作者MiniArse (型男)
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標題Re: [新聞] 黃仁勳:晶片製造不一定得在台 中國市場卻
時間Thu May 25 23:41:38 2023
早上看到盤後+27%，已經淚流滿面，分不清是笑還是哭了。
不枉費弟加入皮衣教得早 QQ
照規矩先來整理一下:
2020 2021 2022 2023
Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
Revenue 5B 5.6B 6.5B 7.1B 7.6B 8.28B 6.7B 5.93B 6B 7.19B
毛利 63.1 64.1% 64.8% 65.2% 65.4% 65.5% 43.7% 56.1% 66.1% 64.6%
淨利 1.46B 1.9B 2.37B 2.45B 3B 1.61B 0.65B 0.68B 1.4B 2B
EPS(USD):2.31 0.75 0.94 0.97 1.18 0.64 0.26 0.27 0.57 0.82
營收(YoY)-
1. Gaming : 2.24 B (-38%)
2. Datacenter : 4.28 B (+14%)
3. Professional Visualization: 0.29 B (-53%)
4. Auto : 0.29 B (+114%)
時間不早了，要早點去困霸數錢，簡單來幾點:
1. 下季財測 11B，GAAP 毛利率68% up，太扯 !!!
2. Q1 data center 佔營收六成，Q2 按比例來看，DC營收至少6.6B
DC 這塊已經超車牙膏了 XD
3. 顯卡少了挖礦，不過營收在回升中。其中可能的推力會是local
端的 AI 應用。舉例來說，chapGPT或著 Midjoruney目前都是使用
雲端算力。不過如果宅宅要畫A圖，stable diffussion 很重要，
因為stable diffusion 可以完全在 local 跑，A圖不外洩，自己尻到爽
這時候絕對需要一張夠力的卡 XD
4. 車用繼續強，年增 114%
5. 重點來惹，老黃財測一向偏保守或著中性，Q2 營收假設 11B，EPS(non-GAAP)
至少 1.6x，保守一點我們算 GAAP 數字就好，五、六月應該是低點，Q3 Q4 走高
是正常。假設今年 EPS 是 0.82 + 1.3 (估) + 1.7 (估) + 2.1 (估)，整年是
5.92 !!!! 本益比保守抓 80 ~120X，預期股價區間是 473 ~ 710 !
我覺得辣，股價500以上可能性是很高的。原因有三:
a. 道瓊尤其是金融股已經跌爛了，現在誰還有興趣撿?就算要反彈也要等賣
壓去化，資金很明顯流向主流股，也就是微軟、FB、NVDA
b. 大陸現在聽說 H100/A100 用搶的，各種都收 QQ H100禁令的緩衝一到，
就沒得收惹。不過老黃應該自有辦法，不是閹割版，就是透過第三地.....
c. 目前盤中漲26%，市值 0.959T....你覺得不會破兆嗎 QQ
蘋果現在 2.7T，有蘋果市值一半就好，至少還有 0.35T 的空間，
也就是再漲3 成.....
遙想好幾年前，有次財報後直接噴三成，一天百萬落袋。
事隔多年，這次也是快三成，多少落袋就不方便說惹.. XDDD
最後，挺一下辣個很多零的藍人，追不到NV，也可以追追蘇嬤~~~QQ
以上個人看法，勿跟單。薯條又可以+++da惹，困霸數$$$
o_O
※ 引述《DrowningPool (My broken dreams)》之銘言：
: 原文標題：NVIDIA黃仁勳：晶片製造不一定得在台灣 中國市場卻無可取代
: 原文連結：https://reurl.cc/kXddjL
: 發布時間：2023-5-25
: 記者署名：楊智家
: 原文內容：
: NVIDIA發布截至2023年4月30日的2024會計年度第1季（1QFY24）財報，營收71.92億美元
: 雖年減13%，仍較4QFY23季增19%，且彭博（Bloomberg）報導，在人工智慧（AI）處理器
: 需求旺盛下，NVIDIA預期截至7月的2QFY24營收將達約110億美元，大幅優於市場分析師預
: 測的71.8億美元，因而有望創下歷來營收新高紀錄。
: NVIDIA執行長黃仁勳（Jensen Huang）接受金融時報（FT）專訪表示，拜登政府（Biden
: Administration）為減緩中國大陸半導體製造而實施的美國出口管制，已導致NVIDIA被綁
: 手綁腳，無法在NVIDIA一大市場銷售先進晶片。
