作者DrowningPool (My broken dreams)
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标题[新闻] 抢AI晶片爆重复下单 陆行之:台积电做多少
时间Mon Aug 28 17:32:24 2023
原文标题：抢AI晶片爆重复下单 陆行之：台积电做多少、辉达就卖多少
原文连结：
https://finance.ettoday.net/news/2570220
发布时间：2023-8-28
记者署名：高兆麟
原文内容：
知名半导体分析师陆行之今日发文表示，最近客户开始对NVIDIA下双倍的单，短期内应该
是台积电能增加多少产能，NVIDIA就能卖多少，但未来产能能满足需求时，就代表客户手
上会有一堆库存，也因此陆行之建议要观察下单和实际出货之间比的变化。
陆行之说，感觉客户最近开始在 double booking NVIDIA的AI准系统/系统 HGX/DGX，客
户要是订货拿不到50%，就2倍的量，客户要是订货拿不到30%，就来订个3倍的量，难怪今
天听到NVIDIA最近上修明年AI GPU出货量成长3倍，所以短期应该是台积电有增加多少产
能，NVIDIA就能卖多少 AI GPU。
陆行之认为，当现在不到50%的满足量，在未来变成100%的满足量时，应该就表示客户手
上一堆库存了，建议关注NVIDIA book-to-bill BB ratio 的变化，要不就是逐月问问客
户下单100，能实际拿到多少 AI GPU的变化。
心得/评论：
原来某苏前两年所说的overbooking
套到今年的AI还是说得通啊
莫非国巨 x.0的图又可以重出江湖了？
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1F：推 jenchieh5 : overbooking!! 08/28 17:33
2F：推 huk40199 : overbooking来罗！ 08/28 17:34
3F：推 GhostIsland : triple booking 08/28 17:36
4F：推 haha7456 : 现在拿不到货一堆 也太早担心 08/28 17:36
5F：推 wald5566 : 营收出来前就下去罗 比国巨更狠 08/28 17:37
6F：推 tony15899 : 老苏先知 08/28 17:38
7F：嘘 kimula01 : 以为签订单用嘴就可以订3倍喔? 08/28 17:38
8F：推 kokq : 营收都还没看到就OVERBOOKING 08/28 17:38
9F：→ danwhei : 所以不用仓库堆不良品晶片罗 08/28 17:38
10F：→ lobenny0811 : 就看COWOS跟L40S阿 08/28 17:40
11F：推 PeikangShin : 库存海啸 08/28 17:41
12F：→ PeikangShin : 又可以重播2022年节目了 08/28 17:42
13F：→ dream12305 : 每次都overbooking? 08/28 17:42
14F：推 chalon : Overbooking !!!!! 08/28 17:43
15F：推 s155260 : overbooking 08/28 17:43
16F：推 JukeFF : 嘉伟老师我的超人 08/28 17:44
17F：→ zalasas39 : 考古题又来了 08/28 17:45
18F：嘘 mugigi : 国巨2.0,航运3.0,AI 4.0 08/28 17:46
19F：推 shizukun0103: 老苏都有说 overbooking 空下去就对了XD 08/28 17:49
20F：→ simo520 : 己经过气的路行鸟 08/28 17:54
21F：推 Infinair : overbooking，被动2.0！ 08/28 17:55
22F：推 kmshy : Overbooking来啦 08/28 17:56
23F：推 Tohkachan : 同一家可以这样干吗 不同家才可以吧 08/28 17:57
24F：推 s56565566123: 疯抢到2030了 08/28 17:57
25F：推 f204137 : +~业界出身的啊... 08/28 17:58
26F：→ f204137 : 主要经历 →园区系统工程师鬻蹁U产业研究员 08/28 17:59
27F：→ yeses0026 : Penta booking 08/28 18:01
28F：嘘 Albert0912 : 这个bi 我不要了 08/28 18:04
29F：→ leon7pupu : 最大鬼故事overbooking 代工厂互砍 08/28 18:04
30F：→ elmer : 国金证券的陆行之？ 08/28 18:05
31F：→ tenghui : Overbooking也没怎样 你歪资绕了一圈终究要补台积 08/28 18:06
32F：推 madeinheaven: 又重复下单了 08/28 18:06
33F：推 gn7722 : 好欸 08/28 18:08
34F：→ gn7722 : 还没出货就先爆重复下单呵呵 08/28 18:08
35F：→ matlab1106 : 比囤盐更白痴的就是囤电子零件 08/28 18:08
36F：→ gn7722 : 这利空赞喔 08/28 18:09
37F：→ gn7722 : 第一次看到还没出货就先重复下单的 08/28 18:10
38F：推 werty5445 : 重复下单 = 退订单 08/28 18:10
39F：推 vincent0911x: 考古题 QQ 08/28 18:10
40F：→ uv5566 : overcooking 08/28 18:11
41F：推 jinshun : 货柜：需求大到未来十年都无法满足 签订长约保证EP 08/28 18:15
42F：→ jinshun : S从破百到破千 08/28 18:15
