作者DrowningPool (My broken dreams)
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標題[新聞] 搶AI晶片爆重複下單 陸行之:台積電做多少
時間Mon Aug 28 17:32:24 2023
原文標題：搶AI晶片爆重複下單 陸行之：台積電做多少、輝達就賣多少
原文連結：
https://finance.ettoday.net/news/2570220
發布時間：2023-8-28
記者署名：高兆麟
原文內容：
知名半導體分析師陸行之今日發文表示，最近客戶開始對NVIDIA下雙倍的單，短期內應該
是台積電能增加多少產能，NVIDIA就能賣多少，但未來產能能滿足需求時，就代表客戶手
上會有一堆庫存，也因此陸行之建議要觀察下單和實際出貨之間比的變化。
陸行之說，感覺客戶最近開始在 double booking NVIDIA的AI準系統/系統 HGX/DGX，客
戶要是訂貨拿不到50%，就2倍的量，客戶要是訂貨拿不到30%，就來訂個3倍的量，難怪今
天聽到NVIDIA最近上修明年AI GPU出貨量成長3倍，所以短期應該是台積電有增加多少產
能，NVIDIA就能賣多少 AI GPU。
陸行之認為，當現在不到50%的滿足量，在未來變成100%的滿足量時，應該就表示客戶手
上一堆庫存了，建議關注NVIDIA book-to-bill BB ratio 的變化，要不就是逐月問問客
戶下單100，能實際拿到多少 AI GPU的變化。
心得/評論：
原來某蘇前兩年所說的overbooking
套到今年的AI還是說得通啊
莫非國巨 x.0的圖又可以重出江湖了？
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1F：推 jenchieh5 : overbooking!! 08/28 17:33
2F：推 huk40199 : overbooking來囉！ 08/28 17:34
3F：推 GhostIsland : triple booking 08/28 17:36
4F：推 haha7456 : 現在拿不到貨一堆 也太早擔心 08/28 17:36
5F：推 wald5566 : 營收出來前就下去囉 比國巨更狠 08/28 17:37
6F：推 tony15899 : 老蘇先知 08/28 17:38
7F：噓 kimula01 : 以為簽訂單用嘴就可以訂3倍喔? 08/28 17:38
8F：推 kokq : 營收都還沒看到就OVERBOOKING 08/28 17:38
9F：→ danwhei : 所以不用倉庫堆不良品晶片囉 08/28 17:38
10F：→ lobenny0811 : 就看COWOS跟L40S阿 08/28 17:40
11F：推 PeikangShin : 庫存海嘯 08/28 17:41
12F：→ PeikangShin : 又可以重播2022年節目了 08/28 17:42
13F：→ dream12305 : 每次都overbooking? 08/28 17:42
14F：推 chalon : Overbooking !!!!! 08/28 17:43
15F：推 s155260 : overbooking 08/28 17:43
16F：推 JukeFF : 嘉偉老師我的超人 08/28 17:44
17F：→ zalasas39 : 考古題又來了 08/28 17:45
18F：噓 mugigi : 國巨2.0,航運3.0,AI 4.0 08/28 17:46
19F：推 shizukun0103: 老蘇都有說 overbooking 空下去就對了XD 08/28 17:49
20F：→ simo520 : 己經過氣的路行鳥 08/28 17:54
21F：推 Infinair : overbooking，被動2.0！ 08/28 17:55
22F：推 kmshy : Overbooking來啦 08/28 17:56
23F：推 Tohkachan : 同一家可以這樣幹嗎 不同家才可以吧 08/28 17:57
24F：推 s56565566123: 瘋搶到2030了 08/28 17:57
25F：推 f204137 : +~業界出身的啊... 08/28 17:58
26F：→ f204137 : 主要經歷 →園區系統工程師鬻蹁U產業研究員 08/28 17:59
27F：→ yeses0026 : Penta booking 08/28 18:01
28F：噓 Albert0912 : 這個bi 我不要了 08/28 18:04
29F：→ leon7pupu : 最大鬼故事overbooking 代工廠互砍 08/28 18:04
30F：→ elmer : 國金證券的陸行之？ 08/28 18:05
31F：→ tenghui : Overbooking也沒怎樣 你歪資繞了一圈終究要補台積 08/28 18:06
32F：推 madeinheaven: 又重複下單了 08/28 18:06
33F：推 gn7722 : 好欸 08/28 18:08
34F：→ gn7722 : 還沒出貨就先爆重複下單呵呵 08/28 18:08
35F：→ matlab1106 : 比囤鹽更白癡的就是囤電子零件 08/28 18:08
36F：→ gn7722 : 這利空讚喔 08/28 18:09
37F：→ gn7722 : 第一次看到還沒出貨就先重複下單的 08/28 18:10
38F：推 werty5445 : 重複下單 = 退訂單 08/28 18:10
39F：推 vincent0911x: 考古題 QQ 08/28 18:10
40F：→ uv5566 : overcooking 08/28 18:11
41F：推 jinshun : 貨櫃：需求大到未來十年都無法滿足 簽訂長約保證EP 08/28 18:15
42F：→ jinshun : S從破百到破千 08/28 18:15
