作者chopinmozart (aha)
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標題Re: [請益] 該買長債 還是短債?
時間Thu Sep 7 13:02:40 2023
※ 引述《v0531 (v0531)》之銘言：
: 雖然最近殖利率倒掛，好像短債看起來比較香…
: 但還是問一下版上大大們該不該買長債
: 最近長債的價格一直下跌
: 價格看起來也是超甜
: 手上目前一筆閒錢目前大概幾年內都不會用到
: 應該可以分一些錢到長債
: 照理說坐等FED降息，才是賺最多的部分吧?
: 我知道巴爺爺買很多短債啦…但現在短債應該也已經漲上去了吧?
: 長債的存續時間比較長，賺回來的報酬也更大
: 想想感覺還是等個幾年賺長債的報酬賺比較大
: https://i.imgur.com/NUrzMMd.png
: 00764B的存續期間最長，只要FED下降1% 就會上漲17.78%
: 是不是買長債會更好?
: 我看短債配息雖高，但存續期間都很短，我想巴爺只是當過度吧？而且他錢這麼多，賺配
: 息可就夠了XD
: https://i.imgur.com/cngBvgv.png
: 美債真愛應該還是挑長天期？
是這樣的
大家都會嘴說 現在跟風財經名嘴yt買債券
是不智之舉
但事實上各位韭韭們理應知道
債券之道在於分散風險
股票搭配債券所能降低資產波動率
2022年之時,
通脹beta波動高漲
造就了股債雙殺的局勢
QQQ和TLT的一年相關係數更高達0.77
也就是資產分散化在2022年是一個杯具
但是2023年開局
通脹隨著升息和基數效應下
通脹Beta值已經下降至一個水平
今年初至今的QQQ 與長短債ETF TLT或BIL 的相關係數趨近於0
也就是因為所謂的通脹不確定beta因素減小
股債相關係數就會趨近於小
而綜觀2000~2020年 二十年的發展週期
QQQ與長債ETF TLT相關係數是 -0.41
QQQ與短債ETF BIL相關係數是 0.14
這說明在正常通脹環境下
長債可以較有效可以對衝股市風險
所以名嘴或是專家說的擇時買債券 或許是不智之舉
但是如果要做資產分散的風險
長債現在卻是一個相對好的時機
以上非專業投資建議
投資理財請諮詢相關顧問
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1F：推 stocktonty : 1980-2020這個循環 是利率長期下降的循環 09/07 13:03
2F：推 newvote : 可是2022年 我也是單純買股票 就賺錢.....那為什麼 09/07 13:04
3F：→ newvote : 要買 債券 09/07 13:04
4F：→ stocktonty : 所以我選擇相信霍華馬克斯說的 09/07 13:04
5F：→ newvote : 我2008也賺錢.... 09/07 13:04
6F：→ newvote : 不能專心買股票就好？？？一定要買債券？？ 09/07 13:06
7F：推 guest0079 : 可憐 長債仔已經開始用資產平衡來自我安慰了 09/07 13:07
8F：→ hebeisme5566: 債券買做啥 ETF股息都屌打了 09/07 13:07
9F：→ guest0079 : 今年大家都賺 只有長債仔賠 虧錢虧到笑了 09/07 13:08
10F：→ guest0079 : 沒辦法 不這樣自慰生活過不去 09/07 13:08
11F：→ hebeisme5566: 看新聞買債券 韭菜做的事 09/07 13:08
12F：推 prostar : 閒錢當然優先買股，人家想買債，推文也管太大了吧 09/07 13:09
13F：→ guest0079 : 整天看債仔自慰 聞到一股濃濃的…… 09/07 13:09
14F：推 shinyi444 : 他們又不是要資產配置，他們是要價差你講那麼多他 09/07 13:14
15F：→ shinyi444 : 們也不懂啦-.- 09/07 13:14
16F：→ jtkimo : 自己要好好評估資金能放多久? 09/07 13:21
17F：推 Hofstadter : 本不夠不用資產配置 09/07 13:23
18F：推 bazucaoc : 推 09/07 13:27
19F：→ zephyr105 : 買債券跟買ETF一樣嗎？ 09/07 13:28
20F：推 s7598261 : 資產太少不用分配啦… 09/07 13:33
21F：推 thbygn98 : 巴菲特我記得是買短的吧？只信巴菲特 09/07 13:43
22F：→ stocktonty : 巴爺爺人在美國不用考慮匯差問題 09/07 13:49
23F：推 jim80227 : 你要不要把利率和債券關聯性拉更長來看 會發現負 09/07 13:55
24F：→ jim80227 : 相關的新世界 09/07 13:55
25F：推 sparking : 推文有人住海邊 09/07 13:55
26F：推 arashivivian: 推文在臭什麼啊，資產少到不用配置是吧。又不是配 09/07 14:45
27F：→ arashivivian: 債的人手中都沒獲利的股票，是在說什麼笑話，噗 09/07 14:45
28F：推 black0306 : 有一點閒錢我放到00764B去了 放個一兩年反漲 09/07 15:08
29F：→ zephyr105 : 不用拉長都知道債券 i減P增 問題就etf有適用嗎 09/07 15:27