43F：嘘 AGODC : 系统厂还没入帐客户还没拿到货就overbooking？这超 08/28 18:16
44F：→ AGODC : 前部署是几倍啊？ 08/28 18:16
45F：推 iammi21 : 鬼故事来了 08/28 18:18
46F：推 testutw : 一篇一根 08/28 18:18
47F：推 apple123773 : 你终究要GG的 何不一开始就GG? 08/28 18:20
48F：推 stocktonty : overbooking！ 08/28 18:22
49F：→ barry841120 : 关键字overbooking来了 08/28 18:23
50F：→ fatb : +~业界出身这点其实可以忽略了...都这麽多年了 08/28 18:24
51F：推 lee1023 : 跟塞港一样 08/28 18:24
52F：→ fatb : 更不要说同是园区公司彼此之间有巨大差距存在 08/28 18:25
53F：→ transfight : QQ块陶啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊！ 08/28 18:27
54F：推 jerrylin : 没有一个产业不会overbooking的 08/28 18:27
55F：→ jerrylin : 这是正常的商业模式 08/28 18:28
56F：→ jerrylin : 反正该赚的有赚到 不要库存堆到满出来就好 08/28 18:28
57F：推 azure : 完了 08/28 18:29
58F：→ jalai : 景气谷底 overbooking个头啦 08/28 18:29
59F：推 ALACOOL : Open book!! 08/28 18:33
60F：推 al311166 : 下单的时候 烂滑鼠不小心连点了好几下 我懂 08/28 18:33
61F：推 zip00000 : overbooking了 好快 08/28 18:36
62F：嘘 Sweet83921 : 庸人自扰.... 08/28 18:38
63F：推 justempty : 订一大堆之後又要清库存 08/28 18:38
64F：推 Marginal : 丸子 AI is over~ 08/28 18:38
65F：推 dosiris : 竟然是几年前大名鼎鼎的 overbooking 08/28 18:40
66F：→ Lionvjm95 : Overbooking 熟悉的讯号 08/28 18:44
67F：嘘 kobebrian : 我说真的 台积电本来就委屈 你现在这个新闻出来他 08/28 18:47
68F：→ kobebrian : 就不委屈了？我不信 08/28 18:47
69F：推 mrWillyyang : 肯定有overbooking 问题是需要担心了没 08/28 18:47
70F：嘘 zerro7 : 这篇新闻不就"感觉文" ... 08/28 18:48
71F：推 joygo : 感觉要去当nv的业务了，应该18个月？ 08/28 18:49
72F：→ joygo : 奖金的部分 08/28 18:49
73F：推 stocktonty : 课一单10万美是要重复订几台？ 08/28 18:51
74F：→ agong : 别家 Atlas 900 PoD 08/28 18:52
75F：嘘 tomnj : 怎麽可能overbooking ， GPU目前只有Nvidia做，又 08/28 18:54
76F：→ tomnj : 不是说AMD开始做了，写这麽文章的人脑子在哪 08/28 18:54
77F：推 mamorui : 这麽快就overbooking喔 XDD 08/28 18:54
78F：推 julian42 : Ai准备供过於求 08/28 18:55
79F：推 bolovema : Overbooking again 08/28 18:55
80F：→ sunnywing : 老苏：overbooking啦 08/28 18:55
81F：推 jen1121 : Overbooking 晶片2.0再玩一次 08/28 18:59
82F：嘘 jamesLD : OB了啦 all in 空 08/28 18:59
83F：推 julian42 : 跟amd 有没有做没关，就跟nv 下单的人下了过量的单 08/28 18:59
84F：→ julian42 : 但须求其实没那麽大 08/28 18:59
85F：推 cocomans : 哎呀呀 这麽快？ 矛山道士来不及登埸了？ 08/28 19:00
86F：推 herman510670: 救市名词出现！ 大家不会做错边吧？ 08/28 19:00
87F：推 koibido : 客户不会有晶片库存，因为nv没有直接卖CPU,他卖的 08/28 19:00
88F：→ koibido : 是加速卡。。。。 08/28 19:00
89F：推 poeoe : 前几年讲IC OVERBOOKING 也没人信 结果咧? 08/28 19:01
90F：→ Kenhon : 信号出来了 现在欧硬怎麽输 散户早已进场准备鼠钱 c 08/28 19:03
91F：→ Kenhon : c 08/28 19:03
92F：→ gn7722 : 明天记得陶 08/28 19:03
93F：→ idlewolf : 又overbooking 是要喊几次 真的笑死 08/28 19:09
94F：推 a28200266 : 欧VER布请 08/28 19:34
95F：推 chih5120 : 股癌最近也类似的讲法，还是有点可信度 08/28 19:40
96F：→ k85564 : 先去了解为啥会overbooking好吗？ 08/28 19:41
97F：→ k85564 : 陆比股癌有可信度多了.. 08/28 19:42
98F：推 rebel : 现在就是训练的算力 本来就接近是一次性的高成长投 08/28 19:43
