作者ewqqwe (鍵盤蚵南)
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標題Re: [標的] 5871 中租-KY 長期持有多
時間Sat Sep 9 04:34:38 2023
大部分投資人主要是對於違約率的擔憂
曾任職於租賃三雄大哥
大概介紹一下租賃業的狀況
一半放貸固定的流程，我先簡化說明一下
業務人員找需要資金的企業或個人
審查人員負責計算核貸風險
違約(即延滯還款)，則會將案件移至催收組
所以違約不代表債權變呆帳
因為催收會是最後一道防線
還是可能把錢收回來
這時候你一定會說債務人沒錢還，怎麼收
先講一下，業務，審查，催收，的kpi是連坐
所以最後違約錢收不回來三人績效都會受到影響
業務想衝業績，也不敢亂放貸，因為最後違約，錢收不回來他也有事
審查一定會嚴格要求擔保，除了動產，不動產外，最後就是保人。（一般情形下很少有笨
蛋願意做保人，但總有些特殊辦法，這裡不方便說明）
最後，催收對於債權的收回，因為績效獎金非常不錯，每個人都想盡辦法，用盡各種手段
回收債權。
公司的制度跟風氣，站在股東的立場，我自己是相當放心
違約率上升的確不是好事，但也不需要太過放大這部分的影響。
中國市場以外的業務發展迅速，綠能部分規模也很龐大。
回到正題，中租股價波動很大，我自己認為是好事，畢竟有機會買到便宜的股票，計畫在
3年內逢低建倉，核心持股之一。
一點心得跟大家分享一下
※ 引述《obrag (歐布拉)》之銘言：
: 1. 標的： 5871 中租-KY
: 2. 分類：多
: 3. 分析/正文：
: 一、
: 總裁宣布2019啟動黃金十年
: 目前只花了4年，eps就從11.65成長至17.17
: 未來只會更進步、更成長
: 成長型公司，竟然能等到接近5年線的買點，
: 本益比才10倍左右
: https://i.imgur.com/jWgWgac.jpg
: https://i.imgur.com/vfdZ8Qe.jpg
: 二、
: 雖然中國大陸經濟不佳，中租今年前兩季中國大陸稅後淨利還能微幅成長
: 事實上台灣升息造成的影響還比較大，台灣也差不多達到升息終點了
: 三、
: 這幾年碰到疫情、通膨、升息影響
: 獲利還能持續成長
: 今年因為升息的影響，衰退甚小
: 足以證明公司能抵抗大環境不佳時的考驗
: 四、
: 產品多元、發展綠能及佈局東協，未來還有很大的成長空間
: 4. 進退場機制：
: 長期持有配股配息，逢低加碼
: 這兩天開始建倉
: https://i.imgur.com/BDhhNkj.jpg
--
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1F：→ simo520 : 實際上是，有膽放款的早升官了，通常都是大筆的， 09/09 06:21
2F：→ simo520 : 後面出問題跟他無關。接手的人去處理。 09/09 06:21
3F：推 jin49518124 : 被外資當垃圾一樣每天倒... 09/09 06:30
4F：推 NLNG : 一樓才是職場實務～ 基層敢跟長官談KPI嗎 … 09/09 06:50
5F：→ mcgrady12336: 金控也被外資當垃圾每天倒啊 09/09 06:58
6F：推 obrag : 這檔就外資持股多，低價接外資丟出來的總比高價接好 09/09 07:11
8F：→ obrag : 法說會蠻值得看的 09/09 07:14
9F：→ j0588 : 對岸經濟現在處在下行階段，違約率攀升是很正常的事 09/09 07:15
10F：→ j0588 : ，連銀行都避免不了踩雷中租更不可能例外 09/09 07:15
11F：→ j0588 : 現在要觀察的是對岸的刺激經濟措施何時發揮效果。運 09/09 07:15
12F：→ j0588 : 氣好像台灣產險賠個一年就繼續賺錢股價回升，運氣不 09/09 07:15
13F：→ j0588 : 好就股價繼續破底 09/09 07:15
14F：→ mcucte : 不是有玩光電嗎？沒反應在營收上，怪了 09/09 07:29
15F：推 poisonB : 現在還不是買點 懂了 09/09 07:30
16F：推 sirins : 某家的審查都會被業務強上拉 09/09 07:41
17F：推 yukai39 : ㄧ樓無誤 09/09 07:49
18F：推 hunteryoyoyo: 一樓太粗暴了 09/09 08:02
19F：推 ck731122 : 推一樓講的太寫實，把公司文化簡單明瞭敘述了 09/09 08:11
20F：噓 secrectlife : 這篇說的跟銀行一般放款有什麼差，催收當然都想收 09/09 08:18
21F：→ secrectlife : 回啊，有說跟沒說一樣 09/09 08:18
22F：推 muerta18 : 租賃的核貸謹慎度應該是遠輸銀行，但高風險可以用高 09/09 08:41
23F：→ muerta18 : 利率來承擔，利差這點銀行遠不及租賃 09/09 08:41
