作者ewqqwe (键盘蚵南)
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标题Re: [标的] 5871 中租-KY 长期持有多
时间Sat Sep 9 04:34:38 2023
大部分投资人主要是对於违约率的担忧
曾任职於租赁三雄大哥
大概介绍一下租赁业的状况
一半放贷固定的流程，我先简化说明一下
业务人员找需要资金的企业或个人
审查人员负责计算核贷风险
违约(即延滞还款)，则会将案件移至催收组
所以违约不代表债权变呆帐
因为催收会是最後一道防线
还是可能把钱收回来
这时候你一定会说债务人没钱还，怎麽收
先讲一下，业务，审查，催收，的kpi是连坐
所以最後违约钱收不回来三人绩效都会受到影响
业务想冲业绩，也不敢乱放贷，因为最後违约，钱收不回来他也有事
审查一定会严格要求担保，除了动产，不动产外，最後就是保人。（一般情形下很少有笨
蛋愿意做保人，但总有些特殊办法，这里不方便说明）
最後，催收对於债权的收回，因为绩效奖金非常不错，每个人都想尽办法，用尽各种手段
回收债权。
公司的制度跟风气，站在股东的立场，我自己是相当放心
违约率上升的确不是好事，但也不需要太过放大这部分的影响。
中国市场以外的业务发展迅速，绿能部分规模也很庞大。
回到正题，中租股价波动很大，我自己认为是好事，毕竟有机会买到便宜的股票，计画在
3年内逢低建仓，核心持股之一。
一点心得跟大家分享一下
※ 引述《obrag (欧布拉)》之铭言：
: 1. 标的： 5871 中租-KY
: 2. 分类：多
: 3. 分析/正文：
: 一、
: 总裁宣布2019启动黄金十年
: 目前只花了4年，eps就从11.65成长至17.17
: 未来只会更进步、更成长
: 成长型公司，竟然能等到接近5年线的买点，
: 本益比才10倍左右
: https://i.imgur.com/jWgWgac.jpg
: https://i.imgur.com/vfdZ8Qe.jpg
: 二、
: 虽然中国大陆经济不佳，中租今年前两季中国大陆税後净利还能微幅成长
: 事实上台湾升息造成的影响还比较大，台湾也差不多达到升息终点了
: 三、
: 这几年碰到疫情、通膨、升息影响
: 获利还能持续成长
: 今年因为升息的影响，衰退甚小
: 足以证明公司能抵抗大环境不佳时的考验
: 四、
: 产品多元、发展绿能及布局东协，未来还有很大的成长空间
: 4. 进退场机制：
: 长期持有配股配息，逢低加码
: 这两天开始建仓
: https://i.imgur.com/BDhhNkj.jpg
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1F：→ simo520 : 实际上是，有胆放款的早升官了，通常都是大笔的， 09/09 06:21
2F：→ simo520 : 後面出问题跟他无关。接手的人去处理。 09/09 06:21
3F：推 jin49518124 : 被外资当垃圾一样每天倒... 09/09 06:30
4F：推 NLNG : 一楼才是职场实务～ 基层敢跟长官谈KPI吗 … 09/09 06:50
5F：→ mcgrady12336: 金控也被外资当垃圾每天倒啊 09/09 06:58
6F：推 obrag : 这档就外资持股多，低价接外资丢出来的总比高价接好 09/09 07:11
8F：→ obrag : 法说会蛮值得看的 09/09 07:14
9F：→ j0588 : 对岸经济现在处在下行阶段，违约率攀升是很正常的事 09/09 07:15
10F：→ j0588 : ，连银行都避免不了踩雷中租更不可能例外 09/09 07:15
11F：→ j0588 : 现在要观察的是对岸的刺激经济措施何时发挥效果。运 09/09 07:15
12F：→ j0588 : 气好像台湾产险赔个一年就继续赚钱股价回升，运气不 09/09 07:15
13F：→ j0588 : 好就股价继续破底 09/09 07:15
14F：→ mcucte : 不是有玩光电吗？没反应在营收上，怪了 09/09 07:29
15F：推 poisonB : 现在还不是买点 懂了 09/09 07:30
16F：推 sirins : 某家的审查都会被业务强上拉 09/09 07:41
17F：推 yukai39 : ㄧ楼无误 09/09 07:49
18F：推 hunteryoyoyo: 一楼太粗暴了 09/09 08:02
19F：推 ck731122 : 推一楼讲的太写实，把公司文化简单明了叙述了 09/09 08:11
20F：嘘 secrectlife : 这篇说的跟银行一般放款有什麽差，催收当然都想收 09/09 08:18
21F：→ secrectlife : 回啊，有说跟没说一样 09/09 08:18
22F：推 muerta18 : 租赁的核贷谨慎度应该是远输银行，但高风险可以用高 09/09 08:41
23F：→ muerta18 : 利率来承担，利差这点银行远不及租赁 09/09 08:41
