作者wen9008 (股蛇)
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標題Re: [新聞] 紐約Fed總裁：通膨若未降 升息仍是選項
時間Thu May 11 22:05:35 2023
※ 引述《tompi (大波動)》之銘言：
: 結語
: FED 一向對利率政策是不能鬆口，因為通膨預期
: 通貨膨脹未來已經不是重點，可以不用把注意力放在CPI、PCE上
: M2緊縮是解決通膨的重要手段，但有副作用
: 副作用就是GDP也會下滑，然後EPS下滑
: FED 甚麼時候放水就很重要了，後面要關注任何放水的訊息
: 會不會在 CPI 或是 PCE 還沒到 FED 說的目標區前 開始放水不清楚
: 但在此之前 美國企業 盈餘應該不會好看
: 建議是
: 1.定期定額族就堅定信仰吧
: 2.年底前一些 短天期的ETF 票息會進入高峰，可以關注一下
: 3.看死美國經濟的可以進一些長債ETF
: 雖然我心目中30年應該在4.0以上，最近爬上來的很慢只在3.8左右
: 4.當VIX 爬過23%以後，建議關注自己手上的部位
感謝分享，這篇算是滿全面的迴歸分析
不過給一點建議：把美國就業率也一起列入觀察
因為這兩年真的是很特別的兩年，過去沒有類似情況可以類比
我在去年11月對今年做的幾項預估
文章代碼(AID):
#1ZOoXteJ (Stock) [ptt.cc] Re: [情報] 美國再度升息三碼
文章網址:
https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1667442807.A.A13.html
其中有2點出現很大的錯誤(其他的現在都在現在進行式，印證中)
1.台幣匯率在33.X~34.X (結果只到32.5就停下來了，現在還回到30.7)
2.失業率會在接下來的幾個月明顯反應在數據上(結果美國今年非農就業超乎預期的強勁)
所以我在4/3的時候重新修正了對今年的看法
文章代碼(AID):
#1aBOMi_a (Stock) [ptt.cc] Re: [情報] ADP 3月小非農公佈
文章網址:
https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1680704940.A.FE4.html
從今年全年悲觀，改成Q2是谷底，Q3回溫，Q4會有明顯起色
最大的原因就是美國的非農就業，美國科技業和大企業雖然不斷大裁員
但是服務業和中小企業這些螞蟻雄兵的新增僱員加起來，遠高出大企業的裁員人數
(3月去一躺美國，旅宿、餐飲等服務業真的慘，還有非常大的成長空間)
這就代表一件事，大多數美國人接下來是還有錢消費的
這代表美國企業的EPS雖然一定會降(因為去年是太異常的好)，但一定不會崩
既然如此，股市也別想崩到哪裡去
所以為什麼我會說Q2是谷底，Q3回溫，Q4會有明顯起色
等上半年庫存去化過後，下半年就會好起來了
有經歷過幾次景氣循環的鄉民應該都對這種節奏很熟悉
Q2反應Q1衰退的財報跌跌不休
Q3看到Q2躺在谷底的財報，結果股價卻不再破底
Q4發現Q3回溫的財報，結果股價早就已經莫名飛上天了
我的結論是：Q2是讓你買股的，尤其是這兩個月
找基本面良好、有未來題材的股票，趁著殺低分批承接
(不要以為自己可以買在低點，分批慢慢接就好)
到年底或明年初會有可觀獲利的
如果你只想炒短線? 那大可休息等到Q3或Q4再進場
(不建議在這裡放空，因為股東會和除權息要來了)
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.231.147.119 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1683813937.A.763.html
1F：推 skywish : 感謝分享 05/11 22:09
3F：→ layer0930 : 剛發文就跌 05/11 22:12
4F：推 jayppt : 忽見美股飛上天 05/11 22:15
5F：→ jayppt : 馬的 今天我voo又跌啦 加碼點到了嗎 哭啊 05/11 22:17