24F：推 theo8890 : 一樓的好像半澤直樹 09/09 08:42
25F：推 kyle10427 : 一樓忠肯 09/09 08:43
26F：→ linuxpi : 獲利反轉，由高峰滑落，等整理完再說 09/09 08:43
27F：噓 sungtau : 目前不便宜啊 09/09 09:01
28F：推 zxcv820421 : 實際上是 業務他媽都拼起租先爽拿獎金了好嗎 後面 09/09 09:36
29F：→ zxcv820421 : 管你審查去死 反正倒了他們被扣的也沒有拿到的多 09/09 09:36
30F：推 yoshilin : 租賃利率高就是風險高，真的低風險的就去銀行貸款 09/09 10:35
31F：→ yoshilin : 了 09/09 10:35
32F：推 jerrylin : 營收一半在台灣 光電哪裡沒反應在台灣上了 09/09 10:45
33F：→ jerrylin : 高利貸拼的是10年內回收全部成本 09/09 10:45
34F：→ jerrylin : 信用不足的可能只會給五到七年回收全部成本 09/09 10:46
35F：→ jerrylin : 壞帳當然會有 但是會從其他人賺回來 比率問題而已 09/09 10:46
36F：→ jerrylin : 現在只有怕中國的擔保品(不動產)炸掉 09/09 10:47
37F：→ jerrylin : 別擔心錯地方 高利貸本來就預設你會跑路 09/09 10:47
38F：→ jerrylin : 能按時還款的客戶銀行幹嘛不收 09/09 10:48
39F：推 obrag : 中租做的是有需要補充性資金的中小企業 09/09 11:01
40F：→ obrag : 這些公司比較大的額度和銀行貸 09/09 11:01
41F：→ obrag : 若還有需要資金 銀行貸不到的 就可以和中租貸 09/09 11:02
42F：→ obrag : 並且附上抵押品 中租的審核是很嚴格的 09/09 11:02
43F：推 ming2710 : 核貸謹慎度遠輸銀行？笑死 09/09 11:33
44F：→ kimula01 : 不惜一切收回債 = 債務打包賣掉 = 暴力討債集團 09/09 11:34
45F：推 henry3182001: 各種手段包含黑道討債嗎XDDD 09/09 11:42
46F：推 cjo76223 : 銀行條件很死板的 事實就是排除很多好公司 不然中 09/09 11:46
47F：→ cjo76223 : 租也不會有今天 百大企業也不少是中租的客戶 難 09/09 11:46
48F：→ cjo76223 : 道都體質不佳嗎 09/09 11:46
49F：→ cjo76223 : 你要確定審查謹慎度遠輸銀行欸 中租有今天就是利率 09/09 11:49
50F：→ cjo76223 : 高 違約率還跟銀行差不多 銀行在做啥 09/09 11:49
51F：推 teller526 : 租賃業跟銀行業的監管程度差那麼多也拿來比 笑了 09/09 11:51
53F：→ jerrylin : 高利貸不一定審核嚴謹 但擔保品一直可以賺回來 09/09 12:04
54F：→ jerrylin : 一定 09/09 12:04
55F：→ jerrylin : 銀行很多時候是用無擔保在借錢給大公司 09/09 12:05
56F：→ jerrylin : 賺的錢是不一樣的錢 09/09 12:05
57F：→ jerrylin : 銀行或許利率低 但是放款金額比高利貸大非常多 09/09 12:06
58F：推 zhi5566 : 不然你要什麼時候買 都好股價就兩百多了 09/09 12:09
59F：推 lizardc1 : 三年後回過頭看 中租1字頭根本是鑽石 09/09 12:11
60F：推 zhi5566 : 中租老闆 西點軍校出生的公子 名氣不如兩個哥哥 09/09 12:15
61F：推 zhi5566 : 台灣那幾大家族 我都是選家教嚴 不亂開趴打炮的 09/09 12:20
63F：→ muerta18 : 銀行延滯率有3%嗎？ 09/09 12:43
64F：→ DareJ : 你的問題是 逢低是多少 現在是嗎？ 09/09 13:29
65F：推 richaad : 這邊提醒一下，對於那種業內人員、從事過相關工作， 09/09 14:39
66F：→ richaad : 是最容易被自己觀點誤導投資方向的一群人 09/09 14:39
67F：推 ZeroValue : 實際上是 業務更多都跟同業或銀行交換案件，拼起租 09/09 16:10
68F：→ ZeroValue : 優先，尤其業績壓力越大的team越危險 09/09 16:10
69F：→ ZeroValue : 很多租賃貸放體系跟分行主管一樣有固定額度權限制， 09/09 16:13
70F：→ ZeroValue : 只要主管能扛，審查也擋不了 09/09 16:13