: 黃仁勳指出，中國約佔美國科技產業市場約3分之1比重，且中國作為美國零組件供應來源
: 及美國產品終端市場的地位是無法取代的。理論上NVIDIA可在台灣以外製造晶片，這是可
: 能的，但中國市場無法被取代，這是不可能的。
: 黃仁勳稱與此同時，中國業者開始生產自有晶片，以與NVIDIA在市場上具領導地位的遊戲
: 、繪圖和AI處理器競爭。如果中國無法向美國購買，中國只會自行製造晶片，所以美國必
: 須小心。中國是科技產業非常重要的市場。如果如果美國公司無法與北京進行貿易，將對
: 美國公司造成巨大損失。
: 彭博報導，從營收展望表明，NVIDIA從AI熱潮中獲益的程度比預期要多。黃仁勳在財報電
: 話會議上告訴分析師，全球資料中心的基礎設施必須升級，這方面的訂單之多令人難以置
: 信。
: 黃仁勳指出，1兆美元的資料中心基礎設施將被升級以處理所謂的加速運算，讓其運行
: ChatGPT等生成式AI工具。
: 心得/評論：
: 輝達的季報一發佈直接帶動台積電大漲
: 但老黃卻很誠實的表示中國市場無可取代
: 晶片的供應也不一定要台灣
: 後續相關供應鏈該怎麼看？
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※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1685029300.A.61F.html
1F：→ KadourZiani : 也要感謝癌大吧。身邊很多癌大聽眾這波都準備退休了 05/25 23:43
2F：推 saygogo : 樓下教主出現了 05/25 23:44
3F：推 truelove356 : 你的RCL CCL還在嗎 05/25 23:45
4F：→ MiniArse : 癌大素誰? 拍洩~ 05/25 23:47
5F：推 tomdavis : 太神了 恭喜大賺30% 05/25 23:47
6F：→ MiniArse : CCL 我低檔有接 均價9.6x 剩一些些 RCL 出清惹~~ 05/25 23:47
7F：→ gladopo : 老黃黑A90粗來玩 05/25 23:49
8F：推 nfsong : dgx a100 一台20萬鎂 600萬台幣 05/25 23:50
9F：→ a9564208 : 聽股癌買，成本一百 05/25 23:50
11F：→ nfsong : The more you buy, the more you save 05/25 23:50
12F：→ nfsong : 本來是要做人臉辨識 CCTV的 05/25 23:52
13F：推 curlymonkey : 股癌聽眾都準備退休了 05/25 23:52
14F：→ nfsong : 後來被禁差點掛掉 好險現在多了通用gpt 05/25 23:52
15F：→ taruru : 教主被老黃搞到崩潰了. 謝謝你挺他 05/25 23:54
16F：推 vgil : AMD、NVDA都買 現在賺到流湯 05/25 23:54
17F：噓 a000000000 : 人類文明要毀滅惹 尼各位還在醉生夢死 05/25 23:54
18F：推 ru04hj4 : 股癌才說一堆人買很怕 現在直接大爆射 05/25 23:55
19F：推 haha98 : 皮衣刀客 yyds 05/25 23:56
20F：→ a9564208 : 現在才買當然怕，我成本一百出頭怕三小? 05/25 23:56
21F：推 KadourZiani : 也要感謝教主啊。去年獨戰群空 05/25 23:57
22F：推 james56733 : 真的狂的是smci，amd跟nvda兩邊都吃得到 05/25 23:59
24F：→ a9564208 : 我一直都是相信教主的，跌夠低買就對了 05/26 00:01
25F：推 Kydland : 半年前狂酸股癌 Miula 愛謝克的小丑ID都不見了 05/26 00:02
26F：推 ppuuppu : 0529可親謝老黃 尼各位不要錯過了 05/26 00:03
27F：推 nanako81240 : 上面那個賺一百萬的厲害了 報酬率超級高 05/26 00:06
28F：推 Venic : 玩美股沒買老黃 只有AMD 至少安慰還有喝點湯QQ 05/26 00:12
29F：推 ppc : 能聽癌大靠這波就退休應該也不是真的也在聽癌大 05/26 00:17
30F：推 kopolo : 美股報酬讚 05/26 00:17
31F：噓 a000000000 : smci聽說4幫openAI作很多機子 05/26 00:19
