作者tsteve (FA)
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标题Re: [心得] 00929膨起来买爆一堆小型股 QQ
时间Wed Sep 20 21:46:32 2023
这个问题其实蛮值得讨论的，
如果早上车就算了，现在想再买929的人可能就要注意了。
基金投资法规：证券投资信托管理办法第十条
运用基金资产应遵守下列规定：每一基金投资於任一上市或上柜公司股票之股份总额，不
得超过该公司已发行股份总数之百分之十；
https://law.moj.gov.tw/LawClass/LawSingle.aspx?pcode=G0400082&flno=10
法规的意思就是指一档ETF的管理资产，不能投资超过某一家上市柜公司总发行股数的百分之十。
但问题就是因为929规模膨胀太快了，加上929不像其他高股息ETF是从所有上市柜公司去
挑选股票。929仅从电子股中选股票，要知道若只电子股选股票，排到200名已经可以是非
常小的股票了。像是现在929最大成分股矽创(8016) 已经持有一万张，但以发行股数才12
万张，几乎以快碰到法规10%天花板了。
https://imgur.com/zRZw4rG
00929 前五大成分股，持有股数
https://imgur.com/ViFNeFF
矽创已发行普通股股数120,136,876股
从6月开始投信的买超(929?) 把矽创股价推升，这几天买盘减弱就跌回来。
https://imgur.com/iM81xWq
8016的基本面好吗? 看一下上半年EPS YOY -65%，面板驱动IC单子要进来了吗?
没有基本面的支撑，当投信买超停止，股价不会等到ETF踢股票才跌
00929还持有很多小股票，致新8081、合晶6182、联阳3014、至上8112、6191精成科
大概都快满了吧。
投资市值太小的股票，投资人又太疯狂只看到高息就想冲进来，
929怎麽把这些股票买上去的，等到买盘停止，这些股票就怎麽跌回来，
到时候受伤的又是在高点帮忙抬轿只想稳稳领息的小资族了
※ 引述《ShinyHelen (阳光女孩 海伦)》之铭言：
: 月领息让00929登台股人气王? 规模暴冲下还能入手? 别急着吃棉花糖! 00929人气爆棚 "
: 成分股.优缺点"解密?
: 连结：https://pse.is/5996fe
: 首档月配ETF00929规模暴冲！法人泄1隐忧「配息会降」 明年卖压涌入 (三立新闻网)
: 连结：https://pse.is/58jtag
: 短短一阵子，00929规模迅速冲上700多亿！除了看到民众「卖房单压00929」或「配息稳定又高殖利率
: 」，也有看到这种逆风新闻的我觉得有意思 XD
: 整理一下心得，感觉是ETF膨胀都会遇到的问题，就是持有到上限。就像新闻里提到法规
: 规定「基金投资於任一公司股票之总额，不得超过该公司已发行股份总数10%」对於买小
: 型股然後规模不断成长的ETF更容易踩线。
: 00929就有好几档买好买满快到10%，当拉抬个股的动能告一段落，股价偏离基本面太多，
: 应该就很难再涨了，现在买进00929 484就是买了一堆被拉到高点个股？
: 例如广积市值200亿，00929持有18亿(占比9%)；矽创市值350亿，00929持有26亿(占比
: 7.5%)。这两档7月以来就只有投信在买，然後又属复华买的最凶，自我抬轿，股价推了上
: 去。资金灌入到流动性相对不足的，又灌到成为大股东，可以使ETF成分股和本身的价格
: 大涨。但当ETF调整成分股大量的筹码释出，就是大倒货，等空方主力狙击。
: 帮ETF投资人灌到变成分股大股东，也不是没有啦。就像0056当中4档(/50档)是成分股中
: 最大股东。00878成分股数较少，因此已6档(/31档)成为最大股东。只是00929买爆一堆小型股，每年成分股又只调整一次(6月)，买到上限也很难调节。
: 附上整理00929集中持有的前五档小型股，广积今天破月线，矽创也在做头，看起来00929
: 没再加码就只有跌的份，满手这些股票的00929也比大盘跌的重很多。
: https://i.imgur.com/PHq4ZGy.jpg
: 谁赞成，谁反对！
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 1.34.138.92 (台湾)
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※ 编辑: tsteve (1.34.138.92 台湾), 09/20/2023 21:47:10
1F：推 la8day : 会还你钱 09/20 21:50