6F：推 tio2catalyst: 感謝分享 05/11 22:27
7F：推 swgun : 這篇老司機啊 05/11 22:28
8F：推 newvote : 可是短線投資人 占多數.....應該是多數人 資金不多 05/11 22:36
9F：→ newvote : 吧 05/11 22:36
10F：→ newvote : 卡死 就沒錢佈局長線了..... 05/11 22:37
11F：推 SRT0619 : 你們兩個結論差很多耶 前面的說年底開始崩 你說Q2 05/11 22:40
12F：→ SRT0619 : 開始崩年底V回來 05/11 22:40
13F：推 brabra : 就看誰對啊～目前的主流意見比較偏向這篇 05/11 22:52
14F：→ hydra7 : 這篇現在是主流意見，但T大也是高手，究竟電梯向？ 05/11 22:55
15F：→ shiyangfoo : ABNB的財報你看一下 美國旅遊業已經復甦結束了 05/11 22:57
16F：推 amandake : 謝謝分享 05/11 22:58
17F：推 pent : 服務業下半年會不會也開始裁員 05/11 23:02
18F：→ bndan : 服務業開始裁員的話 那對FED降息的壓力會超大... 05/11 23:05
19F：→ bndan : 而且這一塊會直接性的影響選情... 05/11 23:05
20F：推 apcr1115 : 兩者差異就是 失業率的部分 05/11 23:07
21F：推 miracle210 : 笑死 05/11 23:13
22F：推 rambobook : 主要是看Q3的復甦是否如預期般 但Q1Q2的爬升就是從 05/11 23:21
23F：→ rambobook : 可能斜45度角變斜15度角這樣 個人解讀 但最近在 05/11 23:21
24F：→ rambobook : 殺三校 不知道 不過目前看起來是走空 進場保守點 05/11 23:21
25F：→ rambobook : 但我今年就是死多軍 空軍加油阿 空下去多點阿 05/11 23:21
26F：推 cl3bp6 : 庫存去化之後也要新的需求有回來 05/11 23:23
27F：推 aria0520 : 感謝分享 05/11 23:28
28F：噓 yuchifan : 低調 05/11 23:28
29F：推 zitto : 感謝分享 05/11 23:32
30F：推 jjsngjjsng : 各有看法，推分享 05/11 23:32
31F：推 bagaalo : 我投這篇ㄧ票 05/11 23:35
32F：推 Dimitre : 跟2020-2021有點像了 都是11月-4月最好賺 5月崩崩 05/11 23:40
33F：推 a26893997 : 我投上一篇 但是有討論都是好事 推推 05/11 23:41
34F：→ Dimitre : 6月撐到年底 看這個月有沒有灰犀牛殺乾淨點 05/11 23:41
35F：推 strlen : 對啊 為什麼美國失業率這麼低？有人點解？還是拜登 05/11 23:46
36F：→ strlen : 政府作假帳？照道理升息失業率會增高不是 05/11 23:47
37F：噓 a000000000 : 尼連結裡面去年那篇預測蠻爛的八 05/11 23:47
38F：→ a000000000 : 好無聊喔 05/11 23:48
39F：推 apcr1115 : 因為美國通膨很大一部分是來自結構性缺工 05/11 23:48
40F：→ apcr1115 : 疫情的影響 05/11 23:48
41F：→ apcr1115 : 通膨逼得你該去工作了 05/11 23:49
42F：推 homenet9 : 因為不想工作或無法工作不算失業喔 CC 05/11 23:55
43F：推 Petrovsky : 推 一個總經，各自解讀 XD 05/12 00:00
44F：→ Petrovsky : 這次就業真的不太一樣.......蠻有韌性的 05/12 00:01
45F：→ Petrovsky : 就業不錯，薪資增速向下，通膨趨緩但不會嚴重衰退 05/12 00:02
