作者LimYoHwan (gosu mage)
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标题Re: [标的] NVDA 怎麽了QQ
时间Thu Sep 7 13:01:46 2023
https://i.imgur.com/LREmYVp.jpg
Nvidia 出钱投资coreweave
Coreweave拿到钱之後跟Nvidia买大量h100
Nvidia优先供货给coreweave 造成h100一卡难求的
现象.
Coreweave拿到h100後到处融资甚至拿h100当抵
押去换钱
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媒体开始发新闻炒高股价
高管纷纷套现走人
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韭菜高点进场接盘
公司回购说400左右才有可能
有一些帖子声称Nvidia是诈骗公司，正在操纵其财务数据。这个论点似乎源於上个季度Nv
idia的大幅增长的营收，而成本并没有相应增加。表面上看可能有些奇怪，但让我们自己
来查看一下。
Nvidia今年第二季度的营收与去年相比大幅增长，这主要是由於数据中心客户订购了H100
产品而导致的。这是一款价格较高的产品，Nvidia通过销售它可以获得很高的利润率。
尽管部分营收增长确实是因为Nvidia能够在市场上行使价格权力（因为目前对H100几乎有
无限需求），但主要是由於营收组合向更多的H100产品倾斜而非整体销售量增加。
尽管一些人将焦点放在Nvidia与CoreWeave的关系上，以及CoreWeave获得的用Nvidia晶片
抵押的信贷额度，但供应商融资本身并没有什麽不正当的地方（CoreWeave订购了价值23
亿美元的H100以继续构建他们的特殊用途GPU云）。尤其是在AI竞赛激烈的情况下，一些N
vidia的超级规模客户可能会考虑为客户运行AI工作负载开发自己的硬件。供应商融资是
指客户在产品交付之前支付产品费用。
这带来了一个问题，即在本季度内，账款和营收增加，但成本没有相应增加。Nvidia在客
户下订单时记录授权和服务收入，而在产品交付给客户时记录产品收入。是的，上个季度
他们的应收账款增加了32.4亿美元，但应付账款和应计负债也增加了34.7亿美元。这些可
能不都是与销售相关的销售成本，但它们是Nvidia尚未支付的费用。
至於10b5-1规则下的股票回购计划，本季度的回购是预先计划的小额购买（之前以较低价
格完成了更大规模的购买），在7月31日了解本季度业绩後进行的，旨在抵消股票补偿。
当Nvidia有时可以在一天内交易300亿美元的交易量时，几乎不可能通过3周内约10亿美元
的购买来显着影响内部人士的股价。我确信@ResearchQf、Citrini和@theKantoarbot可以
提供更多细节和细节，但我希望这能澄清一些关於Nvidia上个季度及其会计实践的困惑。
我们目前正在见证对GPU的需求几乎前所未有的增长，由於市场在竞争，许多客户愿意预
支付来确保获得Nvidia产品的分配。
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 223.141.150.177 (台湾)
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1F：→ CmPunk666 : 推 09/07 13:07
2F：推 steak5566 : 相信黄董 年底就懂 不管台湾还是美国 09/07 13:08
3F：推 pkro12345 : 恐怖喔09/07 13:09
4F：嘘 dergnj : 有赚钱就好 谁管484炒作09/07 13:09
5F：推 kuosos520 : 懂 09/07 13:11
6F：推 B10314058 : 相信黄董！ 09/07 13:11
7F：→ twinings0121: 美国这样搞不会被调查吗 09/07 13:12
8F：推 shinyi444 : 前年提供矿硬体的就知道Nv很会炒作了好吗09/07 13:12
9F：推 stocktonty : 这不就当初比特币的出租玩法吗xd09/07 13:18
10F：推 Transposon : 矿潮当时就算试水温了 09/07 13:19
11F：推 a282172002 : 推解析 09/07 13:19
12F：推 stocktonty : 之前屯显卡一张1000美 现在改屯H100一台10万美09/07 13:22
13F：→ stocktonty : 然後个体户屯不起的就改成线上集资屯来再出租？ 09/07 13:23
14F：→ Alwen : 这个梦能屯得起来吗 我很好奇 09/07 13:23
15F：嘘 strlen : 高管套现走人就不会是两三万张了 还在坳 难看 09/07 13:23
16F：→ Alwen : 我是看到高管套现就有点懒得看惹= = 09/07 13:23
17F：→ stocktonty : 之後可能会开放可以买0.001单位的H100然後每月收租09/07 13:25
18F：→ Alwen : H100很贵捏，明年老黄的新卡不知道要卖多贵= =09/07 13:25
19F：→ bnn : 弘芯也拿新搬进去的光刻机做抵押 固定资产就这样09/07 13:25
※ 编辑: LimYoHwan (223.141.150.177 台湾), 09/07/2023 13:25:52