※ 编辑: tsteve (1.34.138.92 台湾), 09/20/2023 21:50:59
2F：嘘 stationary : 股市不都是抓最後一只老鼠？买ETF还可以算趴数快到 09/20 21:52
3F：→ stationary : 就下车啊，是要怎麽赔钱？ 09/20 21:52
4F：推 vvnews : 老鼠会的概念啊 我也不懂现在拼命上车是啥意思.... 09/20 21:53
5F：→ vvnews : . 09/20 21:53
6F：推 s56565566123: 本来就是抓最後一只 那支股票不是这样 09/20 21:53
7F：→ la8day : 庞骗末鼠 09/20 21:54
8F：推 okah : 规模成长太快，势必要扩编成分股 09/20 21:56
9F：推 bing6715 : 换成50档吧 系创买到1万张 帮谁出货？ 09/20 21:57
10F：→ tkjycchj : 其实我是不太懂这几篇逻辑...有规定持有的成分股不 09/20 21:58
11F：→ tkjycchj : 能卖吗?ETF操盘手看到成分股在跌难道不会卖出?资本 09/20 21:58
可以卖阿，那就是自己砍自己，而且ETF要追踪指数，不是随便买
12F：→ tkjycchj : 利得怎来的就是操作来的不是吗?卖出之後难道不能转 09/20 21:59
13F：→ tkjycchj : 进大型成分股吗?例如联发科是要怎买到10%? 09/20 21:59
※ 编辑: tsteve (1.34.138.92 台湾), 09/20/2023 22:02:32
14F：→ joneall : 蛮好奇资本利得一定赚的到吗？ 09/20 22:01
15F：推 H2 : 这是指数型ETF，虽然是愚蠢的smart beta指数，不过 09/20 22:03
16F：→ H2 : 一样是被动操作 09/20 22:03
17F：→ tinybunny : 把股价扛上去2倍10%的钱就剩5% 呃然後哩? 09/20 22:04
18F：推 frank01 : 不用太热心提醒,人家卖房买929的,说你们都是酸民 09/20 22:05
19F：推 tkjycchj : 这没有什麽自己砍自己的问题，资本和利息的平衡本来 09/20 22:06
20F：推 stlinman : 怎麽会怕929不够买? 学0056增加成分股档数就好啦! 09/20 22:07
21F：→ tkjycchj : 就是操盘手要衡量烦恼的，不然管理费付爽的? 09/20 22:07
22F：→ avmm9898 : 929哪会跌 不到25都担心太早 09/20 22:07
23F：→ tkjycchj : 至於要怎麽操作，相信投信有自己的评估，投资者只要 09/20 22:07
24F：→ tkjycchj : 看绩效就好... 09/20 22:08
25F：→ tkjycchj : 我只是想说，不会有膨胀很快，钱满到没得买的状况 09/20 22:08
26F：推 bear31223 : 所以成份股根本没什麽卖压 大家都有共识买进就放着 09/20 22:09
买盘会结束的 碰到10%就结束了
27F：→ bear31223 : 每天等ETF的买盘吃豆腐就好 09/20 22:09
28F：推 ERP2 : 929多买一点2454, 2379 09/20 22:09
29F：推 stlinman : 说真的ETF能买到10%，除非公司派倒货。不然ETF怎麽 09/20 22:11
那就继续看下去，会不会有人来到货
30F：推 H2 : 指数型ETF管他什麽操盘手 09/20 22:11
31F：→ stlinman : 卖很难赔钱何况真的被套也是能领息就好，不然看成分 09/20 22:12
32F：推 cpjxxx : 可能讨论选股逻辑时，没有考虑到持股上限的问题。 09/20 22:12
是选股池太小了，扩大档数还是会选到小股票
33F：→ stlinman : 要不要改成半年调或季调整。 09/20 22:13
※ 编辑: tsteve (1.34.138.92 台湾), 09/20/2023 22:25:02
34F：嘘 afflic : 很多存股族可能还怕一直不跌没机会进场吧 09/20 22:32
35F：→ afflic : 你担心太多了！ 09/20 22:32
36F：推 hook99 : 持有10趴股份不卖为何会跌？其他家ETF也可以持有啊 09/20 22:35
37F：→ hook99 : 而且以後政府会帮etf解套的 提高趴数就会好 小事 09/20 22:37
38F：→ QQtun : 因为外资正在狂卖，外资持有的比例比投信多更多， 09/20 22:45
