作者LimYoHwan (gosu mage)
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標題Re: [標的] NVDA 怎麼了QQ
時間Thu Sep 7 13:01:46 2023
https://i.imgur.com/LREmYVp.jpg
Nvidia 出錢投資coreweave
Coreweave拿到錢之後跟Nvidia買大量h100
Nvidia優先供貨給coreweave 造成h100一卡難求的
現象.
Coreweave拿到h100後到處融資甚至拿h100當抵
押去換錢
https://i.imgur.com/5bXKe8o.jpg
媒體開始發新聞炒高股價
高管紛紛套現走人
https://i.imgur.com/F5mD1jg.jpg
https://i.imgur.com/2q1XuXL.jpg
韭菜高點進場接盤
公司回購說400左右才有可能
有一些帖子聲稱Nvidia是詐騙公司，正在操縱其財務數據。這個論點似乎源於上個季度Nv
idia的大幅增長的營收，而成本並沒有相應增加。表面上看可能有些奇怪，但讓我們自己
來查看一下。
Nvidia今年第二季度的營收與去年相比大幅增長，這主要是由於數據中心客戶訂購了H100
產品而導致的。這是一款價格較高的產品，Nvidia通過銷售它可以獲得很高的利潤率。
儘管部分營收增長確實是因為Nvidia能夠在市場上行使價格權力（因為目前對H100幾乎有
無限需求），但主要是由於營收組合向更多的H100產品傾斜而非整體銷售量增加。
儘管一些人將焦點放在Nvidia與CoreWeave的關係上，以及CoreWeave獲得的用Nvidia晶片
抵押的信貸額度，但供應商融資本身並沒有什麼不正當的地方（CoreWeave訂購了價值23
億美元的H100以繼續構建他們的特殊用途GPU雲）。尤其是在AI競賽激烈的情況下，一些N
vidia的超級規模客戶可能會考慮為客戶運行AI工作負載開發自己的硬件。供應商融資是
指客戶在產品交付之前支付產品費用。
這帶來了一個問題，即在本季度內，賬款和營收增加，但成本沒有相應增加。Nvidia在客
戶下訂單時記錄授權和服務收入，而在產品交付給客戶時記錄產品收入。是的，上個季度
他們的應收賬款增加了32.4億美元，但應付賬款和應計負債也增加了34.7億美元。這些可
能不都是與銷售相關的銷售成本，但它們是Nvidia尚未支付的費用。
至於10b5-1規則下的股票回購計劃，本季度的回購是預先計劃的小額購買（之前以較低價
格完成了更大規模的購買），在7月31日了解本季度業績後進行的，旨在抵消股票補償。
當Nvidia有時可以在一天內交易300億美元的交易量時，幾乎不可能通過3周內約10億美元
的購買來顯著影響內部人士的股價。我確信@ResearchQf、Citrini和@theKantoarbot可以
提供更多細節和細節，但我希望這能澄清一些關於Nvidia上個季度及其會計實踐的困惑。
我們目前正在見證對GPU的需求幾乎前所未有的增長，由於市場在競爭，許多客戶願意預
支付來確保獲得Nvidia產品的分配。
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.141.150.177 (臺灣)
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1F：→ CmPunk666 : 推 09/07 13:07
2F：推 steak5566 : 相信黃董 年底就懂 不管台灣還是美國 09/07 13:08
3F：推 pkro12345 : 恐怖喔09/07 13:09
4F：噓 dergnj : 有賺錢就好 誰管484炒作09/07 13:09
5F：推 kuosos520 : 懂 09/07 13:11
6F：推 B10314058 : 相信黃董！ 09/07 13:11
7F：→ twinings0121: 美國這樣搞不會被調查嗎 09/07 13:12
8F：推 shinyi444 : 前年提供礦硬體的就知道Nv很會炒作了好嗎09/07 13:12
9F：推 stocktonty : 這不就當初比特幣的出租玩法嗎xd09/07 13:18
10F：推 Transposon : 礦潮當時就算試水溫了 09/07 13:19
11F：推 a282172002 : 推解析 09/07 13:19
12F：推 stocktonty : 之前屯顯卡一張1000美 現在改屯H100一台10萬美09/07 13:22
13F：→ stocktonty : 然後個體戶屯不起的就改成線上集資屯來再出租？ 09/07 13:23
14F：→ Alwen : 這個夢能屯得起來嗎 我很好奇 09/07 13:23
15F：噓 strlen : 高管套現走人就不會是兩三萬張了 還在坳 難看 09/07 13:23
16F：→ Alwen : 我是看到高管套現就有點懶得看惹= = 09/07 13:23
17F：→ stocktonty : 之後可能會開放可以買0.001單位的H100然後每月收租09/07 13:25
18F：→ Alwen : H100很貴捏，明年老黃的新卡不知道要賣多貴= =09/07 13:25
19F：→ bnn : 弘芯也拿新搬進去的光刻機做抵押 固定資產就這樣09/07 13:25
※ 編輯: LimYoHwan (223.141.150.177 臺灣), 09/07/2023 13:25:52
20F：→ stocktonty : 比特幣到不了10萬鎂 沒關係 H100直接賣10萬鎂 09/07 13:25