32F：→ Severine : smci太誇張 完全不回檔 05/26 00:19
33F：推 james56733 : smci讓教主開示了 05/26 00:22
34F：推 jaslyn : 買call的今天賺翻囉 05/26 00:24
35F：推 w60904max : smci比nvda還瘋 05/26 00:25
36F：→ Hecc : 沒賺到老黃這條 QQ 05/26 00:27
37F：推 nfsong : 教主開示了 05/26 00:32
38F：推 lc85301 : AMD 現在也是 10% ，好猛 05/26 00:34
39F：→ lc85301 : 就 Intel 在那邊雷，又是你，你最爛 05/26 00:35
40F：推 aegis43210 : 美國有叫老黃做好所有H100及A100的流向掌握，第三地 05/26 00:39
41F：→ aegis43210 : 沒啥用，除非下游騙老黃 05/26 00:39
42F：→ aegis43210 : i皇這邊就Ponte Vecchio因為封裝複雜產能受限，反倒 05/26 00:43
43F：→ aegis43210 : 蘇嬤有MI250可賣，不過老早就說今年Q4再買i皇了 05/26 00:43
44F：推 good5755 : AI晶片現在已經有禁令了吧 對岸只能買閹割版 05/26 00:46
45F：→ allgood123 : 都是噴出後一堆高手 05/26 01:15
46F：推 meaa3 : 當初聽教主”大奶大奶，上看兩百”，雖然沒看到200 05/26 01:20
47F：→ meaa3 : ，但還是有喝到點湯 05/26 01:20
48F：推 beagle2001 : 小丑 id 都不見了 wwwwwww 05/26 01:21
49F：→ pooznn : 美股賺一個股本EPS一樣是10嗎?!還是各個股都不一樣? 05/26 01:53
50F：→ susanmm : 不過就是張顯卡，你說能救世？怎救？ 05/26 02:13
51F：→ empirica : 去年崩到爛，多虧打死不賣凹回來而已 05/26 02:25
52F：推 questionboy : 今天早上就可以親謝啦 05/26 02:29
53F：推 allyourshit : 中國特供板就是A800跟H800 算力打八折 05/26 03:26
54F：推 pacino : 美商不敢違反禁令啦！這也是黃董要公開說大陸市場 05/26 03:46
55F：→ pacino : 的重要，人都捧著錢到門口了，卻不能賣… 05/26 03:46
56F：推 bj45566 : 很多人不太清楚，現在狂拉 NVDA 業績的主力是系統層 05/26 05:34
57F：→ bj45566 : 級的產品(DGX & HGX)；台gg 的對應獲利其實沒那麼大 05/26 05:34
58F：→ bj45566 : ，台廠部分最相關的應該是昨天漲停板的那家 @@ 05/26 05:34
59F：→ bj45566 : 所以絕對不是「不過就是張顯卡」 05/26 05:36
60F：推 getx105 : 賺爛 05/26 05:53
61F：推 s240616 : 恭喜 05/26 05:55
62F：推 darlost : 感謝皮衣教主 帶旺AMD TSM 05/26 06:55
63F：推 LieTo : wistron 主力HGX DGX...就.....@_@ 打個品牌 05/26 07:05
64F：推 suckyourdick: 23樓是什麼的介面啊 05/26 07:17
65F：推 aixiiae2005 : 一下漲24%太狠了啦 05/26 07:30
66F：推 mdkn35 : 買tqqq睡到飽 05/26 07:40
67F：推 mdkn35 : 23樓是FT手機版 想當初我買了upst之後…就沒有想要 05/26 07:43
68F：→ mdkn35 : 開來看了 05/26 07:43
69F：推 Sana : 多謝股癌！這波賺爛啦！ 05/26 07:48
70F：→ ataky : 熬過挖礦又來個AI 想買張正常價格的卡好難 05/26 08:05
71F：推 awss1971 : 明天早上去台大當面親謝老黃 05/26 08:36
74F：推 YuYuHo : 我也要加入皮衣教 05/26 10:40
75F：推 zo33 : 「本益比保守抓 80 ~120X」這麼高的pe叫保守？ 05/29 09:50
76F：推 bigkuan : 本益比沒200倍 不要笑死人 08/26 20:44