作者chopinmozart (aha)
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标题Re: [请益] 该买长债 还是短债?
时间Thu Sep 7 13:02:40 2023
※ 引述《v0531 (v0531)》之铭言：
: 虽然最近殖利率倒挂，好像短债看起来比较香…
: 但还是问一下版上大大们该不该买长债
: 最近长债的价格一直下跌
: 价格看起来也是超甜
: 手上目前一笔闲钱目前大概几年内都不会用到
: 应该可以分一些钱到长债
: 照理说坐等FED降息，才是赚最多的部分吧?
: 我知道巴爷爷买很多短债啦…但现在短债应该也已经涨上去了吧?
: 长债的存续时间比较长，赚回来的报酬也更大
: 想想感觉还是等个几年赚长债的报酬赚比较大
: https://i.imgur.com/NUrzMMd.png
: 00764B的存续期间最长，只要FED下降1% 就会上涨17.78%
: 是不是买长债会更好?
: 我看短债配息虽高，但存续期间都很短，我想巴爷只是当过度吧？而且他钱这麽多，赚配
: 息可就够了XD
: https://i.imgur.com/cngBvgv.png
: 美债真爱应该还是挑长天期？
是这样的
大家都会嘴说 现在跟风财经名嘴yt买债券
是不智之举
但事实上各位韭韭们理应知道
债券之道在於分散风险
股票搭配债券所能降低资产波动率
2022年之时,
通胀beta波动高涨
造就了股债双杀的局势
QQQ和TLT的一年相关系数更高达0.77
也就是资产分散化在2022年是一个杯具
但是2023年开局
通胀随着升息和基数效应下
通胀Beta值已经下降至一个水平
今年初至今的QQQ 与长短债ETF TLT或BIL 的相关系数趋近於0
也就是因为所谓的通胀不确定beta因素减小
股债相关系数就会趋近於小
而综观2000~2020年 二十年的发展周期
QQQ与长债ETF TLT相关系数是 -0.41
QQQ与短债ETF BIL相关系数是 0.14
这说明在正常通胀环境下
长债可以较有效可以对冲股市风险
所以名嘴或是专家说的择时买债券 或许是不智之举
但是如果要做资产分散的风险
长债现在却是一个相对好的时机
以上非专业投资建议
投资理财请谘询相关顾问
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1F：推 stocktonty : 1980-2020这个循环 是利率长期下降的循环 09/07 13:03
2F：推 newvote : 可是2022年 我也是单纯买股票 就赚钱.....那为什麽 09/07 13:04
3F：→ newvote : 要买 债券 09/07 13:04
4F：→ stocktonty : 所以我选择相信霍华马克斯说的 09/07 13:04
5F：→ newvote : 我2008也赚钱.... 09/07 13:04
6F：→ newvote : 不能专心买股票就好？？？一定要买债券？？ 09/07 13:06
7F：推 guest0079 : 可怜 长债仔已经开始用资产平衡来自我安慰了 09/07 13:07
8F：→ hebeisme5566: 债券买做啥 ETF股息都屌打了 09/07 13:07
9F：→ guest0079 : 今年大家都赚 只有长债仔赔 亏钱亏到笑了 09/07 13:08
10F：→ guest0079 : 没办法 不这样自慰生活过不去 09/07 13:08
11F：→ hebeisme5566: 看新闻买债券 韭菜做的事 09/07 13:08
12F：推 prostar : 闲钱当然优先买股，人家想买债，推文也管太大了吧 09/07 13:09
13F：→ guest0079 : 整天看债仔自慰 闻到一股浓浓的…… 09/07 13:09
14F：推 shinyi444 : 他们又不是要资产配置，他们是要价差你讲那麽多他 09/07 13:14
15F：→ shinyi444 : 们也不懂啦-.- 09/07 13:14
16F：→ jtkimo : 自己要好好评估资金能放多久? 09/07 13:21
17F：推 Hofstadter : 本不够不用资产配置 09/07 13:23
18F：推 bazucaoc : 推 09/07 13:27
19F：→ zephyr105 : 买债券跟买ETF一样吗？ 09/07 13:28
20F：推 s7598261 : 资产太少不用分配啦… 09/07 13:33
21F：推 thbygn98 : 巴菲特我记得是买短的吧？只信巴菲特 09/07 13:43
22F：→ stocktonty : 巴爷爷人在美国不用考虑汇差问题 09/07 13:49
23F：推 jim80227 : 你要不要把利率和债券关联性拉更长来看 会发现负 09/07 13:55
24F：→ jim80227 : 相关的新世界 09/07 13:55
25F：推 sparking : 推文有人住海边 09/07 13:55
26F：推 arashivivian: 推文在臭什麽啊，资产少到不用配置是吧。又不是配 09/07 14:45
27F：→ arashivivian: 债的人手中都没获利的股票，是在说什麽笑话，噗 09/07 14:45
28F：推 black0306 : 有一点闲钱我放到00764B去了 放个一两年反涨 09/07 15:08
29F：→ zephyr105 : 不用拉长都知道债券 i减P增 问题就etf有适用吗 09/07 15:27