46F：→ Petrovsky : 所以接下來股市有機會 05/12 00:02
47F：推 hanhsiangmax: 佛 05/12 00:20
48F：推 tigerzz3 : 好 05/12 01:10
49F：推 turtle66 : 有分享就是推 05/12 02:26
50F：推 kasim5479603: 缺工但沒人要去上班，附近店面越關越多 05/12 02:59
51F：→ kasim5479603: 家裡附近越來越多店請不到人乾脆不做了 05/12 02:59
52F：→ a000000000 : 今島 05/12 03:50
53F：推 piliwu : 股市就是反映這種心態所以根本跌不下去 05/12 07:04
54F：推 piliwu : 台灣也是類似情形內需產業很缺人 05/12 07:06
55F：推 qscNERO : 推分享 05/12 07:45
56F：推 yapot : 推，本來就沒人能確定未來走勢，大家都是分析預設 05/12 07:49
57F：→ yapot : 而已 05/12 07:49
58F：推 kducky : 美國有定期公布勞參率嗎？ 如果失業率失真的話感 05/12 08:16
59F：→ kducky : 覺要看勞參率了 05/12 08:16
60F：噓 a000000000 : 官方報告有勞參率R 05/12 08:24
61F：→ a000000000 : 現在勞參率還是在往上 疫情前63.3 現在62.6 05/12 08:25
62F：推 kenmylife : 你們兩個看的時間長度根本不同，你假設的區間跨度和 05/12 08:31
63F：→ kenmylife : 內容跟投顧台根本一樣 05/12 08:31
64F：推 dabih : 教主 可是 25-54的勞參率83.3 是08年以來新高耶 QQ 05/12 08:58
65F：→ dabih : 這要怎麼解讀比較恰當? 老人都不工作退休提早嗎? 05/12 08:58
66F：噓 a000000000 : 老人沒人要 05/12 09:03
67F：→ a000000000 : 美國現在缺藍領 老人要去當藍領難度比較高 05/12 09:04
68F：推 dabih : 喔喔 感謝教主回覆 不過非農製造業MOM都在那邊抽差. 05/12 09:22
69F：→ dabih : 現在就業數據很混亂有些強有些鬆 ~"~ 超麻煩 05/12 09:22
70F：推 bamanliu : 教主講一下AMD啊加值一下信仰 05/12 09:36
71F：→ cityport : 現在幾乎找不到24小時的Diner..日班都老人在撐著 05/12 09:46
72F：→ cityport : 餐廳能得來速的..用餐區晚上都鎖著逼你去得來速 05/12 09:47
73F：→ cityport : 星巴克碰上好幾次只能得來速..還是大白天 05/12 09:48
74F：推 piliwu : 台灣沒那麼慘但餐廳缺人手情形也很普遍 05/12 10:16
75F：→ wen9008 : 美國旅館誇張到4天才打掃補給一次房間 05/12 11:04
76F：→ wen9008 : 還有很多餐廳都只請一個外場甚至沒請人，老闆娘自己 05/12 11:06
77F：→ wen9008 : 當外場 05/12 11:06
78F：推 yapot : 請問人都去哪了？怎會缺成這樣？當外送？還是因為 05/12 11:10
79F：→ yapot : 之前灑錢太多 大家不願意出來工作？ 05/12 11:10
80F：推 dabih : 目前一大堆就業數據只能描繪出 缺工是事實 老人有錢 05/12 11:52
81F：→ dabih : 或不適任也是事實 青壯年就業踴躍是事實 05/12 11:53
82F：→ dabih : FED加息慢慢影響到基層小公司職缺也是事實 05/12 11:53
83F：→ dabih : 結構性的裁員和缺工 也是事實 wwww 混亂 05/12 11:54
84F：→ dabih : 不過或許當多種數據都自洽時 資產價格已經漲跌反應 05/12 11:55
85F：→ dabih : 差不多了 wwwww 05/12 11:55