99F：→ rebel : 资 稍微有做点功课的都在找什麽时後要获利了结吧 08/28 19:43
100F：推 tsuneo : 疫情玩过一次的把戏又来了 08/28 19:44
101F：嘘 keigo800004 : 大GG，要喷了吗？ 08/28 19:45
102F：推 gowet : 你们要玩AI之前应该找矿卡商的朋友谘询一下，老黄的 08/28 19:51
103F：→ gowet : 游戏值不值的炒，风险有多少 08/28 19:51
104F：→ JoJo2330 : 我看是overcooking 08/28 19:52
105F：推 g007 : 完了，over booking 08/28 19:59
106F：推 kis28519 : Overbooking (抖 08/28 20:17
107F：推 y932987 : 就只有两家在做伺服器 也能重复下单？ 08/28 20:17
108F：推 Kostolany : 玩了掰掰 08/28 20:23
109F：→ Kostolany : AI大崩盘 08/28 20:23
110F：推 gn7722 : 要怎麽重复下单 08/28 20:24
111F：推 tomnj : 对啊，客人就那几个，还能重复下单，这篇文章怎麽 08/28 20:25
112F：→ tomnj : 看怎麽怪 08/28 20:25
113F：嘘 jinshun : 前几年说八寸已经没设备了 根本不可能扩产 EV需求 08/28 20:27
114F：→ jinshun : 又爆表 2040前要全转EV 猜现在八寸稼动率多少？50% 08/28 20:27
115F：→ jinshun : ？ 08/28 20:27
116F：推 opcomtt : 完了，明天AI多蛙全部死套 08/28 20:27
117F：推 gn7722 : 也不能说这文章怪，他讲的其实是目前满足不了需求 08/28 20:30
118F：→ gn7722 : 至於後面「如果满足需求」会多出订单，可是问题就 08/28 20:31
119F：→ gn7722 : 是，需要伺服器的公司只会越来越多吧 08/28 20:31
120F：→ gn7722 : 这内文看起来就是目前产能塞车，订单有，但做不出 08/28 20:32
121F：→ gn7722 : 来 08/28 20:32
122F：推 Seikan : Over Boooooooooooking！ 08/28 20:41
123F：→ x512319 : 太早了吧！cowos 都还没扩产完就在叫overbooking 08/28 20:58
124F：推 yuebin : 有机会看2025会不会发生 08/28 21:00
125F：推 tmdl : 有脑vs无脑 看你想当哪边 08/28 21:04
126F：推 nobit : 可怜没营收就overbooking定存空纬创期送分题 08/28 21:07
127F：推 ctes940008 : 老苏又当先知了 08/28 21:10
128F：→ aresa : 我今天退掉chatGPT订阅了，订阅反而比免费的还烂 08/28 21:17
129F：推 gn7722 : 不过喊订单多的，去注意他有没有overbooking 也是 08/28 21:17
130F：→ gn7722 : 对的 08/28 21:17
132F：推 Jerry469 : 你是说那个从万二 08/28 21:51
133F：→ Jerry469 : 一路被嘎到万八的老苏吗？ 08/28 21:51
134F：→ Casper50 : 就10%的东西 太少了 08/28 22:09
135F：→ CTTSAI : Open boooook 考古题这题考过 08/28 22:10
136F：推 eric356 : Nvda 是白痴吗？ overbooking 都不用订金 .. 08/28 22:10
137F：推 accoh : 又来了 08/28 22:11
138F：→ piece1 : chocobo好了啦！ 08/28 22:18
139F：推 spittz : 又来了 08/28 22:23
140F：→ spittz : 重复下订鬼故事 08/28 22:23
141F：推 zerro7 : 是说搞这种东西不怕被NV黑名单吗? 08/28 22:30
142F：→ ocis : 每次GG制成一进步马上就出现效能更猛产品也敢屯 08/28 22:34
144F：推 stosto : cowos机台都才要飞而已.... 08/29 00:26
145F：→ kanehhh : Overcooking 08/29 00:43
146F：→ kanehhh : 炒过头 08/29 00:43
147F：推 OneDianHwen : 嘎伟老师 纸板可以再拿出来了 08/29 00:51
148F：→ aoc902001 : 糕点到了，请用膳。 08/29 00:56
149F：推 a9621225 : 一群猴子只会跟着喊 真的没料 08/29 01:22
150F：→ hitlerx : openbooking!!!! 08/29 02:40
151F：推 pacino : 眼界太小，赚不了大钱的。 08/29 06:42
152F：→ pacino : NVDA卖的是GPU,生成式AI只是其中一个杀手级的应用 08/29 06:45
153F：→ pacino : 。照黄董的剧本，会有其它的杀手级应用接续 08/29 06:45
154F：→ pacino : 就看你要不要相信黄董了 08/29 06:45
155F：→ pacino : 黄董一直都在挑有潜力合作的公司 08/29 06:47
156F：→ pacino : ChatGPT只是其中一个冒出头来的 08/29 06:48
157F：推 koae50 : 相信黄董 年底就懂 08/29 08:08
158F：→ TaiwanUp : 电子五哥呢 08/29 14:57