24F：推 theo8890 : 一楼的好像半泽直树 09/09 08:42
25F：推 kyle10427 : 一楼忠肯 09/09 08:43
26F：→ linuxpi : 获利反转，由高峰滑落，等整理完再说 09/09 08:43
27F：嘘 sungtau : 目前不便宜啊 09/09 09:01
28F：推 zxcv820421 : 实际上是 业务他妈都拼起租先爽拿奖金了好吗 後面 09/09 09:36
29F：→ zxcv820421 : 管你审查去死 反正倒了他们被扣的也没有拿到的多 09/09 09:36
30F：推 yoshilin : 租赁利率高就是风险高，真的低风险的就去银行贷款 09/09 10:35
31F：→ yoshilin : 了 09/09 10:35
32F：推 jerrylin : 营收一半在台湾 光电哪里没反应在台湾上了 09/09 10:45
33F：→ jerrylin : 高利贷拼的是10年内回收全部成本 09/09 10:45
34F：→ jerrylin : 信用不足的可能只会给五到七年回收全部成本 09/09 10:46
35F：→ jerrylin : 坏帐当然会有 但是会从其他人赚回来 比率问题而已 09/09 10:46
36F：→ jerrylin : 现在只有怕中国的担保品(不动产)炸掉 09/09 10:47
37F：→ jerrylin : 别担心错地方 高利贷本来就预设你会跑路 09/09 10:47
38F：→ jerrylin : 能按时还款的客户银行干嘛不收 09/09 10:48
39F：推 obrag : 中租做的是有需要补充性资金的中小企业 09/09 11:01
40F：→ obrag : 这些公司比较大的额度和银行贷 09/09 11:01
41F：→ obrag : 若还有需要资金 银行贷不到的 就可以和中租贷 09/09 11:02
42F：→ obrag : 并且附上抵押品 中租的审核是很严格的 09/09 11:02
43F：推 ming2710 : 核贷谨慎度远输银行？笑死 09/09 11:33
44F：→ kimula01 : 不惜一切收回债 = 债务打包卖掉 = 暴力讨债集团 09/09 11:34
45F：推 henry3182001: 各种手段包含黑道讨债吗XDDD 09/09 11:42
46F：推 cjo76223 : 银行条件很死板的 事实就是排除很多好公司 不然中 09/09 11:46
47F：→ cjo76223 : 租也不会有今天 百大企业也不少是中租的客户 难 09/09 11:46
48F：→ cjo76223 : 道都体质不佳吗 09/09 11:46
49F：→ cjo76223 : 你要确定审查谨慎度远输银行欸 中租有今天就是利率 09/09 11:49
50F：→ cjo76223 : 高 违约率还跟银行差不多 银行在做啥 09/09 11:49
51F：推 teller526 : 租赁业跟银行业的监管程度差那麽多也拿来比 笑了 09/09 11:51
53F：→ jerrylin : 高利贷不一定审核严谨 但担保品一直可以赚回来 09/09 12:04
54F：→ jerrylin : 一定 09/09 12:04
55F：→ jerrylin : 银行很多时候是用无担保在借钱给大公司 09/09 12:05
56F：→ jerrylin : 赚的钱是不一样的钱 09/09 12:05
57F：→ jerrylin : 银行或许利率低 但是放款金额比高利贷大非常多 09/09 12:06
58F：推 zhi5566 : 不然你要什麽时候买 都好股价就两百多了 09/09 12:09
59F：推 lizardc1 : 三年後回过头看 中租1字头根本是钻石 09/09 12:11
60F：推 zhi5566 : 中租老板 西点军校出生的公子 名气不如两个哥哥 09/09 12:15
61F：推 zhi5566 : 台湾那几大家族 我都是选家教严 不乱开趴打炮的 09/09 12:20
63F：→ muerta18 : 银行延滞率有3%吗？ 09/09 12:43
64F：→ DareJ : 你的问题是 逢低是多少 现在是吗？ 09/09 13:29
65F：推 richaad : 这边提醒一下，对於那种业内人员、从事过相关工作， 09/09 14:39
66F：→ richaad : 是最容易被自己观点误导投资方向的一群人 09/09 14:39
67F：推 ZeroValue : 实际上是 业务更多都跟同业或银行交换案件，拼起租 09/09 16:10
68F：→ ZeroValue : 优先，尤其业绩压力越大的team越危险 09/09 16:10
69F：→ ZeroValue : 很多租赁贷放体系跟分行主管一样有固定额度权限制， 09/09 16:13
70F：→ ZeroValue : 只要主管能扛，审查也挡不了 09/09 16:13