作者MiniArse (型男)
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标题Re: [新闻] 黄仁勳:晶片制造不一定得在台 中国市场却
时间Thu May 25 23:41:38 2023
早上看到盘後+27%，已经泪流满面，分不清是笑还是哭了。
不枉费弟加入皮衣教得早 QQ
照规矩先来整理一下:
2020 2021 2022 2023
Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
Revenue 5B 5.6B 6.5B 7.1B 7.6B 8.28B 6.7B 5.93B 6B 7.19B
毛利 63.1 64.1% 64.8% 65.2% 65.4% 65.5% 43.7% 56.1% 66.1% 64.6%
净利 1.46B 1.9B 2.37B 2.45B 3B 1.61B 0.65B 0.68B 1.4B 2B
EPS(USD):2.31 0.75 0.94 0.97 1.18 0.64 0.26 0.27 0.57 0.82
营收(YoY)-
1. Gaming : 2.24 B (-38%)
2. Datacenter : 4.28 B (+14%)
3. Professional Visualization: 0.29 B (-53%)
4. Auto : 0.29 B (+114%)
时间不早了，要早点去困霸数钱，简单来几点:
1. 下季财测 11B，GAAP 毛利率68% up，太扯 !!!
2. Q1 data center 占营收六成，Q2 按比例来看，DC营收至少6.6B
DC 这块已经超车牙膏了 XD
3. 显卡少了挖矿，不过营收在回升中。其中可能的推力会是local
端的 AI 应用。举例来说，chapGPT或着 Midjoruney目前都是使用
云端算力。不过如果宅宅要画A图，stable diffussion 很重要，
因为stable diffusion 可以完全在 local 跑，A图不外泄，自己尻到爽
这时候绝对需要一张够力的卡 XD
4. 车用继续强，年增 114%
5. 重点来惹，老黄财测一向偏保守或着中性，Q2 营收假设 11B，EPS(non-GAAP)
至少 1.6x，保守一点我们算 GAAP 数字就好，五、六月应该是低点，Q3 Q4 走高
是正常。假设今年 EPS 是 0.82 + 1.3 (估) + 1.7 (估) + 2.1 (估)，整年是
5.92 !!!! 本益比保守抓 80 ~120X，预期股价区间是 473 ~ 710 !
我觉得辣，股价500以上可能性是很高的。原因有三:
a. 道琼尤其是金融股已经跌烂了，现在谁还有兴趣捡?就算要反弹也要等卖
压去化，资金很明显流向主流股，也就是微软、FB、NVDA
b. 大陆现在听说 H100/A100 用抢的，各种都收 QQ H100禁令的缓冲一到，
就没得收惹。不过老黄应该自有办法，不是阉割版，就是透过第三地.....
c. 目前盘中涨26%，市值 0.959T....你觉得不会破兆吗 QQ
苹果现在 2.7T，有苹果市值一半就好，至少还有 0.35T 的空间，
也就是再涨3 成.....
遥想好几年前，有次财报後直接喷三成，一天百万落袋。
事隔多年，这次也是快三成，多少落袋就不方便说惹.. XDDD
最後，挺一下辣个很多零的蓝人，追不到NV，也可以追追苏嬷~~~QQ
以上个人看法，勿跟单。薯条又可以+++da惹，困霸数$$$
o_O
※ 引述《DrowningPool (My broken dreams)》之铭言：
: 原文标题：NVIDIA黄仁勳：晶片制造不一定得在台湾 中国市场却无可取代
: 原文连结：https://reurl.cc/kXddjL
: 发布时间：2023-5-25
: 记者署名：杨智家
: 原文内容：
: NVIDIA发布截至2023年4月30日的2024会计年度第1季（1QFY24）财报，营收71.92亿美元
: 虽年减13%，仍较4QFY23季增19%，且彭博（Bloomberg）报导，在人工智慧（AI）处理器
: 需求旺盛下，NVIDIA预期截至7月的2QFY24营收将达约110亿美元，大幅优於市场分析师预
: 测的71.8亿美元，因而有望创下历来营收新高纪录。
: NVIDIA执行长黄仁勳（Jensen Huang）接受金融时报（FT）专访表示，拜登政府（Biden
: Administration）为减缓中国大陆半导体制造而实施的美国出口管制，已导致NVIDIA被绑
: 手绑脚，无法在NVIDIA一大市场销售先进晶片。
