟投顧呀，ETF的規模是投顧會員可以比 09/21 02:04
156F：→ gn7722 : 這個etf是有在行銷的，很大力的行銷 09/21 02:04
157F：→ tkjycchj : 擬的嗎? 09/21 02:04
158F：→ gn7722 : 很鬼 09/21 02:05
159F：→ gn7722 : 懶得說了，很多話看得懂的人就懂 09/21 02:05
160F：→ tkjycchj : 講白的投顧就是來蹭的呀，幾隻會員是能幹嘛? 09/21 02:06
161F：推 eason810117 : 看留言快笑死 我是矽創跟致新買爆的 昨天才下車 希 09/21 06:10
162F：→ eason810117 : 望大家都不要受傷 理性討論還要挨噴 到底是買多少 09/21 06:10
163F：推 w08445566 : 好可憐的留言 難怪追高 又殺低 反彈又追 的不變邏 09/21 07:10
164F：→ w08445566 : 輯 09/21 07:10
165F：推 nippleking : 很有可能會像0056的指數 擴大成分股個數 09/21 08:01
166F：→ nippleking : 台指搞不好已經在回測了 哈 09/21 08:02
167F：推 k91011022 : 不用太擔心 都很分散 明年依樣漲回來破新高 09/21 09:59
168F：推 vincehuang : 崩潰哥有夠好笑 09/21 10:33
169F：推 kssdpp222 : 好怕哦，929都買小型股而且一年只換一次股，危險的 09/21 15:39
170F：→ kssdpp222 : 感覺 我還是買00919比較安心 09/21 15:40