39F：→ QQtun : 等投信买盘停止外资还在卖，那股价势必下跌，除非 09/20 22:45
40F：→ QQtun : 还有更强的的神秘力量撑着 09/20 22:45
41F：推 purine5566 : 如果真的是这道理的话 一档etf规模多少不是一开始就 09/20 22:45
市值型的ETF就没这个问题，现在新发的ETF买太小股票就会遇到
42F：→ purine5566 : 已经被决定了吗? 岂不是所有etf都会因此没成长空间 09/20 22:45
※ 编辑: tsteve (1.34.138.92 台湾), 09/20/2023 22:53:34
43F：推 gn7722 : 就是黑心炒股的基金而已，小心他的标的 09/20 22:58
44F：→ gn7722 : 等於是他拿你的钱区域炒个股 09/20 22:58
45F：→ gn7722 : 买到10%真的有够扯的 09/20 23:00
46F：→ gn7722 : 阿不就你自己在炒的 09/20 23:00
47F：→ gn7722 : 而且重点是这个炒起来的个股，真的未来配发得出这 09/20 23:01
48F：→ gn7722 : 些股息吗？ 09/20 23:01
49F：→ Callus : 这些小型股，买到10%比例，就不能再买了... 09/20 23:20
50F：→ Callus : 可能台湾会有很多低调标的，以後都没有了， 09/20 23:21
51F：→ Callus : 00919 00929 可能用前五季固定配0.54 ，相当於 09/20 23:22
52F：→ Callus : 殖利率10%，但是这些中小型股，股息有10%吗??打问号 09/20 23:22
53F：→ Callus : 所以一年後，会不会用资本利得或本金付利息给你呢?? 09/20 23:23
54F：嘘 benson502 : 里面丢了那麽多钱的人会比你们不懂？在搞笑吗 09/20 23:58
55F：→ benson502 : 总共700亿欸，帮有钱人担心什麽 09/20 23:58
56F：推 gn7722 : 那都是散户的辛苦钱 09/21 00:00
57F：→ gn7722 : 一个人10万，70万人就700亿了 09/21 00:01
58F：→ gn7722 : 现在有20万人在里面，也个人也才30几万 09/21 00:02
59F：→ gn7722 : 一个人，叫有钱人？ 09/21 00:02
60F：→ gn7722 : 一大堆小白没钱的才会买 09/21 00:03
61F：→ gn7722 : 诈骗集团，没政府了 09/21 00:04
62F：→ benson502 : 结果小白买到现在赚翻，小白有怎样吗== 09/21 00:07
63F：推 gn7722 : 那就继续放啊 09/21 00:20
64F：→ gn7722 : 是不是想跑了 09/21 00:21
65F：→ gn7722 : 还是怕没人买了 09/21 00:21
66F：→ gn7722 : 老鼠会就是抓最後一只啊 09/21 00:21
67F：→ gn7722 : 庞氏骗局一开始进场的也赚很多 09/21 00:21
68F：→ benson502 : 这个怎麽可能会倒，他只是波动大一点，里面也都是 09/21 00:32
69F：→ benson502 : 上市老牌公司，最惨就是套牢领股息，但如果定期定 09/21 00:32
70F：→ benson502 : 额也不至於套多深，退一万步，里面公司就算清算1. 09/21 00:32
71F：→ benson502 : 2间，etf也好好的，买任何一档个股的风险都比这个 09/21 00:32
72F：→ benson502 : etf大多了好吗== 09/21 00:32
73F：推 gn7722 : 就是打着这个名号才能搞到709亿炒股啊 09/21 00:51
74F：→ gn7722 : 不然怎麽搞到你们的钱 09/21 00:52
75F：→ gn7722 : 你就付钱套牢让他去炒股炒个股割韭菜 09/21 00:52
76F：→ gn7722 : 笑死 09/21 00:52
77F：→ gn7722 : 就要etf了还可以波动大，笑死 09/21 00:53
78F：→ gn7722 : 第一次看到一个etf随便震荡2-3% 09/21 00:53
79F：→ gn7722 : 打着eft存股名号，实行炒股之实 09/21 00:54
80F：→ gn7722 : 政府都不用管的吗 09/21 00:54
81F：→ gn7722 : 难怪诈骗越来越多，诈骗宝岛 09/21 00:54
82F：→ benson502 : 不知道你在崩溃什麽，2.3%也不是特别大，波动比这 09/21 01:01