: 黄仁勳指出，中国约占美国科技产业市场约3分之1比重，且中国作为美国零组件供应来源
: 及美国产品终端市场的地位是无法取代的。理论上NVIDIA可在台湾以外制造晶片，这是可
: 能的，但中国市场无法被取代，这是不可能的。
: 黄仁勳称与此同时，中国业者开始生产自有晶片，以与NVIDIA在市场上具领导地位的游戏
: 、绘图和AI处理器竞争。如果中国无法向美国购买，中国只会自行制造晶片，所以美国必
: 须小心。中国是科技产业非常重要的市场。如果如果美国公司无法与北京进行贸易，将对
: 美国公司造成巨大损失。
: 彭博报导，从营收展望表明，NVIDIA从AI热潮中获益的程度比预期要多。黄仁勳在财报电
: 话会议上告诉分析师，全球资料中心的基础设施必须升级，这方面的订单之多令人难以置
: 信。
: 黄仁勳指出，1兆美元的资料中心基础设施将被升级以处理所谓的加速运算，让其运行
: ChatGPT等生成式AI工具。
: 心得/评论：
: 辉达的季报一发布直接带动台积电大涨
: 但老黄却很诚实的表示中国市场无可取代
: 晶片的供应也不一定要台湾
: 後续相关供应链该怎麽看？
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 112.104.28.51 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1685029300.A.61F.html
1F：→ KadourZiani : 也要感谢癌大吧。身边很多癌大听众这波都准备退休了 05/25 23:43
2F：推 saygogo : 楼下教主出现了 05/25 23:44
3F：推 truelove356 : 你的RCL CCL还在吗 05/25 23:45
4F：→ MiniArse : 癌大素谁? 拍泄~ 05/25 23:47
5F：推 tomdavis : 太神了 恭喜大赚30% 05/25 23:47
6F：→ MiniArse : CCL 我低档有接 均价9.6x 剩一些些 RCL 出清惹~~ 05/25 23:47
7F：→ gladopo : 老黄黑A90粗来玩 05/25 23:49
8F：推 nfsong : dgx a100 一台20万镁 600万台币 05/25 23:50
9F：→ a9564208 : 听股癌买，成本一百 05/25 23:50
11F：→ nfsong : The more you buy, the more you save 05/25 23:50
12F：→ nfsong : 本来是要做人脸辨识 CCTV的 05/25 23:52
13F：推 curlymonkey : 股癌听众都准备退休了 05/25 23:52
14F：→ nfsong : 後来被禁差点挂掉 好险现在多了通用gpt 05/25 23:52
15F：→ taruru : 教主被老黄搞到崩溃了. 谢谢你挺他 05/25 23:54
16F：推 vgil : AMD、NVDA都买 现在赚到流汤 05/25 23:54
17F：嘘 a000000000 : 人类文明要毁灭惹 尼各位还在醉生梦死 05/25 23:54
18F：推 ru04hj4 : 股癌才说一堆人买很怕 现在直接大爆射 05/25 23:55
19F：推 haha98 : 皮衣刀客 yyds 05/25 23:56
20F：→ a9564208 : 现在才买当然怕，我成本一百出头怕三小? 05/25 23:56
21F：推 KadourZiani : 也要感谢教主啊。去年独战群空 05/25 23:57
22F：推 james56733 : 真的狂的是smci，amd跟nvda两边都吃得到 05/25 23:59
24F：→ a9564208 : 我一直都是相信教主的，跌够低买就对了 05/26 00:01
25F：推 Kydland : 半年前狂酸股癌 Miula 爱谢克的小丑ID都不见了 05/26 00:02
26F：推 ppuuppu : 0529可亲谢老黄 尼各位不要错过了 05/26 00:03
27F：推 nanako81240 : 上面那个赚一百万的厉害了 报酬率超级高 05/26 00:06
28F：推 Venic : 玩美股没买老黄 只有AMD 至少安慰还有喝点汤QQ 05/26 00:12
29F：推 ppc : 能听癌大靠这波就退休应该也不是真的也在听癌大 05/26 00:17
30F：推 kopolo : 美股报酬赞 05/26 00:17
31F：嘘 a000000000 : smci听说4帮openAI作很多机子 05/26 00:19