21F：推 xupmc : 如果coerweave財報好也沒差 表示真的有市場 09/07 13:26
22F：→ Alwen : 現在要騙人下車 越來越多鬼故事惹= = 09/07 13:26
23F：推 xupmc : 剛剛查了一下coreweave financial report找不到什麼 09/07 13:30
24F：推 esproject : 這是謠言嗎 09/07 13:31
25F：→ xupmc : 有也多半是單一新聞 很少coerweave的財務統計資料 09/07 13:31
26F：→ ohya111326 : 甚麼爛陰謀論 NV又不是野雞公司 09/07 13:32
27F：噓 HinaTomo : 看到高管套現走人就笑了 09/07 13:37
28F：推 i376ers : 讓子彈在飛一會兒 09/07 13:38
29F：推 asiguo : 表外公司融資 嘻嘻 安隆案 貝爾斯登 都是這樣搞的 09/07 13:40
30F：推 joygo : 這樣玩感覺有點惡劣 09/07 13:41
31F：→ Alwen : 看到囤貨蟑螂真的是笑惹，明年有200萬張 有那個錢 09/07 13:43
32F：→ Alwen : 能屯喔… 09/07 13:43
33F：推 Feting : 盤太久沒耐心+高管賣股影響信心影響比較大吧 09/07 13:43
34F：推 backpacker18: 推 09/07 13:44
35F：→ Alwen : 要花超過60B才能屯捏 09/07 13:44
36F：噓 sleepingyes : 高管..嗯…麻煩去學台灣用語吧跳板仔 09/07 13:47
37F：→ centaurjr : 顯卡之前一年好像出貨三四千萬張... 09/07 13:50
38F：→ Alwen : 現在市場懷疑的點就是那些巨頭到底有沒有那麼多錢 09/07 13:50
39F：→ Alwen : 負擔得起 09/07 13:50
40F：推 s869225 : 股版也有警察喔 怎麼不去小學改聯絡簿 09/07 13:51
41F：→ centaurjr : 真的要屯也不是不能屯阿 09/07 13:51
42F：推 shorty5566 : 蒸丸 09/07 13:52
43F：噓 Alwen : 除非那些巨擘或政府機關願意花錢屯八 09/07 13:53
44F：→ Alwen : 前幾年礦卡風潮吃到撐一年就10b那邊吧 09/07 13:56
45F：噓 ck326 : 不要把 SEC 當成金管會這種塑膠 09/07 13:56
46F：推 TIouChen : 傳聞上季爆發還有一個原因不是銷庫存換H100優先權? 09/07 13:56
47F：→ Alwen : 明年就見真章啦，老黃H100會正式放量 市場承受的住 09/07 13:58
48F：→ Alwen : 嗎 09/07 13:58
49F：推 rondox : Q1跳空25%大吃一驚Q2開高殺低大吃一驚Q3__大吃一驚 09/07 14:03
50F：推 lolpklol0975: 利多出盡 09/07 14:04
51F：→ Alwen : 我還想加碼 老黃記得倒車接我R 09/07 14:06
52F：推 LieTo : 不過老黃賣股通常......你知道的 09/07 14:07
53F：→ Alwen : 老黃3/18也有賣過一次股，以股版標準來看老黃應該 09/07 14:13
54F：→ Alwen : 是韭菜八 09/07 14:13
55F：→ k798976869 : 真AI公司 炒個股價有怎樣嗎 09/07 14:18
56F：噓 zerro7 : 這些高管從年初賣到年尾 照你邏輯要怎麼說? 09/07 14:32
57F：→ otaku690 : 信仰不足請自行充值 09/07 14:46
58F：噓 a000000000 : 人家領到的股票rsu跟option啥的自動賣掉部份繳稅喇 09/07 14:49
59F：推 audic : 成本沒上升會不會是客戶訂h100錢先給了，但出貨塞 09/07 14:49
60F：→ audic : 車因該死的垃圾gg，所以nv還沒付錢給組裝廠和gg 09/07 14:49
61F：噓 lobenny0811 : 為啥你的價格跟我聽到的市售價完全不同 09/07 14:52
62F：→ lobenny0811 : 而且還是現貨價 09/07 14:52
63F：噓 a000000000 : 老黃自己名下七百多快八百萬股 賣掉三萬股 09/07 14:53
64F：→ a000000000 : 還在大驚小怪 09/07 14:53
65F：噓 zerro7 : 他自己貼的圖都提到黃直接持有800萬 間接持有8000萬 09/07 14:54
66F：→ Alwen : 釣到教主惹、殼以去看隔壁蘇媽操作 RSU拿到後都直 09/07 14:54
67F：→ Alwen : 接賣掉= = 09/07 14:54
68F：→ zerro7 : 賣那個不到1%的數量也拿出來做文章 09/07 14:54
69F：→ zerro7 : 重點是這些高管年初年中年底都在賣要怎麼說? 09/07 14:55
70F：→ Alwen : 然後教主少算一個零= =，老黃身上有八千多萬股 09/07 15:06
71F：→ Alwen : 哦哦 是直接持有 09/07 15:06
73F：推 Ligamenta : double booking的狀況應該很嚴重 09/07 20:40