43F：噓 AGODC : 系統廠還沒入帳客戶還沒拿到貨就overbooking？這超 08/28 18:16
44F：→ AGODC : 前部署是幾倍啊？ 08/28 18:16
45F：推 iammi21 : 鬼故事來了 08/28 18:18
46F：推 testutw : 一篇一根 08/28 18:18
47F：推 apple123773 : 你終究要GG的 何不一開始就GG? 08/28 18:20
48F：推 stocktonty : overbooking！ 08/28 18:22
49F：→ barry841120 : 關鍵字overbooking來了 08/28 18:23
50F：→ fatb : +~業界出身這點其實可以忽略了...都這麼多年了 08/28 18:24
51F：推 lee1023 : 跟塞港一樣 08/28 18:24
52F：→ fatb : 更不要說同是園區公司彼此之間有巨大差距存在 08/28 18:25
53F：→ transfight : QQ塊陶啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊！ 08/28 18:27
54F：推 jerrylin : 沒有一個產業不會overbooking的 08/28 18:27
55F：→ jerrylin : 這是正常的商業模式 08/28 18:28
56F：→ jerrylin : 反正該賺的有賺到 不要庫存堆到滿出來就好 08/28 18:28
57F：推 azure : 完了 08/28 18:29
58F：→ jalai : 景氣谷底 overbooking個頭啦 08/28 18:29
59F：推 ALACOOL : Open book!! 08/28 18:33
60F：推 al311166 : 下單的時候 爛滑鼠不小心連點了好幾下 我懂 08/28 18:33
61F：推 zip00000 : overbooking了 好快 08/28 18:36
62F：噓 Sweet83921 : 庸人自擾.... 08/28 18:38
63F：推 justempty : 訂一大堆之後又要清庫存 08/28 18:38
64F：推 Marginal : 丸子 AI is over~ 08/28 18:38
65F：推 dosiris : 竟然是幾年前大名鼎鼎的 overbooking 08/28 18:40
66F：→ Lionvjm95 : Overbooking 熟悉的訊號 08/28 18:44
67F：噓 kobebrian : 我說真的 台積電本來就委屈 你現在這個新聞出來他 08/28 18:47
68F：→ kobebrian : 就不委屈了？我不信 08/28 18:47
69F：推 mrWillyyang : 肯定有overbooking 問題是需要擔心了沒 08/28 18:47
70F：噓 zerro7 : 這篇新聞不就"感覺文" ... 08/28 18:48
71F：推 joygo : 感覺要去當nv的業務了，應該18個月？ 08/28 18:49
72F：→ joygo : 獎金的部分 08/28 18:49
73F：推 stocktonty : 課一單10萬美是要重複訂幾台？ 08/28 18:51
74F：→ agong : 別家 Atlas 900 PoD 08/28 18:52
75F：噓 tomnj : 怎麼可能overbooking ， GPU目前只有Nvidia做，又 08/28 18:54
76F：→ tomnj : 不是說AMD開始做了，寫這麼文章的人腦子在哪 08/28 18:54
77F：推 mamorui : 這麼快就overbooking喔 XDD 08/28 18:54
78F：推 julian42 : Ai準備供過於求 08/28 18:55
79F：推 bolovema : Overbooking again 08/28 18:55
80F：→ sunnywing : 老蘇：overbooking啦 08/28 18:55
81F：推 jen1121 : Overbooking 晶片2.0再玩一次 08/28 18:59
82F：噓 jamesLD : OB了啦 all in 空 08/28 18:59
83F：推 julian42 : 跟amd 有沒有做沒關，就跟nv 下單的人下了過量的單 08/28 18:59
84F：→ julian42 : 但須求其實沒那麼大 08/28 18:59
85F：推 cocomans : 哎呀呀 這麽快？ 矛山道士來不及登埸了？ 08/28 19:00
86F：推 herman510670: 救市名詞出現！ 大家不會做錯邊吧？ 08/28 19:00
87F：推 koibido : 客戶不會有晶片庫存，因為nv沒有直接賣CPU,他賣的 08/28 19:00
88F：→ koibido : 是加速卡。。。。 08/28 19:00
89F：推 poeoe : 前幾年講IC OVERBOOKING 也沒人信 結果咧? 08/28 19:01
90F：→ Kenhon : 信號出來了 現在歐硬怎麼輸 散戶早已進場準備鼠錢 c 08/28 19:03
91F：→ Kenhon : c 08/28 19:03
92F：→ gn7722 : 明天記得陶 08/28 19:03
93F：→ idlewolf : 又overbooking 是要喊幾次 真的笑死 08/28 19:09
94F：推 a28200266 : 歐VER布請 08/28 19:34
95F：推 chih5120 : 股癌最近也類似的講法，還是有點可信度 08/28 19:40
96F：→ k85564 : 先去了解為啥會overbooking好嗎？ 08/28 19:41
97F：→ k85564 : 陸比股癌有可信度多了.. 08/28 19:42
98F：推 rebel : 現在就是訓練的算力 本來就接近是一次性的高成長投 08/28 19:43