32F：→ Severine : smci太夸张 完全不回档 05/26 00:19
33F：推 james56733 : smci让教主开示了 05/26 00:22
34F：推 jaslyn : 买call的今天赚翻罗 05/26 00:24
35F：推 w60904max : smci比nvda还疯 05/26 00:25
36F：→ Hecc : 没赚到老黄这条 QQ 05/26 00:27
37F：推 nfsong : 教主开示了 05/26 00:32
38F：推 lc85301 : AMD 现在也是 10% ，好猛 05/26 00:34
39F：→ lc85301 : 就 Intel 在那边雷，又是你，你最烂 05/26 00:35
40F：推 aegis43210 : 美国有叫老黄做好所有H100及A100的流向掌握，第三地 05/26 00:39
41F：→ aegis43210 : 没啥用，除非下游骗老黄 05/26 00:39
42F：→ aegis43210 : i皇这边就Ponte Vecchio因为封装复杂产能受限，反倒 05/26 00:43
43F：→ aegis43210 : 苏嬷有MI250可卖，不过老早就说今年Q4再买i皇了 05/26 00:43
44F：推 good5755 : AI晶片现在已经有禁令了吧 对岸只能买阉割版 05/26 00:46
45F：→ allgood123 : 都是喷出後一堆高手 05/26 01:15
46F：推 meaa3 : 当初听教主”大奶大奶，上看两百”，虽然没看到200 05/26 01:20
47F：→ meaa3 : ，但还是有喝到点汤 05/26 01:20
48F：推 beagle2001 : 小丑 id 都不见了 wwwwwww 05/26 01:21
49F：→ pooznn : 美股赚一个股本EPS一样是10吗?!还是各个股都不一样? 05/26 01:53
50F：→ susanmm : 不过就是张显卡，你说能救世？怎救？ 05/26 02:13
51F：→ empirica : 去年崩到烂，多亏打死不卖凹回来而已 05/26 02:25
52F：推 questionboy : 今天早上就可以亲谢啦 05/26 02:29
53F：推 allyourshit : 中国特供板就是A800跟H800 算力打八折 05/26 03:26
54F：推 pacino : 美商不敢违反禁令啦！这也是黄董要公开说大陆市场 05/26 03:46
55F：→ pacino : 的重要，人都捧着钱到门口了，却不能卖… 05/26 03:46
56F：推 bj45566 : 很多人不太清楚，现在狂拉 NVDA 业绩的主力是系统层 05/26 05:34
57F：→ bj45566 : 级的产品(DGX & HGX)；台gg 的对应获利其实没那麽大 05/26 05:34
58F：→ bj45566 : ，台厂部分最相关的应该是昨天涨停板的那家 @@ 05/26 05:34
59F：→ bj45566 : 所以绝对不是「不过就是张显卡」 05/26 05:36
60F：推 getx105 : 赚烂 05/26 05:53
61F：推 s240616 : 恭喜 05/26 05:55
62F：推 darlost : 感谢皮衣教主 带旺AMD TSM 05/26 06:55
63F：推 LieTo : wistron 主力HGX DGX...就.....@_@ 打个品牌 05/26 07:05
64F：推 suckyourdick: 23楼是什麽的介面啊 05/26 07:17
65F：推 aixiiae2005 : 一下涨24%太狠了啦 05/26 07:30
66F：推 mdkn35 : 买tqqq睡到饱 05/26 07:40
67F：推 mdkn35 : 23楼是FT手机版 想当初我买了upst之後…就没有想要 05/26 07:43
68F：→ mdkn35 : 开来看了 05/26 07:43
69F：推 Sana : 多谢股癌！这波赚烂啦！ 05/26 07:48
70F：→ ataky : 熬过挖矿又来个AI 想买张正常价格的卡好难 05/26 08:05
71F：推 awss1971 : 明天早上去台大当面亲谢老黄 05/26 08:36
74F：推 YuYuHo : 我也要加入皮衣教 05/26 10:40
75F：推 zo33 : 「本益比保守抓 80 ~120X」这麽高的pe叫保守？ 05/29 09:50
76F：推 bigkuan : 本益比没200倍 不要笑死人 08/26 20:44