20F：→ stocktonty : 比特币到不了10万镁 没关系 H100直接卖10万镁 09/07 13:25
21F：推 xupmc : 如果coerweave财报好也没差 表示真的有市场 09/07 13:26
22F：→ Alwen : 现在要骗人下车 越来越多鬼故事惹= = 09/07 13:26
23F：推 xupmc : 刚刚查了一下coreweave financial report找不到什麽 09/07 13:30
24F：推 esproject : 这是谣言吗 09/07 13:31
25F：→ xupmc : 有也多半是单一新闻 很少coerweave的财务统计资料 09/07 13:31
26F：→ ohya111326 : 甚麽烂阴谋论 NV又不是野鸡公司 09/07 13:32
27F：嘘 HinaTomo : 看到高管套现走人就笑了 09/07 13:37
28F：推 i376ers : 让子弹在飞一会儿 09/07 13:38
29F：推 asiguo : 表外公司融资 嘻嘻 安隆案 贝尔斯登 都是这样搞的 09/07 13:40
30F：推 joygo : 这样玩感觉有点恶劣 09/07 13:41
31F：→ Alwen : 看到囤货蟑螂真的是笑惹，明年有200万张 有那个钱 09/07 13:43
32F：→ Alwen : 能屯喔… 09/07 13:43
33F：推 Feting : 盘太久没耐心+高管卖股影响信心影响比较大吧 09/07 13:43
34F：推 backpacker18: 推 09/07 13:44
35F：→ Alwen : 要花超过60B才能屯捏 09/07 13:44
36F：嘘 sleepingyes : 高管..嗯…麻烦去学台湾用语吧跳板仔 09/07 13:47
37F：→ centaurjr : 显卡之前一年好像出货三四千万张... 09/07 13:50
38F：→ Alwen : 现在市场怀疑的点就是那些巨头到底有没有那麽多钱 09/07 13:50
39F：→ Alwen : 负担得起 09/07 13:50
40F：推 s869225 : 股版也有警察喔 怎麽不去小学改联络簿 09/07 13:51
41F：→ centaurjr : 真的要屯也不是不能屯阿 09/07 13:51
42F：推 shorty5566 : 蒸丸 09/07 13:52
43F：嘘 Alwen : 除非那些巨擘或政府机关愿意花钱屯八 09/07 13:53
44F：→ Alwen : 前几年矿卡风潮吃到撑一年就10b那边吧 09/07 13:56
45F：嘘 ck326 : 不要把 SEC 当成金管会这种塑胶 09/07 13:56
46F：推 TIouChen : 传闻上季爆发还有一个原因不是销库存换H100优先权? 09/07 13:56
47F：→ Alwen : 明年就见真章啦，老黄H100会正式放量 市场承受的住 09/07 13:58
48F：→ Alwen : 吗 09/07 13:58
49F：推 rondox : Q1跳空25%大吃一惊Q2开高杀低大吃一惊Q3__大吃一惊 09/07 14:03
50F：推 lolpklol0975: 利多出尽 09/07 14:04
51F：→ Alwen : 我还想加码 老黄记得倒车接我R 09/07 14:06
52F：推 LieTo : 不过老黄卖股通常......你知道的 09/07 14:07
53F：→ Alwen : 老黄3/18也有卖过一次股，以股版标准来看老黄应该 09/07 14:13
54F：→ Alwen : 是韭菜八 09/07 14:13
55F：→ k798976869 : 真AI公司 炒个股价有怎样吗 09/07 14:18
56F：嘘 zerro7 : 这些高管从年初卖到年尾 照你逻辑要怎麽说? 09/07 14:32
57F：→ otaku690 : 信仰不足请自行充值 09/07 14:46
58F：嘘 a000000000 : 人家领到的股票rsu跟option啥的自动卖掉部份缴税喇 09/07 14:49
59F：推 audic : 成本没上升会不会是客户订h100钱先给了，但出货塞 09/07 14:49
60F：→ audic : 车因该死的垃圾gg，所以nv还没付钱给组装厂和gg 09/07 14:49
61F：嘘 lobenny0811 : 为啥你的价格跟我听到的市售价完全不同 09/07 14:52
62F：→ lobenny0811 : 而且还是现货价 09/07 14:52
63F：嘘 a000000000 : 老黄自己名下七百多快八百万股 卖掉三万股 09/07 14:53
64F：→ a000000000 : 还在大惊小怪 09/07 14:53
65F：嘘 zerro7 : 他自己贴的图都提到黄直接持有800万 间接持有8000万 09/07 14:54
66F：→ Alwen : 钓到教主惹、壳以去看隔壁苏妈操作 RSU拿到後都直 09/07 14:54
67F：→ Alwen : 接卖掉= = 09/07 14:54
68F：→ zerro7 : 卖那个不到1%的数量也拿出来做文章 09/07 14:54
69F：→ zerro7 : 重点是这些高管年初年中年底都在卖要怎麽说? 09/07 14:55
70F：→ Alwen : 然後教主少算一个零= =，老黄身上有八千多万股 09/07 15:06
71F：→ Alwen : 哦哦 是直接持有 09/07 15:06
73F：推 Ligamenta : double booking的状况应该很严重 09/07 20:40