99F：→ rebel : 資 稍微有做點功課的都在找什麼時後要獲利了結吧 08/28 19:43
100F：推 tsuneo : 疫情玩過一次的把戲又來了 08/28 19:44
101F：噓 keigo800004 : 大GG，要噴了嗎？ 08/28 19:45
102F：推 gowet : 你們要玩AI之前應該找礦卡商的朋友諮詢一下，老黃的 08/28 19:51
103F：→ gowet : 遊戲值不值的炒，風險有多少 08/28 19:51
104F：→ JoJo2330 : 我看是overcooking 08/28 19:52
105F：推 g007 : 完了，over booking 08/28 19:59
106F：推 kis28519 : Overbooking (抖 08/28 20:17
107F：推 y932987 : 就只有兩家在做伺服器 也能重複下單？ 08/28 20:17
108F：推 Kostolany : 玩了掰掰 08/28 20:23
109F：→ Kostolany : AI大崩盤 08/28 20:23
110F：推 gn7722 : 要怎麼重複下單 08/28 20:24
111F：推 tomnj : 對啊，客人就那幾個，還能重複下單，這篇文章怎麼 08/28 20:25
112F：→ tomnj : 看怎麼怪 08/28 20:25
113F：噓 jinshun : 前幾年說八吋已經沒設備了 根本不可能擴產 EV需求 08/28 20:27
114F：→ jinshun : 又爆表 2040前要全轉EV 猜現在八吋稼動率多少？50% 08/28 20:27
115F：→ jinshun : ？ 08/28 20:27
116F：推 opcomtt : 完了，明天AI多蛙全部死套 08/28 20:27
117F：推 gn7722 : 也不能說這文章怪，他講的其實是目前滿足不了需求 08/28 20:30
118F：→ gn7722 : 至於後面「如果滿足需求」會多出訂單，可是問題就 08/28 20:31
119F：→ gn7722 : 是，需要伺服器的公司只會越來越多吧 08/28 20:31
120F：→ gn7722 : 這內文看起來就是目前產能塞車，訂單有，但做不出 08/28 20:32
121F：→ gn7722 : 來 08/28 20:32
122F：推 Seikan : Over Boooooooooooking！ 08/28 20:41
123F：→ x512319 : 太早了吧！cowos 都還沒擴產完就在叫overbooking 08/28 20:58
124F：推 yuebin : 有機會看2025會不會發生 08/28 21:00
125F：推 tmdl : 有腦vs無腦 看你想當哪邊 08/28 21:04
126F：推 nobit : 可憐沒營收就overbooking定存空緯創期送分題 08/28 21:07
127F：推 ctes940008 : 老蘇又當先知了 08/28 21:10
128F：→ aresa : 我今天退掉chatGPT訂閱了，訂閱反而比免費的還爛 08/28 21:17
129F：推 gn7722 : 不過喊訂單多的，去注意他有沒有overbooking 也是 08/28 21:17
130F：→ gn7722 : 對的 08/28 21:17
132F：推 Jerry469 : 你是說那個從萬二 08/28 21:51
133F：→ Jerry469 : 一路被嘎到萬八的老蘇嗎？ 08/28 21:51
134F：→ Casper50 : 就10%的東西 太少了 08/28 22:09
135F：→ CTTSAI : Open boooook 考古題這題考過 08/28 22:10
136F：推 eric356 : Nvda 是白癡嗎？ overbooking 都不用訂金 .. 08/28 22:10
137F：推 accoh : 又來了 08/28 22:11
138F：→ piece1 : chocobo好了啦！ 08/28 22:18
139F：推 spittz : 又來了 08/28 22:23
140F：→ spittz : 重複下訂鬼故事 08/28 22:23
141F：推 zerro7 : 是說搞這種東西不怕被NV黑名單嗎? 08/28 22:30
142F：→ ocis : 每次GG製成一進步馬上就出現效能更猛產品也敢屯 08/28 22:34
144F：推 stosto : cowos機台都才要飛而已.... 08/29 00:26
145F：→ kanehhh : Overcooking 08/29 00:43
146F：→ kanehhh : 炒過頭 08/29 00:43
147F：推 OneDianHwen : 嘎偉老師 紙板可以再拿出來了 08/29 00:51
148F：→ aoc902001 : 糕點到了，請用膳。 08/29 00:56
149F：推 a9621225 : 一群猴子只會跟著喊 真的沒料 08/29 01:22
150F：→ hitlerx : openbooking!!!! 08/29 02:40
151F：推 pacino : 眼界太小，賺不了大錢的。 08/29 06:42
152F：→ pacino : NVDA賣的是GPU,生成式AI只是其中一個殺手級的應用 08/29 06:45
153F：→ pacino : 。照黃董的劇本，會有其它的殺手級應用接續 08/29 06:45
154F：→ pacino : 就看你要不要相信黃董了 08/29 06:45
155F：→ pacino : 黃董一直都在挑有潛力合作的公司 08/29 06:47
156F：→ pacino : ChatGPT只是其中一個冒出頭來的 08/29 06:48
157F：推 koae50 : 相信黃董 年底就懂 08/29 08:08
158F：→ TaiwanUp : 電子五哥呢 08/29 14:57