83F：→ benson502 : 个大的etf很多欸，是放空被嘎到吗lol， 09/21 01:01
84F：推 tkjycchj : 我只知道长老满手，难道长老里面都是菜鸡小白吗? 09/21 01:05
85F：→ tkjycchj : 论风险，自己操作个股或是跟投顾的明牌风险都大得多 09/21 01:06
86F：→ tkjycchj : ，当ETF大尾时就是它决定个股股价时，现在各投顾不 09/21 01:08
87F：→ tkjycchj : 是都在猜这个吗?猜要押哪支ETF的个股 09/21 01:08
88F：推 swingman : 大家都很热心不酸帮基金经理人找bug 09/21 01:32
89F：推 gn7722 : 猜个毛，跟着投信一起买那只就对了，不要超过10% 09/21 01:33
90F：→ gn7722 : 早就有人看出投信在炒股了 09/21 01:33
91F：→ gn7722 : 跟着上车不就是买到飙股 09/21 01:33
92F：→ gn7722 : 00929就是炒股集团，跟着炒，当然爽啊 09/21 01:34
93F：→ gn7722 : 自己列入，自己认养，自己抬价，笑死人 09/21 01:34
94F：→ gn7722 : 一堆小股票 09/21 01:34
95F：→ gn7722 : 然後还大量鼓吹大家用力买929 09/21 01:35
96F：→ gn7722 : 不就是要更多钱进去炒吗 09/21 01:35
97F：→ gn7722 : 反正钱越多，前面有的人赚越多 09/21 01:35
98F：→ gn7722 : 死都是死後面来的死最惨 09/21 01:35
99F：推 gn7722 : 不合理的获利就叫做诈骗 09/21 01:42
100F：→ gn7722 : 股市单档重压大赚拿到超额获利，我称之为运气 09/21 01:43
101F：→ gn7722 : 但etf就是一大篮，排除掉运气 09/21 01:43
102F：→ gn7722 : 那还能拿到超额利润，肯定就是骗局 09/21 01:43
103F：→ gn7722 : 其实不用做太多功课 09/21 01:44
104F：→ gn7722 : 就只要说「欸推荐你个好货」「这个月月配利息，年 09/21 01:44
105F：→ gn7722 : 利率7-8%」「本金还会一直涨喔」「超飙的」 09/21 01:45
106F：→ gn7722 : 要不要来一下啊，不压身家对不起自己 09/21 01:45
107F：→ gn7722 : 你把ETF什麽分散风险、稳定获利、长期持有拿掉 09/21 01:45
108F：→ gn7722 : 你不觉得就诈骗老口号吗 09/21 01:46
109F：→ gn7722 : 不要拿「存股」来包装了好吗 09/21 01:47
110F：→ gn7722 : 大大方方说这是飙股ETF，可以吗 09/21 01:48
111F：推 tkjycchj : 以上言论可以套用在个股、投顾、基金... 09/21 01:48
112F：→ gn7722 : 不用用个高配息、月月配来打幌子 09/21 01:48
113F：→ tkjycchj : 结论，你还是别玩股票了吧 09/21 01:48
114F：→ gn7722 : 现在就是用稳定存股，来包装，飙股ETF 09/21 01:49
115F：→ gn7722 : 故意让大众投资人忽略掉她可能大跌的风险 09/21 01:49
116F：→ gn7722 : 真可耻 09/21 01:49
117F：→ tkjycchj : 放地图炮大家都会呀，按照你的逻辑，一堆人说大盘长 09/21 01:51
118F：→ tkjycchj : 期向上，大家都无脑投就好了呀，不就和你所称的诈骗 09/21 01:51
119F：→ tkjycchj : 一模一样吗? 09/21 01:52
120F：推 gn7722 : 大盘长期向上取决在台湾的产业是否向上 09/21 01:52
121F：→ gn7722 : 你相信台湾，就是相信大盘 09/21 01:52
122F：→ gn7722 : 人家回测20年，台湾确实是一直在成长 09/21 01:52
123F：→ tkjycchj : 所以买大盘ETF人人都赚钱了吗? 09/21 01:52
124F：→ gn7722 : 你觉得台湾会沈沦，0050也可以放空了 09/21 01:53
125F：→ gn7722 : 长投不卖应该没人赔钱 09/21 01:53
126F：→ gn7722 : 以至少五年来说 09/21 01:53
127F：→ tkjycchj : 真的吼，那0050应该是股王权值王呀... 09/21 01:54
128F：→ gn7722 : 我知道你在车上，怕没人帮你抬轿 09/21 01:54
129F：→ gn7722 : 笑死人，好东西不怕别人嫌啦 09/21 01:55
130F：→ tkjycchj : 这种稳赚不赔的，比房产含金量还高很多，应该卖房买 09/21 01:55
131F：→ gn7722 : 就怕你的东西是烂货，经不起检验 09/21 01:55
132F：→ tkjycchj : 我有买，但我持有的均价安全得很，不用你担心喔 09/21 01:56
133F：→ gn7722 : 果然 09/21 01:57
134F：→ tkjycchj : 甚至比长老还低，你若是没上到车也没差，下个月可以 09/21 01:57
135F：→ tkjycchj : 买新上市的喔 09/21 01:57
136F：→ gn7722 : 最看不起这种炒股ETF在那边蹭0050、0056 09/21 01:58
137F：→ gn7722 : 包装行销的招摇撞骗 09/21 01:59
138F：→ tkjycchj : ?????所以你到底是喜欢ETF还是讨厌ETF呀???? 09/21 01:59
139F：→ gn7722 : 到处打广告 09/21 01:59
140F：→ tkjycchj : 0050和0056就不是ETF?你是不是崩溃了? 09/21 01:59
141F：→ gn7722 : 假存股ETF 09/21 01:59
142F：→ gn7722 : 打着存股包装的，高风险飙股ETF,懂？ 09/21 02:00
143F：→ tkjycchj : 恩恩好喔，那请买你所谓安全的喔，商品很多呀 09/21 02:00
144F：→ gn7722 : 一直利用月月配，高配息，然後ETF听起来就低风险 09/21 02:00
145F：→ gn7722 : 骗小白进场抬轿 09/21 02:01
146F：→ tkjycchj : 而且说真的假如你没买，到底在热心什呢XD 09/21 02:01
147F：→ gn7722 : 脸书、社群、一大堆广告 09/21 02:01
148F：→ gn7722 : 连投顾都叫人用力买大力买 09/21 02:01
149F：→ gn7722 : 废话，当然药叫你买啊，你买了，投信就更多钱可以 09/21 02:02
150F：→ gn7722 : 炒 09/21 02:02
151F：嘘 skyringcha : 所以各大法人最近才疯狂放新闻在臭929 因为有929在 09/21 02:02
152F：→ skyringcha : 根本卖不动没办法出货给韭菜 09/21 02:02
153F：→ gn7722 : 劳苏的飙股就更会涨 09/21 02:02
154F：→ gn7722 : 你懂这个炒股逻辑吗？ 09/21 02:02
155F：→ tkjycchj : 所以我根本不跟投顾呀，ETF的规模是投顾会员可以比 09/21 02:04
156F：→ gn7722 : 这个etf是有在行销的，很大力的行销 09/21 02:04
157F：→ tkjycchj : 拟的吗? 09/21 02:04
158F：→ gn7722 : 很鬼 09/21 02:05
159F：→ gn7722 : 懒得说了，很多话看得懂的人就懂 09/21 02:05
160F：→ tkjycchj : 讲白的投顾就是来蹭的呀，几只会员是能干嘛? 09/21 02:06
161F：推 eason810117 : 看留言快笑死 我是矽创跟致新买爆的 昨天才下车 希 09/21 06:10
162F：→ eason810117 : 望大家都不要受伤 理性讨论还要挨喷 到底是买多少 09/21 06:10
163F：推 w08445566 : 好可怜的留言 难怪追高 又杀低 反弹又追 的不变逻 09/21 07:10
164F：→ w08445566 : 辑 09/21 07:10
165F：推 nippleking : 很有可能会像0056的指数 扩大成分股个数 09/21 08:01
166F：→ nippleking : 台指搞不好已经在回测了 哈 09/21 08:02
167F：推 k91011022 : 不用太担心 都很分散 明年依样涨回来破新高 09/21 09:59
168F：推 vincehuang : 崩溃哥有够好笑 09/21 10:33
169F：推 kssdpp222 : 好怕哦，929都买小型股而且一年只换一次股，危险的 09/21 15:39
170F：→ kssdpp222 : 感觉 我还是买00919比较安心 09/21 15:40